Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 мая 2012 г.
США.
Сессия завершилась ростом индекса Dow Jones на 1,09 , S&P 500 на 1,60,
NASDAQ на 2,46%. Накануне торгов фьючерсы на биржевые индексы уже торговались в
плюсе, обозначив тем самым ожидания инвесторов на положительное открытие
торгов. Индекс экономической активности ФРБ Чикаго увеличился с -0,44 до +0,11
пункта. Сегодня начнутся размещения гособлигаций, которые могут вызвать отток капитала с
фондовых рынков.
Россия.
Биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, закрыли сессию в зеленой зоне, ММВБ =2,12, РТС =2,18%. Минфин проведет аукцион по размещению на
депозитах банков 10 млрд. руб. средств федерального бюджета, возврат 30 мая,
минимальная ставка размещения 5,75% годовых. А вчера ЦБ проводил аукцион
прямого РЕПО на сроки 1 и 90 дней под 5,25 и 6,75% соответственно, предлагаемые
суммы 290 и 100 млрд. руб. Относительно структуры задолженности по обеспеченным
кредитам ЦБ обращает внимание тенденция увеличения более длинных кредитов,
конкретно на сроки от 1 до 7 дней выпадает 1,4%, от 31 до 90 дней 9,3%, от 91
до 180 дней 85,6%, от 181 до 365 дней 3,7% (еще недавно был 1%). Счётная палата
сообщила, что план поступлений средств от продажи акций и иных форм участия в
капитале, находящихся в федеральной собственности, в 2011 г. выполнен на 42,4%. В
Госдуме рассматриваются предложения, согласно которым купонные выплаты по
евробондам не будут облагаться налогом на доход иностранных организаций и
вступают в силу задним числом (с 2007
г.).
Президент подписал указы о составе и
структуре нового правительства: первый вице-премьер Игорь Шувалов, шесть
вице-премьеров (Владислав Сурков, Дмитрий Рогозин, Дмитрий Козак, Александр
Хлопонин, Аркадий Дворкович и Ольга Голодец); министр финансов Антон Силуанов,
глава МЭР Андрей Белоусов, министр промышленности и торговли Денис Мантуров,
министр сельского хозяйства Николай Федоров, глава МИД Сергей Лавров, Минобороны Анатолий Сердюков, Минюста Александр
Коновалов, Минспорта Виталий Мутко, Минэнерго Александр Новак, Минкомсвязи Николай Никифоров, Минтранса
Максим Соколов, Минсельхоза Николай Федоров, МЧС Владимир Пучков, министерства
образования и науки Дмитрий Ливанов, Минприроды Сергей Донской, МВД Владимир
Колокольцев, Минрегионразвития Олег Говорун, Минкультуры Владимир Мединский.
Минздравсоцразвития разделено на два ведомства - Минтруда и социального
развития (Максим Топилин) и Минздрав (Вероника Скворцова). Кроме того,
появилось два новых поста: министр по развитию Дальнего Востока (Виктор Ишаев)
и министр по связям с Открытым правительством (Михаил Абызов).
Европа.
Фондовые биржи Европы показали в основном положительную динамику, DAX =+0,95,
CAC 40 =+0,64%, FTSE 100 =-0,64%.
Новостной фон неоднозначен. Так, Еврокомиссия и ЕЦБ разрабатывают сценарии
экстренного реагирования на выход Греции из еврозоны. Испания пересмотрела
показатель дефицита бюджета за 2011г. в сторону повышения, с 8,5 до 8,9% от ВВП
(целевой показатель для стран еврозоны установлен в 6% ВВП). Минфин Испании прогнозирует, что во II
квартале экономика страны сократится на
0,3%, и это будет уже третий квартал подряд. Правительство Франции на 30%
сократило зарплату президенту и министрам.
Азия.
Итоги торгов преимущественно положительные, основные биржевые индексы
увеличились, Nikkei на 0,26, SSE на 0,17, Kospi на 0,94%. Единственный Hang
Seng снизился на 0,16%. Премьер Китая заявил о важности поддержки
экономического роста, что рынки оценили как сигнал к возможным новым
стимулирующим мерам. В прошлом месяце Китай более чем в два раза увеличил
инвестиционные квоты для квалифицированных иностранных институциональных
инвесторов и намерен ускорить меры по
расширению квот.\
Золото.
На фоне позитивного изменения котировок акций инвесторы вновь переключились на
более рискованные активы, цены начали снижение. Если утром понедельника
фьючерсы на золото торговались по 1596,52 долл. за унцию, в 13.40 цена составила 1590,79 долл., а
утром сегодня золото = 1589,35, серебро
= 28,38, платину = 1467,25, палладий = 613,7 долл./унция.
Нефть.
На цены нефти влияет ряд противоречивых факторов. Так, поддержку ценам оказало
заявление премьера Китая о намерении страны стимулировать рост экономики;
доллар стал дешеветь (на том моменте, что лидеры стран G8 единодушны в
желании сохранить Грецию в еврозоне, но страна должна погасить свою
задолженность); МЭА пока не имеет намерения реализации стратегических запасов
сырья. В тоже же время появились данные о значительном росте производства нефти
Саудовской Аравией. Тенденция обозначилась к росту, вчера к 13.40 мск цены составили по Brent 107,55, по Light
92,14 долл. за барр., сегодня утром соответственно 108,86 и 92,66 долл./барр.
Прогноз.
Участники саммита G8, как мы писали, заявили о необходимости совместных
действий для усиления мер по борьбе с финансовым кризисом, особенно отметили
важность решения европейских проблем и стремление сохранить Грецию в
еврозоне. Риторика итогового заявления и
возможное дальнейшее ускорение роста китайской экономики позитивно повлияли на
мировые фондовые площадки, фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас
торгуются в плюсе, Азия тоже, цена Brent растет. Правда, у нас начало налоговых
платежей (идет уплата НДС), но ЦБ и
Минфин добавят ликвидность. При хорошем внешнем фоне и комфортных ценах акций
индексы могут сохранить рост.
