Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Июнь 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

В прошлый раз мы рассмотрели «покупку волатильности» с использованием опционов с разным сроком исполнения. Может возникнуть вопрос: « А можно ли эффективно продавить волатильность , на основе горизонтальных спредов?».  Да можно. Но чтобы результат был для нас радостным, нужно продавать  значительно завышенную волатильность  дальних по времени опционов и покупать волатильность значительно меньшую на ближних по времени опционах. По сути, это арбитраж по волатильности.  И такие ситуации на рынке случаются. Чаще всего мне встречались такие ситуации в опционах на фьючерс сбербанка.

прямая ссылка на изображение (http://fzfmoney.com/option/snim2.gif)

Сентябрьские опционы – вега 16,95*70=1186,5. Июльские опционы – вега 10,18* 50=540. Это означает, что при уменьшении волатильности на 1%  купленные опционы принесут убыток 540 пунктов, а проданные опционы принесут прибыль 1186,5 пунктов. Итого 646,5 пунктов прибыли на 1% падения волатильности.  При условии, что сентябрьские опционы снизятся по волатильности до 35, имеем возможность получить прибыль около 8300. Наша позиция на графике выглядит так:

 

Рис.66  (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/sprg4.gif)

Красная кривая – стоимость позиции на момент открытия, зеленая кривая – стоимость позиции через 30 дней.

Мы видим, что, хотя, позиция и выглядит как проданный стрэдл, но нет необходимости выравнивать дельту в диапазоне 6500-1000. В большинстве случаев, мы можем ограничиться только наблюдением  за позицией, в ожидании падения волатильности или выравнивания волатильности между опционами разных сроков исполнения.

 Координаты для обратной связи:

 

1.       Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).

 

2.       Для тех, кто хочет пообщаться более оперативно, можно задавать вопросы в форуме. http://forum.istranet.ru/        > Жизнь района> Экономика, бизнес, имущество> Финансовая независимость – торгуем опционами

 
В избранное