Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 29 августа 2013 г.
Согласно Конвенции о запрещении химического
оружия, не допускается его производство,
накопление и применение, участниками Конвенции являются 188 из 195
государств-членов ООН, из 7 оставшихся государств 2 подписали, но ещё не
ратифицировали Конвенцию (Мьянма и Израиль), 5 государств не подписали
Конвенцию (Ангола, Северная Корея, Египет, Сомали и Сирия). В данном случае
химическое оружие якобы было применено войсками сирийского президента. Ракетные
удары по Сирии могут быть предположительно нанесены либо сегодня, либо в
выходные, но рынки уже вчера играли на опережение. Сирия может ответить ударом
по Израилю, и Иран, у которого с Сирией военный союз, с высокой вероятностью
тоже будет участвовать в конфликте. И если сама Сирия не обеспечивает
существенную военную премию в цене углеводородов, совсем другая ситуация будет
с Ираном, который может перекрыть Ормузский пролив, а через пролив проходит до
трети мирового экспорта нефти и нефтепродуктов.
США.
Торги среды закончились небольшим ростом (индекса Dow Jones на 0,33, S&P на
0,27 NASDAQ на 0,41%), инвесторы решили быть оптимистами, пока негативные
события еще не случились. Кроме ожиданий военных действий против Сирии и
известных сомнений относительно перспективы QE, на динамику американских торгов
начинает оказывать влияние необходимость повышения потолка госдолга и
согласования бюджета следующего финансового года. Риски повторения долгового
кризиса невелики, но они есть. Поэтому в преддверии сентября (последнего месяца
финансового года) и существенного снижения котировок накануне инвесторы
предпочитают использовать это преимущество, а также частично перелить капитал
опять же в подешевевшие UST (так, при размещении двухлетних UST спрос оказался
максимальным за последние 5 месяцев).
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи закрыли сессию среды умеренным
снижением, ММВБ на 0,33, РТС на 0,36%. Прошла
уплата налога на прибыль, ЦБ предложил однодневное РЕПО до 470 млрд. руб., утром спрос банков составил 308 млрд. руб.,
ставка 5,54% (ставка рынка 6,24%). Фонд ЖКХ тоже пополнял ликвидность,
предложив к размещению на банковские депозиты в уполномоченных банках 4 млрд. руб. на 28 дней, в аукционе приняли
участие 15 банков и поданы заявки более чем в 4 раза превысившие предложение, средства
в размере предложения размещены в 7 банках под 6,23% (ставка рынка 6,45%).
Пенсионный фонд, в свою очередь, разместил на депозитах в 5 банках 70 млрд. руб. под 5,55% на 7 дней (ставка
рынка 6,90%). Минфин изымал деньги, предлагая, правда, одну из самых ликвидных
своих бумаг (десятилетние ОФЗ) на 13 млрд. руб., но спроса все равно не было,
заявка поступила только от одного банка и аукцион признан несостоявшимся.
Сегодня казначейство размещает на банковских депозитах 25 млрд. руб. на 91
день.
Инфляция
с начала года равна 4,7%.
Из корпоративной статистики отметим, что
чистая прибыль Сбера по МСФО за
полугодие снизилась на 0,5% и составила 174,5 млрд. руб. или 7,95 руб.
на обыкновенную акцию (175,3 млрд. руб. или 8,05 руб. на акцию годом ранее).
Европа.
Индексы продолжили снижение, итоги среды: FTSE =-0,17, DAX =-1,03, CAC =-0,21%.
Дополнительное негативное влияние оказала региональная статистика, так,
опережающий индекс потребительского доверия в Германии за месяц снизился по
отношению к предыдущему месяцу и составил 6,9 пункта (прогнозировали 7,1
пункта).
Азия.
Nikkei вчера достиг своего минимального значения за два месяца, снизившись по
итогам торгов на 1,51%. Негативная динамика была обусловлена не только
развитием ситуации вокруг Сирии, но и укреплением иены, что особенно отразилось
на котировках японских экспортеров (например, акции Toyota снизились на 2,3%,
Honda на 2,4%, Sony на 3,4%). Снизились и другие азиатские индексы, SSE на
0,11, Kospi на 0,07 и Hang Seng 1,61%.
Золото.
Фьючерсы на золото торговались утром вчера по 1417,21, к 14.00 по 1425,62,
сегодня с утра золото = 1409,36, серебро = 24,15 , платина = 1530,4, палладий =
741,45 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 117,14 и 111,36, к 14.00 по 115,46 и 110,17,
сегодня утром по 115,8 и 109,45 долл. за барр. (на цену Light повлиял рост
запасов в Кушинге в связи с приостановкой
работы нефтепровода Seaway, подающего нефть к Мексиканскому побережью,
где расположены НПЗ и экспортные терминалы).
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем уточненную оценку ВВП США за
2 квартал и число первичных обращений за пособием по безработице (16.30).
Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в преимущественном плюсе,
Азия тоже, нефть Brent находится на высоком уровне, что, возможно, поддержит
российские биржи.
