Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор мировой экономики, размышления, анализ, выводы" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

1.390 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA


Обзор мировой экономики и фондового рынка США от от ADEKTA

Обзор мировой экономики 27.01.10г.

Обзор мировой экономики 27.01.10г.

  
   
     Произошедшие события 26.01.2010 г.
1.      10:00 Германия. Индекс цен импорта в декабре +0,5 % (-1,0 % г/г). Прогноз - без изменения (-1,5 % г/г). В ноябре +0,4 % (-5,0 % г/г).
2.      10:45 Франция. Объем расходов в декабре вырос на 2,1 % (+5,9 % г/г), за квартал на 3,0 % (в третьем квартале зафиксировано сокращение показателя на 0,3 %) - максимальный квартальный прирост за 10 лет. Значение ноября пересмотрено на +0,1 % (+3,5 % г/г) с  -0,1 % (+3,2 % г/г). В 2009 г. показатель вырос на 1 %, в 2008 г. -0,6 %.
3.      11:30 Италия. Индекс потребительского доверия в январе 111,7 Прогноз 113,5. В декабре 113,7.
4.      12:00 Еврозона. Баланс текущего счета в ноябре +100 млн. евро. В октябре: -4,6 млрд. евро.
5.      12:00 Германия. Индексы института IFO в январе. Индекс делового климата 95,8 (прогноз 95,1). Индекс текущих условий в январе 91,2. Индекс ожиданий в январе 100,6.
6.      В декабре: индекс делового климата 94,7; индекс текущих условий 90,5; индекс ожиданий 99,1.
7.      12:00 Италия. Объем розницы в ноябре не изменился (-1,3 % г/г). В октябре - без изменения (+0,5 % г/г).
8.      12:30 Великобритания. ВВП в четвертом квартале +0,1 % (-3,2 % г/г). Прогноз +0,4 % (-3,0 % г/г). Предыдущее значение -0,2 % кв./кв. (-5,1 % г/г). В 2009 г. ВВП снизился на 4,8 % - максимальное падение с 1949 г.
9.      17:00 США. Индекс S&P/Case-Shiller цен на дома в 20 крупных городах в ноябре +0,2 % (-5,30 % г/г). Прогноз -5,20 % г/г. В октябре +0,37 % (-7,28 % г/г).
10. 18:00 США. Индекс потребительского доверия в январе 55,9 – максимальное значение за 16 месяцев. Прогноз 52,9. В декабре 53,6. Индекс текущих условий повысился до 25,0 (максимум с августа), в декабре 20,2. Индекс ожиданий вырос до 76,5 (максимум с октября 2007 г.), в декабре 75,9.
 
  Индекс S&P/Case-Shiller цен на дома в 20 крупных городах США в ноябре увеличился на 0,2 %. Рост происходит шесть месяцев подряд. За 12 месяцев снижение составило 5.3 %. Аналитики прогнозировали меньшее сокращение показателя за год. Только пять регионов отметили увеличение цен по сравнению с октябрем. 
Индексы потребительского доверия США в январе выросли. Индекс доверия поднялся к максимальному значению за 16 месяцев. Индекс оценки текущих событий повысился до максимального уровня с августа прошлого года. а индекс ожиданий достиг максимума с октября 2007 г.
 
Чистая прибыль американской химической компании DuPont Co. в 2009 г. снизилась на 12 %, составив $1,77 млрд. против аналогичного показателя $2,01 млрд., зафиксированного по итогам 2008 г. В четвертом квартале минувшего года DuPont получила чистую прибыль в размере $445 млн. Рост финансовых показателей за квартал произошел за счет увеличения продаж более чем на 20 % ряда продуктов.
Прибыль на одну акцию составила $0,48 при прогнозе аналитиков $0,41.
 
Чистая прибыль Johnson&Johnson по итогам 2009 г. снизилась на 5,3 % - до $12,27 млрд. По итогам последнего квартала 2009 г. чистая прибыль компании снизилась на 18,7 % - до $2,2 млрд. против $2,71 млрд. за аналогичный период годом ранее. Прибыль на одну акцию составила $0,79, прогноз - $0,97
 
Чистые убытки United States Steel Corp по итогам 2009 г. составили $1,4 млрд. против прибыли годом ранее в размере $2,1 млрд. Чистые убытки United States Steel в четвертом квартале 2009 г. составили $267 млн. За квартала убыток в расчете на одну акцию составил $1,86, прогноз   -$1,44.
 
 
 
Наиболее важные события сегодня 27.01.2010 г.
Сейчас инвесторы приобретают бумаги, защищающие от дефолтов по суверенным долгам, в пять раз чаще, чем облигации компаний. Глобальная финансовая система имеет выросшие риски суверенных долгов, так указано в докладе МВФ.
Стоимость дефолтных бумаг по суверенному долгу Греции выросла вдвое с 30 сентября прошлого года. (Греция для сокращения дефицита бюджета продала облигации на сумму 8 млрд. евро.) Тоже происходит с бумагами Португалии, Италии, Испании.
С другой стороны СМИ сообщают о расширении спрэдов высокодоходных бумаг до максимальных величин с августа 2009 г., бросовых облигаций вырос до 644 базисных пунктов с минимально значения 599 б.п. , зафиксированных 11 января 2010 г.
 
