Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Сентябрь 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

В рассылке от 11сентября была представлена методика работы с волатильностью с использованием двух финансовых инструментов с высокой корреляцией - фьючерсы на индекс ММВБ и фьючерсы на индекс РТС.  Вот, такую позицию я создал за неимением лучших идей на текущий момент. Посмотрим что получилось.

прямая ссылка на рисунок (http://fzfmoney.com/option/rtsmx.gif)

Позиция набиралась в несколько этапов, поэтому в таблице усредненные цены (не круглые). Страйк не центральный, польстился на разницу в улыбках волатильности, что бы получить наибольшую разницу по волатильности.

Цена на базовые инструменты почти одинаковая. Количество купленных и проданных опционов одинакова. Но надо учитывать разницу в масштабах цен. То есть цены и параметры относящиеся к РТС нужно умножать на 0,62 (исходя из текущего валютного курса).

- гарантийное обеспечение позиции 135 000 руб.

- премия за купленные опционы 3220*20=64 400; премия за проданные опционы 5295*20*0,62=65 658;

- у РТС в рублях страйки ближе, поэтому «виртуальный» страйк примерно равен 153 100

- отношение волатильностей 29,76/21,53=1,38;

- Временной распад «тета»  33,66 и 48,7*0,62=30,19 , по тете позиция близка к нейтральной; на графике позиций «тета» 682 против 976*0,62=605

- «Вега» 256,49 против 268,41*0,62=166,41 ;

Задача  кажется простой - получить прибыль от сокращения разницы в волатильности на разных инструментах, либо от общего роста волатильности.  Но на самом деле есть риск изменения валютной составляющей. И если валюту начнет сильно лихорадить, то можно получить убыток. Что будет на самом деле, покажет время.

Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
В избранное