Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 19 августа 2015 г.
США.
Биржи вторника завершили торги снижением индексов, Dow на 0,19, Nasdaq на 0,64,
SandP на 0,26%. Несмотря на хорошую макростатистику (число начатых строительств
домов за месяц возросло с 1,204 до 1,206 млн., прогноз был на уровне 1,19
млн.), ситуация с фондовым рынком Китая (см. ниже) привнесла нервозность. Кроме
того, инвесторы сегодня отслеживают публикацию минуток последнего заседания ФРС
в надежде увидеть в тесте протокола хоть какую-то определенность относительно
сроков повышения ставок.
Компания Shell получила официальное
разрешение (от министерства внутренних дел США) на поиск нефти и газа в
Чукотском море у берегов Северной Аляски.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись снижение
индекса РТС на 1,88%, индекса ММВБ на 0,98%. В банковской системе обозначился
текущий дефицит рублевой ликвидности, так,, ЦБ вчера провел недельный аукцион рублевого РЕПО,
предложение было равно 1,080 трлн. руб., минимальная ставка 11%, спрос превысил
предложение на 256 млрд. руб., ставка достигла 11,57%. В части валюты действовала
сделка валютный своп по продаже долларов за рубли, а также проведен аукцион
валютного РЕПО с суммой предложения в размере 100 млн. долл. и минимальной
ставкой 2,1535%, спрос здесь достиг почти 104 млн. долл., ставка по факту равна
2,1611%. Казначейство размещало под проценты на банковских депозитах 90 млрд.
руб., Фонд ЖКХ соответственно 7 млрд.
руб.
Россия увеличила вложения в госбумаги США в
июне на 1,4 млрд. долл., с 70,6 до 72,0 млрд. долл. (для сравнения: на конец
июня 2014 г.
было 113,9 млрд. долл.). Основными
держателями госбумаг США являются: Китай (1271,2 млрд. долл., в июне увеличение
на 0,9 млрд. долл.) и Япония (1197,1 млрд. долл., в июне снижение на 17,8 млрд.
долл.), Россия занимает 19 место.
Сегодня ЦБ привлекает деньги банков в рублях
к себе в депозиты по фиксированной ставке 10%, а также предоставляет
обеспеченные кредиты (кроме кредитов овернайт) по ставкам от 12 до 12,75%. В
части валюты по-прежнему предлагается сделка валютный своп по продаже долларов
за рубли. Минфин изымает ликвидность и предложит инвесторам ОФЗ в общей сумме
на 10 млрд. руб., поровну с переменным и с постоянным купонным доходом, погашения соответственно 29 января 2020 г. и 15 мая 2019 г.
Европа. Фондовые торги вторника
завершились снижением индексов, DAX на 0,22, FTSE на 0,37, САС на 0,27%, влияла
ситуация на рынке Китая (см. ниже). Из макростатистики отметим, например, что
инфляция в Великобритании за месяц снизилась на 0,2% (но ожидалось еще больше,
на 0,3%, предыдущее изменение было нулевым), по сравнению с данными
аналогичного периода прошлого года показатель возрос на 0,1%.
Обращаем
внимание, что облигации греческих банков находятся в зоне риска после того, как
министры финансов еврозоны согласились, что реструктуризация банков (ориентировочно осенью этого года)
предполагается, в том числе, и за счет держателей облигаций. К счастью, об
участии вкладчиков банков в процессе
реструктуризации речи пока нет. Со
вчерашнего дня в Греции отменен ряд ограничений на движение капитала, граждане
теперь могут переводить за рубеж до 500 евро в месяц на человека, лимит
ежеквартальных отчислений на оплату обучения и проживания студентов за рубежом
расширен с 5 до 8 тыс. евро. Но физлицам по-прежнему разрешается открывать новые
счета в банках только для обслуживания кредитов или оплаты счетов, а снимать со
своих счетов не более 420 евро в неделю. Ранее уже был облегчен компаниям
перевод средств за рубеж для оплаты импорта.
Азия.
По итогам сессии вчера биржевые индексы снизились, Nikkei на 0,30, SSE на 6,15,
Hang Seng на 1,43, Kospi на 0,62%. Наиболее сильное снижение биржевого индекса
материкового Китая (максимум за последние 3 недели) вызвано в значительной мере
прогнозом агентства Moody's, в котором замедление роста ВВП Китая обозначено в
числе факторов замедления мировой экономики, при том, что и США, и еврозона, и
Япония будут находиться на тренде ускорения экономического роста.
Дополнительным негативом для биржевых площадок Азии стала статистика по
фактическому состоянию экономики Японии, ВВП снизился во втором квартале
относительно первого на 0,4% (месяцем ранее был рост на 1,1%), в годовом
исчислении показатель сократился на 1,6%. Относительно ближайших перспектив по
смягчению монетарной политики со стороны Народного банка Китая называется
возможность понижения резервных требований. В ходе последней сессии регулятор
установил юань на уровне 6,3966 за один доллар (предыдущее значение было
6,3947) и пополнил банковскую ликвидность на 120 млрд. юаней посредством
семидневного РЕПО.
Золото.
Цены неустойчивы, золото утром вчера продавалось по 1118,20, к 14.00 по
1119,60, утром сегодня по 1117,30 долл. за унцию.
Нефть.
Brent Light утром вчера шли по 48,62 и 42,29, к 14.00 по 48,54 и 42,22, утром
сегодня по 48,48 и 42,64 долл. за барр., инвесторы в США все же рассчитывают на
снижение запасов.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой информации ждем изменение объема
строительства в еврозоне (12.00), по США инфляцию (15.30) и запасы нефти
(17.30). Внешний фон для российских бирж сегодня на открытии негативный,
внутренние драйверы роста также отсутствуют, если не считать привлекательность
цен акций при ослаблении рубля.
