Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 мая 2012 г.
США.
Итоги торгов последних торгов показали снижение биржевых индексов: Dow Jones=
-0,59, Nasdaq Composite = -1,24, S&P 500 = -0,74%. На самом деле сессия
началась позитивно, и тому были причины. Так, промпроизводство за месяц
увеличилось на 1,1% (ожидали 0,6%). Хорошую динамику также показал рынок жилья:
число начатого строительства выросло до 717 тыс., прогнозы были на уровне 685 тыс. Корпоративная отчетность тоже
содержала позитив, так, прибыль на акцию крупнейшей розничной сети Wal-Mart
увеличилась в годовом измерении с 0,97 до 1,09 долл., что выше ожиданий в 1,04
долл.
Правда, индекс опережающих индикаторов
снизился на 0,1% при том, ожидался его рост на 0,1% (что логично, предыдущее
изменение +0,3%). Снизился и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, с 8,5
до -5,8 пункта при ожиданиях роста до 10
пунктов. Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице не
изменилось и составило 370 тыс., ожидали
сокращения до 365 тыс. Но и такая информация не изменила хода торгов, ведь
ухудшение статистики может послужить сигналом к возможному запуску QE3.
Мы писали о первичном размещении Facebook и о
том, что первые торги ожидались уже в пятницу. Действительно, торги состоялись,
акции подорожали на 13% и шли по цене 43
долл. за акцию - при цене первичного размещения в 38 долл./акция. Именно после
приостановки торгов по акциям Facebook из-за технических причин индексы
обозначили снижение.
Россия.
Сессия последнего дня недели закрылась снижением, как и прогнозировали
Еврофинансы: индекс ММВБ =-1,27, РТС 1=-1,82%. Наши биржевые торги следовали за
мировыми площадками. Из локальных новостей - промпроизводство за январь-апрель выросло на 3,3%. И еще, мы
писали, что правительство внесло в Госдуму предложения по уточнению бюджета.
Проект прошел первое чтение, напомним, что в нем на текущий год дефицит снижен
с 1,5 до 0,1% ВВП (68,1 млрд.
руб.), прогноз по среднегодовой цене на
нефть марки Urals повышен со 100 до 115 долл./барр., по среднегодовому курсу
доллара - с 28,7 до 29,2 руб./долл.
Правление ММВБ-РТС предлагает изменить
название биржи, выбрано полное фирменное
наименование "Московская биржа ММВБ-РТС", кратко "Московская
биржа". Вопрос будет решен на общем годовом собрании акционеров.
Европа.
Котировки снижались, но уже не так интенсивно, как накануне, CAC 40 =-0,13, DAX
=-0,6, FTSE 100 и вовсе закрылся по нулям. Франция не готова ратифицировать
бюджетный пакт ЕС без внесения в него поправок, гарантирующих переориентацию
соглашения в сторону поддержки экономического роста. Подобная позиция страны,
хотя и была ожидаема в связи с новым президентом, подняла волну опасений на
мировых фондовых площадках относительно перспектив урегулирования европейских
проблем. Не улучшило ситуацию на биржах и заявление бывшего греческого
премьера, что отказ страны от помощи не только к выходу из еврозоны, но и
из ЕС, а это уже что станет катастрофой
для страны. Правда, «карта» Греции временно, до новых выборов, отходит на
второй план на фоне усиления дисбалансов в других странах еврозоны, например -
Испании (рост стоимости госзаимствований, безработица, слабость банковского
сектора). ВВП Испании за последний квартал сократился на 0,3% относительно
предыдущего квартала, а поскольку и тогда наблюдалось снижение на те же 0,3%,
страна вошла в стадию рецессии.
Азия.
Биржи в последний день недели закрылись снижением: Nikkei на 2,99, Kospi на
3,40, SSE на 1,41, Hang Seng на 1,30%.
Причины были в соответствующей динамике Европы, особенно снижались акции
экспортеров, ориентированных на европейских партнеров.
Золото.
Негативная динамика фондовых торгов вновь привлекла внимание к драгметаллам,
цены пошли в рост, утром сегодня фьючерсы на золото 1596,52, серебро = 28,63,
платину = 1466,8, палладий = 609,45 долл./унция.
Нефть.
Более высокий, чем ожидалось, рост запасов нефти в США стимулировал очередной
виток снижения цен. Кроме того, неопределенность перспектив Европы
дополнительно способствует уходу инвесторов из сырьевых товаров, в гособлигации
и доллары. Укрепление доллара также способствует
снижению нефтяных цен, утром сегодня Brent =107,86, Light Sweet = 91,86
долл./барр.
Статистика,
события, прогноз. Иран и МАГАТЭ проведут переговоры по иранской атомной программе. По США ждем индекс деловой активности в
обрабатывающей промышленности ФРБ Чикаго (16.30).
Участники
саммита G8 заявили о необходимости совместных действий для усиления мер по
борьбе с финансовым кризисом, особенно отметили важность решения европейских
проблем и стремление сохранить Грецию в еврозоне. В принципе риторика итогового заявления может
позитивно повлиять на наших инвесторов, тем более, что фьючерсы на американские
биржевые индексы сейчас торгуются преимущественно в плюсе (кроме Dow), Азия
тоже. Сдерживать позитив могут падающие цены нефти, но при хорошем внешнем фоне
и комфортных ценах акций они могут быть проигнорированы.
