[кии] Уроки инвестирования 77
Клуб интернет-инвесторов
Всем добрый день!
"Рассылка "Секреты инвестирования"
Выпуск от 2006-08-16
Как выбрать надежный банк
Здравствуйте, уважаемый Сергей.
У нас в городе появилось много новых банков. Я хочу спросить: что надо знать
о банке, перед тем как вложить в него свои сбережения? Где взять эту
информацию?
Как выбрать наиболее надёжный банк?
Заранее спасибо.
Татьяна Д.
С.С.:
Подробный рассказ о том, как выбрать банк, есть в курсе "Управление личными
финансами", в блоке "Банки".
Здесь приведу лишь один, самый простой, но, тем не менее, хорошо работающий
критерий: обращайте внимание на размер капитала и/или активов банка. Чем
больше
- тем лучше. Лучше всего ограничиться банками, входящими в Top-30 - Top-50
по размеру капитала и/или активов.
Рэнкинги банков по размеру капитала и активов легко найти в журналах типа
"Деньги", "Профиль", "Финанс" или в Интернете.
Вообще говоря, если депозит не превышает суммы, в пределах которой Агентство
по Страхованию Вкладов обещает его возместить в случае остановки
деятельности
банка (с 9 августа 2006 г. эта сумма увеличена до 190 000 руб.), то вы
можете отнести его в любой банк. Если не случится полномасштабного
банковского кризиса
с проблемами сразу у многих крупных банков (см. ниже), этой страховки
окажется достаточно.
Здравствуйте, уважаемый Сергей.
Я обращаюсь за Вашей помощью второй раз. И вот какой с меня вопрос: Очень
хочется разобраться, что такое БАНКОВСКИЙ КРИЗИС, какие у него предпосылки,
какие
свойства, характерные особенности. А главное, как отражаются его последствия
на кредитах, депозитах, и других банковских продуктах?
С.С.:
Банковский кризис - это ситуация, когда банки в массовом порядке оказываются
не в состоянии выполнять свои обязательства по возврату привлеченных
денежных
средств.
В очень грубом виде суть работы банка состоит в следующем: банки привлекают
средства у фирм и населения в виде остатков на счетах и депозитов и
размещают
эти средства в кредиты. Если банк проводит грамотную инвестиционную
политику, то кредиты на длительные сроки выдаются только за счет средств,
привлеченных
на длительные сроки. Или, говоря на банковском жаргоне, длинные активы
формируются за счет длинных пассивов. Привлекли депозит сроком на год под
12% годовых
- выдали на эту сумму кредит сроком на год под 18% годовых. Разница 6% -
доход банка.
Однако короткие пассивы, например остатки на счетах до востребования,
обходятся банку гораздо дешевле длинных. И у банка возникает соблазн выдать
длинные
кредиты за счет коротких пассивов. Например, привлекли средства до
востребования под 3% годовых, а выдали их в кредит на год под 18% годовых.
Разница 15%
- это же лучше, чем 6%? А если крупный вкладчик захочет забрать депозит, то
можно временно взять в долг у других банков на рынке межбанковского
кредитования
(МБК) и закрыть образовавшуюся нехватку средств.
Такой подход некоторое время может сходить банку с рук и даже позволяет
зарабатывать больше конкурентов. Но однажды происходят какие-то события,
вызывающие
взаимное недоверие на рынке. Банки перестают давать друг другу в долг, и на
рынке МБК наступает коллапс. Население перестает доверять банкам и начинает
забирать депозиты. Начинается кризис. Причем, неважно, что было
первопричиной событий, едва начавшись, кризис начинает сам себя разгонять.
Появляются статьи
о кризисе в газетах. Множатся слухи. Население выметает средства из
банкоматов, а банкоматы без денег еще больше настораживают вкладчиков.
Спираль кризиса
раскручивается...
В результате банки, у которых в нужный момент не хватает достаточного
количества ликвидных активов для возврата денег вкладчикам, становятся
банкротами.
На плаву остаются те, кто не позволял себе проводить рискованную
инвестиционную политику и обладал необходимым запасом прочности.
По поводу "предпосылок", "свойств", "особенностей" и "последствий"
банковского кризиса - вопросы скорее для диссертации, чем для рассылки. :)
Сергей, добрый день!
С интересом читаю Вашу рассылку, и, хотя Вы многое в ней не рассказываете,
Ваши советы начинающему очень полезны.
У меня такие вопросы. Насколько я понимаю, торговля на бирже требует
достаточного количества времени (про навыки я даже не говорю :-) - здесь все
понятно).
Насколько, по Вашему, реально сочетать самостоятельную игру на ММВБ/РТС с
работой по найму, когда можно контролировать/анализировать ситуацию не более
1 часа в день, причем этот час, скорее всего, будет уже после закрытия
биржи?
И второе. На какой бирже Вы бы посоветовали играть начинающему: ММВБ, РТС
или Forex?
Спасибо.
Всего хорошего!
Евгений.
C.C.:
Я не рекомендую играть на бирже. Всем любителям азартных игр я рекомендую
казино - там хоть получите удовольствие от времени, проведенного в приятной
обстановке.
