Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 17 мая 2012 г.
США.
Инфляция за месяц не изменилась, ожидался рост на 0,1%. Интересно, что на
последних торгах акции банка JPMorgan подорожали на 1,26% после недавней
распродажи, вызванной убытком в размере 2 млрд. долл. А все дело в том, что
накануне на встрече с акционерами руководство банка объявило, что убыток не
повлияет на выплаты дивидендов. При этом только 10% акционеров сочли полученные
президентом банка в качестве бонусов 23 млн. долл. неуместными.
Итоги
последних торгов – снижение индексов, Dow Jones на 0,26, S&P на 0,44,
NASDAQ на 0,68%.
Россия.
Фондовый рынок, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением: индекса
ММВБ на 0,72, РТС на 1,92%. И это несмотря на официальную статистику по росту
ВВП за первый квартал, в годовом
измерении он составил 4,9% (4,8% в 4 квартале). Правда, остается неизвестным,
как влияет уточнение Росстатом методологии расчета на абсолютный уровень
показателя.
Пересмотр индекса MSCI Russia особых
изменений не принес. Аукцион по размещению ОФЗ-ПД не состоялся в связи с
отсутствием заявок. Мы писали, что Минфин планировало разместить облигации на
10 млрд. руб. с доходностью от 7,15 до 7,20% годовых и погашением в июне 2015
года. Правительство внесло в Госдуму законопроект "О внесении изменений в
ФЗ "О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014
годов", в котором прогноз по среднегодовой цене на нефть марки Urals
повышен со 100 до 115 долл. за баррель, по среднегодовому курсу доллара с 28,7
до 29,2 руб./долл.
Чистый отток частного капитала за январь - апрель
составил 42 млрд. долл., в прошлом году за аналогичный период было 30 млрд.
Европа.
Фондовые торги Европы первую половину
дня проходили в минусе, инвесторы отыгрывали опасения относительно Греции. Что
касается встречи глав Германии и Франции, то сообщается об обсуждении долгового кризиса в ЕС и позиции г-на Олланда
против ряда мер жесткой экономии, сохраняя, однако, Грецию в зоне евро,
несмотря на политический кризис. Новые выборы в Греции ориентировочно назначены
на 10-17 июня. А пока Минфин страны сообщил о выплате 435 млн. евро основной
суммы долга и процентов по облигациям со сроком погашения 15 мая, не вошедшим в
план реструктуризации. Сумма таких облигаций составляет около 3% от общей суммы
долга частным кредиторам (соответственно 6,4 и 200 млрд. евро). Ранее
правительство не собиралось погашать гособлигации инвесторам, которые
отказались принять участие в реструктуризации.
ЕЦБ сегодня, согласно своим правилам,
приостановил операции по меньшей мере с четырьмя греческими банками в связи с
недостатком уставного капитала. Доходность десятилетних гособлигаций Испании
достигла 6,5% (уровень невозврата 7%), а по итальянским бумагам - 6,01%.
Из хороших новостей отметим увеличение за
месяц профицита торгового баланса еврозоны с 2,3 до 8,6 млрд. евро, сохранение
прежнего уровня инфляции в 2,6% (как и ожидалось), снижение за месяц с 8,3 до
8,2% безработицы в Великобритании (ожидалось 8,3%). Успешно разместила
гособлигации Франция, спрос превысил предложение, а доходность снизилась. В
результате сессия завершилась снижением FTSE 100 на 0,60, DAX на 0,26%, а CAC
40 вырос на 0,34%, что понятно.
Азия. Ситуация
в Греции способствовала на вчерашнем закрытии понижению азиатских индексов, Nikkei на 1,12, SSE на 1,2, Kospi на 3,08, Hang Seng на 3,19 %. Особенно снижались
котировки экспортных компаний, ориентированных на Европу. Между тем, Samsung
Electronics по итогам первого квартала стал мировым лидером по продажам сотовых
телефонов, потеснив Nokia. Утром появилась информация по ВВП Японии за 1-й
квартал: рост на 1,0%, при ожиданиях в 0,9%, что сразу изменило ситуацию на
рынках в положительную сторону.
Золото.
Укрепление доллара продолжает удерживать на низком уровне цены товаров,
номинированных в данной валюте. Если утром среды фьючерсы на золото торговались
по 1535,14 долл. за унцию, то к 14.10
цена составила 1533,87 долл., а сегодня с утра обозначился небольшой рост, золото = 1547,74, серебро = 27,57, платину =
1441,5, палладий = 604 долл./унция.
Нефть.
Общим для обоих сортов нефти понижающим фактором сейчас является укрепление доллара. Ближайшая фактология
такова: с утра среды Brent шла по 111,32, Light Sweet по 92,76 долл./барр., к 14.10 соответственно 110,01
и 92,54 долл., сегодня утром началось восходящее движение, Brent = 111,65,
Light Sweet = 93,24 долл./барр. Цены нефти падали всю неделю, поэтому даже
незначительный позитив будет использован инвесторами для покупок подешевевшего
сырья.
Статистика,
события, прогноз. Из основной статистики ждем данные США: количество
обращений за пособиями по безработице, индекс производственной активности ФРБ
Филадельфии, индекс опережающих индикаторов и объявление стоимости акций
Facebook на IPO. У нас предстоят налоговые платежи, продолжается закрытие ряда
реестров акционеров. Но внешний фон для наших бирж с утра имеет скорее
позитивный характер, цена нефти слегка подрастает, фьючерсы на американские
биржевые индексы (кроме Dow) торгуются в плюсе, Азия тоже. Если добавить к
этому комфортные цены акций, можно
ожидать роста индексов, если только
сильный внешний негатив не повлияет в обратную сторону.
