Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 октября 2013 г.
США. По итогам торгов пятницы биржи
закрылись уверенным ростом, Dow Jones на 0,18, S&P 500 на 0,65, Nasdaq
Composite на 1,32%, поддержку оказывала отчетность корпораций, в дополнение к
решению (хотя и временному) бюджетной проблемы и надежде на продолжение QE.
Анализируя возможность технического дефолта в
США, мы ранее писали, что до конца октября платежи по гособязательствам
ожидаются сравнительно небольшие и казначейство с ними справится даже без
повышения потолка госдолга, а с 31 октября по 15 ноября платежи резко
возрастают. Теперь стало известно, что такие крупные банки, как Chase Manhattan
и HSBC USA предупредили клиентов о предстоящих ограничениях по операциям по
вкладам и прекращении международных переводов. Создается впечатление, что банки
административными методами закрывают вывоз капиталов из страны в целях
концентрации средств для выполнения страновых обязательств, что может привести
к дефициту долларовой ликвидности на мировых рынках.
В рамках квартальной отчетности, к примеру,
интересны для сравнения между собой результаты с точки зрения отраслевой
направленности деятельности. Так, корпорация Advanced Micro Devices (AMD)
получила чистую прибыль на акцию в размере 6 центов, год назад был убыток в 21
цент, и это при том, что AMD является вторым по величине в мире производителем
процессоров для персональных компьютеров. Оператор казино Las Vegas Sands почти
удвоил прибыль на акцию (соответственно 76 и 42 цента), полученную в основном
благодаря деятельности в азиатском регионе, компания со следующего года
собирается выплачивать дивиденды ежеквартально.
Россия.
Торги пятницы закрылись ростом индекса ММВБ на 1,39, РТС на 1,66%. На этой
неделе будут уплачиваться крупные налоги (НДС, НДПИ, часть экспортной пошлины),
возможен дефицит ликвидности, если судить по последним аукционам с ЦБ. Так, в
пятницу банкам было предложено однодневное РЕПО
в сумме 190 млрд. руб., спрос опять превысил предложение и составил 236
млрд., кредит выдан в размере лимита под 5,72%, ставка рынка 6,22%.
Казначейство сегодня размещает на 8 дней 100 млрд. руб., минимальная процентная
ставка размещения 5,7%, что многовато
для данного срока.
Европа.
Рост индексов в пятницу обновил максимумы за 5 лет, FTSE 100 =+0,71, DAX
30=+0,60, CAC 40 =+1,09%, оптимизм на биржах был вызван хорошей статистикой из
Китая (второго по величине торгового партнера Европы). Кроме того, финансовые
проблемы США укрепили инвесторов в мнении, что свертывание QE - событие не этого года.
Суд Милана запретил экс-премьеру Италии
г.Берлускони в течение 2 лет занимать государственные должности, решение
связано с делом о финансовых махинациях контролируемого им холдинга Mediaset.
Азия.
Укрепление иены привело к снижению котировок экспортеров на бирже в Токио,
негатив привнесли также данные о разрушениях и человеческих жертвах в связи с
тайфуном Вифа, рост чистых вложений нерезидентов в японские акции частично
сгладил динамику котировок, общий результат торгов пятницы в небольшом минусе
(Nikkei снизился на 0,17%). Остальные биржи в Азии закрылись ростом, Kospi на
0,58, SSE на 0,24, Hang Seng на 1,06%.
Из статистики отметим рост ВВП Китая на 7,8% год к году (ожидания были
на уровне 7,5%), промпроизводства на 10,2% (ожидался рост на 10,1%), прямых
иностранных инвестиций с начала года на 6,2%,
розничных продаж в годовом измерении на 13,3%. Из последних утренних
данных представим цифры по дефициту торгового баланса Японии: снижение с 960 до
932 млрд. иен (ожидалось 920 млрд.),
экспорт вырос на 11,5% (ожидалось 15,6%), импорт на 16,5% (ожидалось
20,0%).
Золото.
Позитив фондовых площадок повысил привлекательность более рисковых
активов, к концу сессии в пятницу цены
золота обозначили снижение, фьючерсы утром пятницы торговались по 1315,83, к
14.00 по 1319,48, на закрытии по 1314,60, но сутра сегодня вновь виден рост до
1317,85 долл. за унцию.
Нефть.
В отсутствие официальных данных по запасам нефти в США, рынки реагируют на
информацию Американского института нефти (API), согласно которой наблюдается
значительный рост запасов, цены Light снижаются, так, Brent и Light утром
пятницы шли по 109,34 и 101,21, к 14.00 по 109,50 и 101,14, на закрытии по
109,94 и 100,81, утром сейчас по 109,9 и 101,04 долл. за барр.
События,
статистика, прогноз. Председатель правительства РФ совершит официальный
визит в Китай с 21 по 23 октября. Из наиболее значимой статистики отметим
инфляцию в сфере производства Германии (10.00), промзаказы в Италии (12.00), по
США индекс экономической активности ФРБ Чикаго (16.30), продажи на вторичном
рынке жилья(18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе,
Азия преимущественно тоже, российские биржи в пятницу активно выросли, сегодня
возможно замедление роста, вплоть до частичной фиксации прибыли.