Если же выходить на биржу не для игр, а для инвестиций, то это не потребует
слишком много времени. Вполне можно сочетать с работой по найму и тратить
менее
часа в день.
Для мелкого инвестора, интересующегося операциями с "голубыми фишками",
лучшим вариантом будет ММВБ - там выше ликвидность, а значит меньше потери
на операциях.
На РТС имеет смысл выходить, если вас интересуют низколиквидные акции
второго-третьего эшелонов или срочный рынок (фьючерсы, опционы). А вот с
форексом
не рекомендую иметь дело вообще, поскольку как раз там инвестиции исключены
и остается только игра.
Добрый день, Сергей.
Около полугода назад натолкнулся на Ваши рассылки, потом сайт. Большое
спасибо за то, что поддерживаете частных инвесторов своим опытом и знаниями.
У самого
за последний год очень поменялось отношение к деньгам и к личному
финансовому будущему.
Большое Спасибо!
Недавно появилась новая рассылка "Бесплатное образование в Интернете". В
одной из рассылок данной тематики Вы рекомендовали сайт
http://bull-n-bear.ru где
была статья про рынок ФОРЕКС (Игра с отрицательным мат. ожиданием).
Одновременно с подпиской на Ваши первые для меня рассылки (около года назад)
вышел на сайт трейдера <... ссылка удалена мною - С.С.> (справедливости ради
замечу, что сайт тоже дал мне немало в вопросе фин. образования).
Так вот данный трейдер занимается доверительным управлением торгуя на
Форексе и, что удивительно, в сети - фактически никаких отзывов
(отрицательных) не
нашёл на счет его фонда.
Подскажите, пожалуйста, знакомы ли Вы с людьми, которые прибыльно торгуют на
данном рынке? Да и вообще, интересно Ваше мнение на счет этого рынка (может,
где в рассылке уже писали).
Буду благодарен за Ваше мнение.
Спасибо.
С Уважением,
De Marko.
С.С.:
Мое отношение к рынку форекс простое: инвестору там делать нечего. Оно
вытекает из сути этого рынка, которая хорошо описана и в статье Алексея
Бачерова
"FOREX - "игра" с отрицательным математическим ожиданием",
и в цикле моих статей "Управление рисками в инвестициях для чайников".
Зачем вкладывать деньги в игры с отрицательным мат. ожиданием, когда вокруг
есть огромное количество возможностей вложить деньги в проекты с
положительным
мат. ожиданием - в инвестиции? У таких проектов есть принципиальное
преимущество перед играми - их принцип деятельности подразумевает
положительное ожидание
успешного исхода.
У меня есть несколько знакомых, пытавшихся играть на форексе. Результат этой
игры во всех случаях был отрицательный - в лучшем случае - выход из игры с
небольшим убытком, в худшем - сливание депозитов. Рассказы о людях,
стабильно выигрывают на форексе я встречал лишь в Интернете и, как правило,
от продавцов
услуг, связанных с форексом. У меня не было возможности достоверно убедиться
в их правдивости, поэтому оставлю их без комментариев.
Может ли умелый игрок долгое время стабильно обыгрывать других игроков?
Вообще говоря, может. Почему бы и нет? Существуют же профессиональные игроки
"на
деньги" в преферанс, на бильярде, в шахматы, способные некоторое время жить
за счет своих выигрышей. Форекс с точки зрения мелкого частного инвестора -
это тоже место, где одни люди выигрывают деньги у других. В чем-то такая
игра сродни ставкам в букмекерской конторе, только вместо спортивных событий
на
кону котировки валютных пар. Вот только хорошо прикиньте ваши шансы долгое
время выигрывать в такую игру. Они очень, очень незначительны.
Что же касается передачи средств в доверительное управление на рынке форекс,
то... мне тут недавно хороший анекдот прислали:
Объявление
Опытный трейдер со стажем обеспечит эффективное управление капиталов
инвестора от 5000 у.е. с последующим распределением предполагаемой прибыли
между инвестором
и трейдером в соотношении 70%-30% соответственно. Уровень допустимых
финансовых рисков определяется инвестором самостоятельно. Порядочность в
соблюдении
финансовой дисциплины гарантирую. С предложениями обращаться: салон
"Эльдорадо", сектор игровых автоматов "Однорукий бандит", спросить Вениамина
(можно
Веню).
Смешно? А почему тогда аналогичные предложения от трейдеров форекса вызывают
не смех, а заинтересованность?
Есть и еще один момент, про который не могу не упомянуть. Доверительное
управление на рынке форекс лежит за пределами правового поля РФ. Обычно люди
думают,
что все сводится к вопросу "кинет - не кинет". Но есть и еще один серьезный
риск - риск приход людей в милицейской форме к организатору "доверительного
управления" с вопросами по факту незаконной деятельности, неуплаты налогов и
т.п. Публичность проекта, его раскрутка через Интернет, размер собранных
средств
увеличивают вероятность такого события. Что будет при таком исходе с
деньгами тех, кто отдал их в "доверительное управление" - попробуйте
догадаться самостоятельно.
Успеха вам!"
С уважением,
Аргунов Артём
argunov20***@r*****.ru
icq: 397588322
www.artemargunov.narod.ru
Моя авторская рассылка:
lit.writer.argunov-sub@subscribe.ru
