Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 22 июля 2013 г.
США.
Торги последнего рабочего дня недели завершились разнонаправлено, Dow Jones
industrial average=-0,03, S&P 500=+0,16, Nasdaq Composite=-0,66%. Из 90
отчитавшихся компаний 71% опубликовали результаты лучше ожиданий по прибыли и
52% по выручке. Публикация отчетности продолжается. Так, чистая квартальная
прибыль банка Capital One Financial на акцию достигла 1,87 долл. по сравнению с
0,16 долл. годом ранее. Квартальные отчеты банков, кстати, показывают рост доходов не только от
кредитования, но и от трейдинга, и то, и другое становится проблемным. Дело в
том, что, согласно закону Додда-Франка, банкам придется избавиться от своих
трейдинговых подразделении, а повышение ставок в будущем может негативно
повлиять и на доходы от кредитования.
Россия. Биржи в пятницу торговали уже
безотносительно к приговору Алексею Навальному, в итоге индекс ММВБ =+0,36, РТС
=+0,36%. ЦБ хронически недооценивает повышенную потребность банков в
ликвидности при налоговых платежах, так, в пятницу было предложено однодневное
РЕПО в сумме 200 млрд. руб., спрос на
утреннем аукционе превысил предложение и составил 229 млрд., кредит выдан в
размере лимита под 5,63% (ставка рынка равна 6,11%). ЦБ не только
стабильно кредитует банки под ставку ниже рыночной (что не способствует развитию
рынка МБК), но и динамика его ставок идет в противофазе к рыночной. Сегодня,
кроме РЕПО, будут предложены обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам от
6,5 до 7,5%, в зависимости от обеспечения и срока.
ВВП за 6 месяцев по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года увеличился на 1,7%, за июнь в годовом выражении на 1,5%.
Фонды, специализирующиеся на российском рынке, зафиксировали приток в 102 млн.
долл.
Европа.
Сессия завершилась небольшим снижением в рамках коррекции, CAC и Futsee на
0,06,DAX на 0,07%. Промзаказы и продажи в Италии оказались несколько лучше
ожиданий, соответственно рост за месяц на 3,2 и 0,1%.
Азия.
Выборы в верхнюю палату парламента Японии, как и ожидалось, принесли победу правящей коалиции, эти ожидания уже в
пятницу способствовали продажам иены. Итоги последних торгов в Японии в минусе,
Nikkei снизился на 1,48%, снизились также SSE и Kospi (соответственно на 1,52 и
0,22%), индекс Hang Seng показал условный рост на 0,08%. Поступило сообщение из
Китая об отмене нижней границы для ставок кредитования.
Золото.
Золото утром пятницы торговалось по 1290,65, к 14.00 по 1285,72, на закрытии по
1292,90 долл. за унцию. Большие объемы золота импортирует Китай, чтобы
удовлетворить внутренний спрос.
Нефть.
Brent и Light утром в пятницу шли по 108,89 и 108,24 (обращаем внимание на
практическое отсутствие спрэда), к 14.00 по 108,64 и 107,83, на закрытии по
108,07 и 108,05 долл. за барр. В США недавно введен в эксплуатацию новый
трубопровод, а также дополнительные перерабатывающие мощности, что упростило
доставку нефти к побережью, сырье теперь практически не попадает на внутренний
рынок, что и способствует росту спроса и цены Light. Но учитывая, что
производство нефти в США растет, а запасы все еще находятся на высоких уровнях,
высокие цены Light продержатся недолго.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в
обрабатывающей промышленности ФРБ Чикаго (16.30), продажи на вторичном рынке
жилья в США (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе,
Азия разнонаправлено, цена нефти комфортна, что, вместе с комфортными ценами
акций, может поддержать российские биржи.
