Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 18 мая 2012 г.
США.
По результатам торгов – снижение, Dow Jones на 1,24, S&P на 1,51, NASDAQ на
2,1%. Промпроизводство за месяц увеличилось на 1,1% (ожидали 0,6%). Хорошую
динамику показал рынок жилья: число начатого строительства выросло до 717 тыс.,
прогнозы были на уровне 685 тыс.
Корпоративная отчетность тоже содержала позитив, так, прибыль на акцию
крупнейшей розничной сети Wal-Mart увеличилась в годовом измерении с 0,97 до
1,09 долл., что выше ожиданий в 1,04 долл.
Но индекс опережающих индикаторов снизился на 0,1% при том, что ожидался
его рост на 0,1% (что логично, предыдущее изменение +0,3%). Снизился и индекс
деловой активности ФРБ Филадельфии, с 8,5до -5,8 пункта при ожиданиях роста до 10 пунктов. Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице
не изменилось и составило 370 тыс., ожидали сокращения до 365 тыс.
Ухудшение статистики может послужить сигналом
к возможному запуску QE3.
Россия.
Индексы показали снижение, ММВБ на 3,54, РТС на 4,45%. Промпроизводство за январь-апрель выросло на 3,3%. Мы уже писали,
что правительство внесло в Госдуму предложения по уточнению бюджета. Проект
прошел первое чтение, напомним, что в нем на текущий год дефицит снижен с 1,5
до 0,1% ВВП (68,1 млрд. руб.), прогноз по среднегодовой цене на нефть марки Urals
повышен со 100 до 115 долл./барр., по среднегодовому курсу доллара - с 28,7 до
29,2 руб./долл.
Правление ММВБ-РТС предлагает изменить
название биржи, выбрано полное фирменное
наименование "Московская биржа ММВБ-РТС", кратко "Московская
биржа". Вопрос будет решен на общем годовом собрании акционеров.
Европа.
Торги прошли на снижении, FTSE 100 =-1,24, DAX =-1,18, CAC 40 =-1,20%. Франция
не готова ратифицировать бюджетный пакт ЕС без внесения в него поправок,
гарантирующих переориентацию соглашения в сторону поддержки экономического
роста. Подобная позиция страны, хотя и была ожидаема в связи с новым
президентом, подняла волну опасений на
мировых фондовых площадках относительно перспектив урегулирования европейских
проблем. Не улучшило ситуацию на биржах и заявление бывшего греческого премьера,
что отказ страны от помощи не только к выходу из еврозоны, но и из ЕС, а это уже что станет катастрофой для
страны. Правда, «карта» Греции временно, до новых выборов, отходит на второй
план на фоне усиления дисбалансов в других странах еврозоны, например - Испании
(рост стоимости госзаимствований, безработица, слабость банковского сектора).
ВВП Испании за последний квартал сократился на 0,3% относительно предыдущего
квартала, а поскольку и тогда наблюдалось снижение на те же 0,3%, страна вошла
в стадию рецессии.
Нефть.
Более высокий, чем ожидалось, рост запасов нефти в США стимулировал очередной
виток снижения цен. При этом, поскольку запасы в Кушинге также сильно выросли, WTI дешевеет быстрее Brent,
несмотря на приближающееся завершение работ по развороту трубопровода в сторону
побережья. Кроме того, неопределенность перспектив Европы дополнительно
способствует уходу инвесторов из сырьевых товаров в гособлигации и доллары.
Утром сегодня Brent снизилась до 107,65, Light Sweet до 92,55 долл./барр.
События,
прогноз. Состоится IPO социальной сети Facebook. Внешний фон для наших бирж
утром отрицательный, фьючерсы на американские биржевые индексы торгуются в
минусе, Азия тоже, нефть снижается, к тому же – «эффект пятницы». Драйверы
роста отсутствуют.
