Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 23 июля 2013 г.
США.
По результатам понедельника индексы вышли
в умеренный рост, DJIA на 0,01, SandP на 0,20, NASDAQ на 0,36, в
условиях неоднозначности реакции на статистику инвесторы предпочли оптимизм. Так,
продажи на вторичном рынке жилья за месяц снизились на 1,2% вместо ожидаемого
роста на 1,5%. При этом индекс экономической активности ФРБ Чикаго, хотя и
остался отрицательным, показал улучшение с -0,29 до -0,13 пункта, значение ниже
-0,70 указывает на растущую вероятность рецессии. Казначейство начинает
размещение UST, всего на неделе пройдет 99 млрд. долл., сегодня размещаются
госбумаги сроком на 2 года на 35 млрд. долл.
Россия.
Торги понедельника закрылись небольшим снижением индексов, ММВБ на 0,43, РТС на
0,17%. Продолжаются налоговые платежи, сегодня уплата НДС (это примерно 200
млрд. руб.), на аукционе прямого РЕПО ЦБ предоставил банкам на 1 день 334 млрд.
руб. под 5,57% (ставка рынка 6,07%). Казначейство размещает сегодня на
депозитах банков 70 млрд. руб., срок 35 дней, минимальная ставка размещения
5,7% годовых. К сожалению, ЦБ сегодня не представил информацию о величине
средств бюджета, уже размещенных под
проценты на банковских депозитах.
ВВП за 6 месяцев по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года увеличился на 1,7%, за 2–й квартал рост составил 1,9% (в
1-м квартале было 1,6%), прогноз МЭР на год по ВВП равен 2,4%. Доля прибыльных
организаций за 5 месяцев сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. на 2,1% и составила 66,5% (33,5% - соответственно,
убыточные). Растет безработица (за месяц с 5,2 до 5,4%), снижаются инвестиции в
основной капитал (-3,7% год к году), и это может стать основным препятствием
для роста экономики. Сейчас около 50% капиталовложений финансируется за счет
прибыли, однако сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки)
российских предприятий, например, за 1-й кварта, снизился на 30%.
Максимальная ставка в банках, привлекающих
наибольшее количество рублевых вкладов населения, снизилась до уровня 9,16%,
что на 5,3% ниже, чем в начале года, при этом цены выросли на 4,1%. Экс глава
МВФ г. Стросс - Кан вошел в набсовет РФПИ, ранее 12 июля он был избран в
набсовет ВБРР.
Сирия надеется до конца года договориться о
получении российского кредита, конкретные параметры кредита пока не определены.
Сейчас Сирия ежемесячно получает финансовую помощь от своих партнеров, кроме
России, ее поддерживают Иран и Китай, в
общей сумме это до 500 млн. долл. ежемесячно.
Европа.
Индексы по итогам сессии понедельника изменились разнонаправлено, FTSE и DAX снизились соответственно на 0,11 и
0,01%, CAC 40 вырос на 0,37%. Португалия обратилась к кредиторам с просьбой
перенести переговоры об условиях предоставления очередного транша еще на месяц,
в качестве причины называется нестабильность политической обстановки. Так, не
было достигнуто соглашение между правящей коалицией и оппозицией по мерам
сокращения госрасходов. В Греции впервые за последние полтора десятка лет
образовалось положительное сальдо счета текущих операций в размере 35,5 млн.
евро.
Бундесбанк выразил опасения, что рост
экономики Германии может замедлиться во 2-м полугодии, биржи отыграют новость
сегодня.
Азия.
Итоги последних торгов в Японии в плюсе, Nikkei увеличился на 0,47%, остальные
азиатские биржи также закрыли сессию ростом, SSE на 0,61, Kospi на 0,48, Hang
Seng на 0,25%. В Китае с 20 июля отменена
нижняя граница для ставок кредитования, что может способствовать
развитию конкуренции и росту кредитования реального сектора (ранее банкам не
разрешалось выдавать кредиты по ставке меньше 70% от ставки рефинансирования
Народного Банка). Инвесторы региона ждут стимулирующих мер и экономических
реформ и со стороны правительства Японии.
Золото.
На фоне ослабления доллара растет цена золота, вчера к 14.00 металл торговался
по 1314,68, на закрытии по 1336,00 долл. за унцию. Заверение ФРС, что
монетарное стимулирование сохраняется, также увеличило инфляционные риски
инвесторов и повысило привлекательность активов-убежищ. Кроме того, растет внутренний
спрос в Китае, так, за полгода Шанхайская биржа поставила 1098 т золота, что
практически равно объему за весь прошлый год и в два раза больше годового
объема производства золота в стране.
Нефть.
Brent и Light вчера к 14.00 шли по
108,43 и 108,42, на закрытии спрэд увеличился, цены составили 108,15 и
106,91 долл. за барр. соответственно.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового доверия во Франции (10.45), индекс
потребительского доверия в зоне евро (18.00), по США индекс цен на жилье
(17.00), индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда
(18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено,
Азия в плюсе, цены акций и нефти
комфортны, что может поддержать российские биржи до начала торгов в Европе.
