Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 3 марта 2016 г.
США.
Торги в среду завершились ростом индексов, Nasdaq на 0,29 Dow на 0,20, SandP на 0,41%. Индикатор занятости
за февраль увеличился с 205 до 214,0 тыс. (ожидалось снижение до 190 тыс.).
Министерство торговли США приняло решение ввести предварительные пошлины в
размере до 266% на импорт холоднокатаной стали из России, Китая, Бразилии,
Индии, Южной Кореи, Японии и Великобритании. Президент продлил действие санкций
против России на один год.
Россия.
Фондовые торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершились снижением
индексов, ММВБ на 0,61, РТС на 0,79%. Минфин изымал ликвидность из оборота и
предложил ОФЗ общим объемом на 35 млрд. руб., в т.ч. с переменным купонным
доходом на 20 млрд. руб., с постоянным на 15 млрд. руб., соответствующие даты погашения 29 января 2025 г. и 18 августа 2021 г. Спрос, к примеру, на
длинный выпуск достиг 51,034 млрд. руб. (в 2,5 раза выше предложения),
доходность 11,40%. ЦБ сегодня проводит операции по привлечению денежных средств
кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях,
для пополнения валюты предлагает сделку валютный своп по продаже долларов за
рубли (спроса практически нет, последняя сделка была в начале декабря).
Пенсионный фонд предложит банкам 27,4 млрд. руб. сроком на 24 дня, минимальная
ставка размещения 10,7%.
По
информации ЦБ, состояние рынка микрофинансирования таково, в 2015 г. исключены из реестра
898 недобросовестных МФО, в целевой деятельности организаций 38% составляют
займы для поддержки малого бизнеса и начинающих предпринимателей со ставками от
10% (благодаря программам господдержки), 44% потребительские займы с
процентными ставками от 40%, 18% приходится на так называемые «займы до
зарплаты (на срок до 1 месяца на сумму до 30 тыс. руб.), стоимость такого займа
может составлять 2% в день (что обусловлено высоким риском его невозврата), с
29 марта 2016г. начисление процентов и иных платежей в краткосрочных займах
ограничивается четырехкратным размером суммы займа.
Регулятор
установил новую форму отчетности для ломбардов, отчетность должна быть
представлена по итогам I квартала, полугодия и девяти месяцев, а также дважды
за календарный год. Первый годовой отчет включает в себя основные сведения о
ломбарде, а также об организациях, страхующих переданное в залог имущество заемщиков,
кроме того, в отчете ломбард должен сообщить средневзвешенные значения полной
стоимости потребительских займов. Второй отчет направляется не позднее 90 дней
по окончании календарного года и включает в себя информацию о непосредственной
деятельности ломбардов, к ней прилагается годовая бухгалтерская отчетность). В
новой форме отчетности реализован принцип пропорциональности, в соответствии с
которым к крупным участникам рынка предъявляется больше требований, чем к
небольшим компаниям. В 2015 г.
мегарегулятор инициировал процедуры ликвидации в отношении 784 ломбардов, всего
за год приняты меры в отношении 85% ломбардов, систематически не представляющих
отчетность и не исполняющих требования предписаний мегарегулятора. Доля
ломбардов, сдающих обязательную отчетность, возросла по сравнению с I кварталом
2015 г.
с 39 до 52%.
Европа.
После впечатляющего роста накануне торги в среду завершились скромным ростом
индексов CAC и DAX соответственно на 0,41 и 0,61%, индекс FTSE снизился на
0,09%. В еврозоне продолжается снижение цен в сфере производства, в годовом
измерении на 2,9% (месяцем ранее снижение составляло 3,0%), рынки обычно
негативно реагируют на такую ситуацию, справедливо рассматривая ее как
следствие снижения соответствующего спроса.
Азия.
Фондовые торги вчера закрылись ростом ведущих индексов, Nikkei на 4,05, SSE на
4,26, Hang Seng на 3,15, Kospi на 1,60%. В Японии наблюдается ослабление иены
по отношению к доллару. Что касается Китая, агентство Moody's изменило прогноз
по кредитному рейтингу со стабильного на негативный, причинами, в частности,
являются рост госдолга и условных обязательств бюджета, снижение ЗВР и неопределенность в отношении способности
властей осуществить реформы. Так, госдолг Китая возрос с 32,5% ВВП в 2012 г. до 40,6% к концу 2015 г. В отношении ЗВР агентство признает, что,
несмотря на уменьшение за последние 18 месяцев на 720 млрд. долл., резервы в
Китае остаются значительными (3,2 трлн. долл.) и могут быть использованы
руководством страны для постепенного устранения диспропорций в экономике.
Агентство одновременно подтвердило долгосрочный рейтинг Китая на высоком уровне
(Aa3), но предупредило о возможности его понижения в будущем в случае
отсутствия реформ.
В Южной Корее в феврале, четырнадцатый месяц
подряд, на фоне слабого мирового спроса, продолжается снижение экспорта, в
годовом измерении снижение составило 12,2% до 36,42 млрд. долл. (в январе
показатель сократился на 18,8%).
Золото
утром вчера торговалось по 1228,20, к 14.00 по 1231,00, утром сегодня, на фоне дальнейшего
укрепления доллара, по 1239,70 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 36,89 и
34,17, к 14.00 по 36,44 и 33,67, утром сегодня по 37,02 и 34,82 долл. за барр.,
несмотря на рост запасов в США, инвесторы предпочли реагировать на снижение
добычи.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в сфере услуг
Германии и Великобритании (11.55 -12.30), по еврозоне розничные продажи
(13.00), по США данные по рынку труда (16.30) и индекс экономических условий в
непроизводственной сфере (18.00). Российские биржи на открытии могут
использовать позитив динамики нефти.
