Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 25 августа 2015 г.
США.
Биржи в понедельник завершили торги очередным снижением индексов, Dow на 3,58,
Nasdaq на 3,82, SandP на 3,94%. На мировых площадках усиливаются опасения, что
снижение биржевых индексов США может стать началом давно ожидаемого негативного
тренда. Так, Dow недавно обозначил максимальное снижение после осени
2008г.
Из макростатистики отметим, к примеру, что
индекс экономической активности ФРБ Чикаго за месяц показал значительное
улучшение, он увеличился с -0,07 до 0,34 пункта.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги понедельника закрылись
снижением индексов, РТС на 4,94%, ММВБ на 1,75%, ситуация на азиатских биржах
способствует уходу инвесторов с развивающихся рынков, включая РФ. Пока снижение
российских биржевых индексов относительно умеренное в сравнении с китайскими,
отчасти этому способствует пик налоговых платежей, с 25 по 28 августа
соответствующее изъятие средств в бюджет может достичь 650 млрд. руб.
Вчера был проведен аукцион валютного РЕПО с
суммой предложения 2,9 млрд. долл. и минимальной ставкой 2,1994%., спрос не
превысил предложение и составил 2,701 млрд. долл., кредит будет выдан в размере
спроса по ставке 2,2078%.
Сегодня ЦБ предоставляет обеспеченные кредиты
(кроме кредитов овернайт) по ставкам от 12 до 12,75%. В части валюты
предлагается сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Казначейство размещает в банки под проценты
150 млрд. руб. на 14 дней (столько же и должно быть возвращено банками).
Информации о проведении традиционных для вторника недельных аукционов пока нет.
Индекс предпринимательской уверенности
(отражает обобщенное состояние предпринимательского поведения) с декабря 2014
по август 2015 гг. повысился в добывающих производствах с минус 7% до минус 3%,
в обрабатывающих производствах - с минус 10% до минус 6%, понизился - в
производстве и распределении электроэнергии, газа и воды: с 4% до минус 1%.
Европа.
Фондовые торги в понедельник завершились снижением индексов, DAX на 4,70, FTSE
на 4,67, САС на 5,350%, причины прежние: опасения дальнейшего снижения спроса
китайской экономики, падающая нефть и неопределенность поведения ФРС на
ближайшем заседании в сентябре.
К тому же, банк UBS ухудшил свой прогноз по
росту ВВП еврозоны на 2015г. с 1,6 до 1,4%, на 2016г. с 2 до 1,9%.
Азия.
По итогам сессии вчера биржевые индексы, вслед за США, снизились, Nikkei на
4,43 (отчасти на укреплении иены), SSE на 8,49, Hang Seng на 5,15, Kospi на
2,47%. В ходе торгов присутствовали ожидания, что Народный банк Китая проведет
интервенции, а также, в целях пополнения банковской ликвидности, хотя бы на
полпроцента снизит резервные требования, но этого не произошло. На фоне
ситуации в Китае его соседи стараются поддержать свои рынки, так, Тайвань в
воскресенье ввел запрет на короткие продажи акций за счет заемных средств по
ценам, ниже закрытия предыдущего дня. Минфин Южной Кореи объявил, что
предпримет необходимые действия (самый большой в стране биржевой индексный фонд
снизился на максимум со времени своего основания 15 лет тому назад). В самом
Китае усиливаются штрафы на основных держателей акций публично торгуемых
компаний в случае нарушения ими установленных правил продажи, а также впервые
разрешено пенсионным фондам инвестировать в акции до 97 млрд. долл. (600 млрд.
юаней (Госсоветом утвержден соответствующий документ), в целом в ценные бумаги
пенсионные фонды могут инвестировать до 30% активов.
Золото.
Цены снижаются, золото утром вчера продавалось по 1156,50, к 14.00 по 1154,70,
утром сегодня по 1153,30 долл. за унцию,
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 44,33 и 39,43, к 14.00 по 43,79 и 39,01, утром
сегодня по 43,23 и 38,83 долл. за барр. Количество буровых установок в США
возросло за неделю еще на 2 установки, тем самым рост продолжился пятую неделю
подряд. На рынке вновь появились ожидания, что в ближайшее время будет
проведено экстренное заседание ОПЕК, на котором могут быть приняты решения по
снижению добычи, но в это почти никто не верит.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индикатор условий деловой
среды в Германии (11.00), по Великобритании индекс деловой активности в сфере
услуг (11.30), то же по США (16.45) и индикатор потребительской уверенности
(17.00). Снижение индексов на российских биржах проходит в унисон тенденции
других мировых площадок, к открытию торгов ожидаем сохранение негативного
тренда ввиду отсутствия экономических драйверов роста и действий ЦБ по
стабилизации национальной валюты.
