Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Сентябрь 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

Сегодня небольшая иллюстрация к идее торговли волатильностью на разных финансовых инструментах с высокой корреляцией.  У нас есть два замечательных  фьючерса на золото и на платину. Корреляция между ними весьма высокая, что само по себе может являться инструментом для извлечения прибыли. Но нас интересуют опционы на эти фьючерсы. Если с опционами по золоту (ликвидность) ситуация терпимая, то с опционами на платину совсем плохо, там даже маркет-мейкер не стоит, а лишь иногда появляются отдельные заявки. Прям, хоть, создавай «общество любителей платины» для создания ликвидности этого инструмента. «Как-то раз, пролетая над Парижем…», то есть, просматривая доски опционов, я не смог пройти мимо  сложившейся ситуации, несмотря на очень маленький объем заявки в 1 контракт.  Возможность была следующая: Продать стрэнгл платины с большой волатильностью и купить стрэнгл золота с гораздо меньшей волатильностью.    

    Золото: Куплен Call /страйк 1690/ цена 18.50    

             Куплен Put/ страйк 1650/ цена 19.40       

Платина: Продан Call /страйк 1600/цена 20.00   

Продан Put /страйк 1500/ цена 25.00

Что я получил? Купленный стрэдл за 37.90 с расстоянием между страйками в 40 $ и проданный стрэдл за 45.00 с расстоянием между страйками в 100 $. То есть, 7.10 $ премии и запас движения в каждую сторону 30 $.

В связи с тем, что сделки были по одному контракту, о последующем выравнивании дельты не могло быть речи. Поэтому позиция должна была жить до экспирации. Это было 24 августа. Но не все так красиво, как может показаться.  Платина начала опережающий рост, и в какой-то момент возникла необходимость фиксировать возможные нежелательные движения. В плане была задумка фиксировать фьючерсами, но  появилась возможность сделать это опционами.

Платина: куплен Call /страйк 1600/цена 55.00

Золото: продан Call /страйк 1690/ цена 55.60

Добавили к прибыли 0.60 $ . До экспирации 4 дня, запас движения по платине  145 $, по золоту 80 $ до получения дополнительной прибыли.

В итоге 2.5% (7.70 $) прибыли за 3 недели при негативном сценарии развития событий. При удачном сценарии, возможно было получить до 30 $

Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
В избранное