Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 марта 2016 г.
США.
Торги в четверг завершились снижением индексов Nasdaq на 0,26, Dow на 0,03%,
индекс широкого рынка SandP возрос на 0,02%, инвесторам, видимо, не очень
понравились параметры расширения QE со стороны ЕЦБ (см. ниже). Поддерживающим
фактором выступила макростатистика, так, количество первичных обращений за
пособиями по безработице за неделю снизилось с 277 до 259 тыс. (ожидалось 275
тыс.).
Окружной суд Нью-Йорка обязал Иран выплатить
10,5 млрд. долл. семьям жертв 11 сентября, ввиду того, что Иран не смог доказать, что он не оказывал
помощь террористам, которые были причастны к совершению теракта.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, итогом сессии вчера стало небольшое снижение
индекса РТС на 0,17% и рост индекса ММВБ на 0,09%.
Агентство
Fitch ухудшило свой прогноз по ВВП РФ на текущий год с роста на 0,5% до
снижения на 1,5%.
ЦБ сегодня привлекает рублевые средства
кредитных организаций к себе в депозиты по ставке 10% и предлагает обеспеченные
кредиты по ставкам от 12 до 12,75% (маржа очевидна), в части валюты действует
сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Чистый отток капитала в январе-феврале
составил 5,9 млрд. долл., дефицит федерального бюджета 111,672 млрд. руб.
(доходы бюджета на 1 марта составили 1,841 трлн. руб., расходы 1,952 трлн.
руб.), импорт товаров из стран дальнего зарубежья снизился на 17,1%. Доля
нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 января осталась на уровне 21,5%.
Продолжительность жизни россиян в среднем составляет 71,2 года, сохраняется
тенденция к старению населения, 24% россиян старше 60 лет.
Московская биржа закрыла сделку по продаже
23,09% акций Украинской биржи и полностью вышла из капитала последней.
Европа.
Торги четверга завершились дружным снижением индексов, CAC на 1,7, DAX на 2,31,
FTSE на 1,78%. Основным событием дня стало заседание ЕЦБ, инвесторы ждали, что регулятор перейдет от слов к делу,
понизит ставку по депозитам еще на 0,1% (до минус 0,4%) и с вероятностью в 50%
увеличит объем покупок активов с текущих 60 до 70 или 75 млрд. евро в месяц,
оставив ключевую ставку на прежнем уровне 0,05% . По факту решения снижена
именно ключевая ставка, с 0,05 до 0%, депозитная ставка снижена в рамках
ожиданий, с -0,3 до -0,40%.При этом объем покупок активов увеличен до 80 млрд.
евро и объявлено о четырех новых операциях TLRTO в июне, условия заимствования
в рамках данных операций будут равняться ставке по депозитам. Также ЕЦБ намерен
включить еврооблигации инвестиционного уровня, выпускаемые небанковскими
корпорациями, в список активов для регулярных покупок. На пресс-конференции
глава банка заявил, что ставки могут быть понижены и далее, а QE будет
продолжаться до тех пор, пока инфляция не покажет устойчивый рост. ЕЦБ также
ухудшил прогноз роста ВВП еврозоны на 2016 и 2017 гг.
В Германии снизилось сальдо торгового
баланса, за месяц с 20,3 до 18,9 млрд.
евро (бумеранг санкций). Концерн BMW за
2015г. получил прибыль до уплаты процентов и налогов в размере 9,59 млрд. евро,
что выше средних ожиданий в 9,55 млрд. евро, мировые продажи автомобилей бренда
BMW выросли на 5,2% год к году и
достигли 1,91 млн. ед.
Азия.
Фондовые торги вчера закрылись разнонаправлено, индексы Nikkei и Kospi
соответственно возросли на 1,27 и 0,84%, оба китайских индекса (SSE и Hang
Seng)снизились на 2,02 и 0,03%. Чистые вложения нерезидентов в японские
облигации увеличились за неделю на 1537,9 млрд. иен, в акции снизились на 138,5
млрд. иен.
В Китае продолжается снижение оптовых цен,
год к году показатель сократился на 4,9% (столько же и ожидалось, месяцем ранее
снижение составляло 5,3%). Потребительские цены за месяц увеличились на 1,6%
(ожидался рост на 1,1%, предыдущее значение 0,5%), в годовом измерении инфляция
достигла 2,3% при целевом значении в 4%, что оставляет надежды на дальнейшее
смягчение монетарной политики.
Ключевая ставка центрального банка Южной
Кореи оставлена регулятором на прежнем
уровне (1,5%, как и ожидалось). В отношениях двух Корей наметилось очередное
осложнение, последовавшее за началом совместных с США военных учений Южной
Кореи и ответным испытанием баллистических ракет северным соседом. Теперь
Северная Корея намерена аннулировать все проекты по экономическому
сотрудничеству с Южной Кореей.
Золото
утром вчера торговалось по 1248,30, к 14.00 по 1248,80, утром сегодня по
1276,00 долл. за унцию (реакция доллара на решение ЕЦБ).
Нефть.
То же по нефти, Вrent и Light утром
вчера шли по 40,86 и 38,21, к 14.00 по 40,53 и 37,92, утром сегодня по 40,77 и
38,70 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по импортным и экспортным
ценам США (16.30).
Динамика российских бирж на открытии сегодня
находится в русле общего осмысливания новых мер стимулирования со стороны ЕЦБ.