Н.Рубини высказался в том смысле, что никогда не был так пессимистически настроен по отношению к будущему Европейского валютного союза (Еврозоны). Он сказал, что Еврозона стоит перед первым серьезным испытанием. Экономики ряда стран испытывают последствия существенных финансовых дисбалансов при снижении конкурентоспособности, т.к. не имеют возможности девальвировать денежные единицы.
«У нас есть массовые финансовые проблемы в большинстве стран с развитой экономикой и мы действительно не справляемся с этим», сказал профессор Нью-йоркского университета.
 
1.      10:00 Франция. Индекс потребительского доверия в январе -29. В декабре -30.
2.      12:00 Италия. В торговле со странами вне ЕС в декабре объем экспорта +5,9 % (-5,7 % г/г), объем импорта +0,3 % (-16,4 % г/г). Торговый баланс в декабре +1,262 млрд. евро. В ноябре дефицит в торговле вне ЕС 30 млн. евро. Объем экспорта за весь 2009 г. снизился на 18,2 %, импорта - на 26,9 %. Торговый дефицит 2009 г. составил 2,329 млрд. евро.
3.      18:00 США. Объем продаж на первичном рынке жилой недвижимости в декабре. Прогноз 370 тыс. В ноябре 355 тыс.
4.      22:15 США. Итоги заседания FOMC. Прогноз - ставки останутся без изменения. ФРС не может проводить агрессивную политику, т.к. безработица еще на очень высоком уровне. Темп роста ВВП четвертого квартала 2009 г. составит не менее 4 %, но это еще не повод для ужесточения кредитной политики.  
 
 
 
Любые положительные новости специалисты преподносят как доказательство того, что экономика США восстанавливается гигантскими шагами, что ФРС уже готова к прекращению программ стимулирования.
Американский фондовый рынок вероятно на этом и поскользнулся вечером во вторник, закрывшись в отрицательной зоне. Инвесторы вспомнили о сегодняшнем решении FOMC по ставкам.
Комитет начал двухдневное заседание во вторник на фоне прений в Сенат по поводу подтверждения председателем ФРС Бена Бернанке.
Большинство полагает, что ФРС оставит ставки без изменений. Не ожидается значительных заявлением на этот раз потому, что Бернанке все еще не утвержден.
Сенат, как ожидается, на этой неделе проголосует по поводу второго срока Б.Бернаке.
Аналитики ждут подтверждения решимости ФРС завершить часть программ помощи на денежном рынке с 1 февраля, программу по выкупу ипотечных бумаг ($1,25 трлн.) в конце марта. Реальные ставки на кредитном рынке и ставки ипотечных бумаг могут сильно колебаться.
 
Президент США Б.Обама будет просить утвердить мораторий на три года на внутренние расходы в бюджете 2011 г., что позволит сэкономить $250 млрд. к 2020 г. Президент обнародует свои предложения сегодня. 
Обама находиться под огнем критики за рост размера дефицита и призвал двухпартийную комиссию Конгресса рассмотреть вопрос о снижении расходов и увеличение налогов.
 
 
На текущей неделе произойдет еще не мало событий кроме решения FOMCпо ставкам.
Продолжается работа над законами по реформе системы здравоохранения.
Утверждение нового предела по размеру долга.
Утверждение второго срока Б.Бернанке в качестве главы ФРС. Его полномочия истекают 31 января. 
 
Бюджетное управление Конгресса повысило прогноз размера дефицита страны, т.к. стимулирующие проекты потребуют еще $75 млрд. (дефицит составит $862 млрд.). План был принят 11 месяцев назад. Тогда прогнозировали максимальный уровень безработицы 9 %. Сейчас уже известно, что безработица превышала 10 %. В результате на пособия по безработице в 2009-2010 гг. пойдет $58 млрд., а это на $21 млрд. больше, чем первоначально предполагалось.
Оказались значительно заниженными расходы на продовольственные талоны. По программе предполагалось выделение суммы $20 млрд. до 2019 г., но теперь предполагается сумма уже в $54 млрд. Максимальный размер помощи семье из четырех человек повысился на 13,6 % до $668 в месяц. Дефицит бюджета из-за этого повышение вырастет на $34 млрд.
 
Прогноз на сегодня 27.01.2010 г.
Рынки, вероятно, будут оставаться в консолидации до объявления решения FOMC. Затем произойдет рост фондовых индексов, несколько снизиться курс доллара. Однако, рост не будет продолжительным. Смена направления движения, вероятно, произойдет в начале февраля.
 
Индекс S&P500                                                        1085 (1067) – 1095 (1106)
Индекс NASDAQ                                                     2191  – 2247
Фьючерс на Euro (03/2010)                                     1,4056 (1,3946) – 1,4111 (1,4158)
 
 
 
 
S&P 500
 
 
NASDAQ
 
 

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Авторы:
Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "ADEKTA"

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

В избранное