Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 августа 2015 г.
США.
Биржи в понедельник завершили торги ростом индексов, Dow на 1,39, Nasdaq на
1,16, SandP на 1,28%, оптимизму рынков способствовали заявления зампреда ФРС г.
Фишера (а это очень уважаемый профессионал) о том, что регулятор не будет
повышать ставки в условиях недостаточной динамики инфляции.
Сейчас
имеют работу 77% американцев возрастом от 25 до 54 лет, перед кризисом
показатель составлял 80%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржевые торги вчера закрылись ростом индекса
ММВБ на 0,69%, индекса РТС на 1,88%. Регулятор провел вчера аукцион валютного
РЕПО на срок 28 дней, при предложении в размере 600 млн. долл. спрос достиг
705,2 млн. долл., ставка составила 2, 2407%. Сегодня казначейство размещает сроком на 14 дней 150 млрд. руб.,
минимальная ставка размещения 10,6%.
По
оценкам ЦБ, из 61 млрд. долл. общей суммы платежей (сентябрь-декабрь 2015 г.) по внешнему долгу
банков и нефинансовых организаций (включая основной долг и проценты)
фактические платежи за этот период могут быть не более 35 млрд. долл., остальная сумма приходится на внутригрупповые
платежи и обязательства, имеющие высокую вероятность пролонгации и
рефинансирования. При этом среднемесячные платежи по долгам крупнейших компаний
во втором полугодии будут от 2 до 3 раз ниже фактических платежей конца
прошлого и начала текущего гг.
ЦБ
представил последнюю статистику по банковскому сектору (по состоянию на 01.07
2015г.), количество действующих кредитных организаций (далее КО) равно 797 (834
на начало года), в т.ч. 60,1% (60,4%) находилось в Москве и области.
Прибыльными были 588 КО (707), убыточными 209 КО (126), в общей сумме доходов
88,8% (82,6%) доходов получено от операций с инвалютой, в расходах
соответствующий показатель равен 88,7% (82,7%). Степень использования
краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных
активов равна 26,4% (23,8%), а это значительные риски. Обратим также внимание
на уровень рентабельности заемщиков, в целом по хозяйству он равен 2,1%,
максимальный в размере 3,2% в обрабатывающих производствах, минимальный в
размере минус 0,2% в строительстве, при ключевой ставке в 11% вопрос о возможности возврата кредита даже не
возникает: возврат просто невозможен. Неудивительно, что доля обязательств хозяйства
перед банками в общем объеме обязательств предприятий, сокращаясь, составляет
сейчас всего 31,1%, остальная часть – взаимные долги предприятий.
Пробизнесбанк
временно отключен от системы банковских электронных срочных платежей, введено
внешнее управление (в лице АСВ) для проверки финансового состояния.
Чистая
прибыль Сбербанка по РСБУ за 7 месяцев снизилась в 2,4 раза и составила 92,5
млрд. руб. (222,1 млрд. руб. годом ранее), в основном из-за расходов на
создание резервов под плохие активы и сокращения процентных доходов.
Европа.
Фондовые торги в понедельник завершились ростом индексов, DAX на 0,99, САС
на 0,79,
FTSE на 0,26%. По еврозоне индекс доверия инвесторов за месяц изменился
с 18,5 до 18,4 пункта (ожидалось 20,2 пункта).
Банк
Франции улучшил свой прогноз по росту
ВВП в третьем квартале с 0,2 до 0,3%.
Впервые
в истории солнечные батареи в Германии в прошлом месяце генерировали столько же
энергии, что и атомные электростанции.
Азия.
По итогам сессии вчера биржевые индексы показали разнонаправленную динамику,
Nikkei и SSE возросли соответственно на 0,45 и 4,92%, Hang Seng и Kospi
снизились на 0,21 и 0,45%. Между тем, в Японии резко снизился профицит счета
текущих операций (без учета сезонности), за месяц с 1880,9 до 558,6 млрд. иен
(ожидалось 773,6 млрд. иен), снизился и
индекс потребительского доверия (с 41,7 до 40,3 пункта), впервые после аварии
на Фукусиме1 в 2011г. в стране вновь запускают
реактор на АЭС Сэндай (на южной границе в префектуре Кагосима), АЭС до
аварии обеспечивали примерно 30% энергетики Японии. Инфляция в Китае за месяц
ускорилась с 1,4 до 1,6% год к году, цены в сфере производства снизились на
5,4% (до шестилетнего минимума). Профицит торгового баланса тоже за месяц
снизился с 46,54 до 43,025 млрд. долл. (ожидался рост до 53,25 млрд. долл.), экспорт сократился на
8,3% год к году (месяцем ранее был рост на 2,8%), импорт уменьшился на 8,1%
(месяцем ранее сокращение составило 6,1%), при этом с начала года Китай снизил
экспорт в страны ЕС на 2,5%, в Японию на 10,5%, а вот продажи товаров и услуг в
США возросли на 9,3%. Сократились за
месяц ЗВР, на 42,5 млрд. долл., до уровня 3,65 трлн. долл. (и это самое большое
месячное снижение с марта), в т.ч. запасы золота с 62,4 до 59,24 млрд. долл.
(1658 т).
Золото утром
вчера продавалось по 1095,70, к 14.00 по 1094,20, утром сегодня (на ослаблении
доллара) по 1100,70 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 48,35 и 43,63, к 14.00 по 48,92 и 43,90, утром
сегодня по 50,77 и 45,32 долл. за барр. Появилась информация, что ОПЕК может
провести внеочередное экстренное заседание ввиду снижения цен нефти.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой информации ждем индекс настроений в деловой среде в
еврозоне и Германии(12.00), по США изменение запасов на складах оптовой
торговли (17.00). Нет сомнения, что рост цены нефти и вербальные интервенции со
вчерашней встречи президента с главой ЦБ станут поддержкой к началу торгов на
российских биржах.
