Александр Зимин (AlexFZF)
О себе
Рассылки
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Мне хотелось бы осветить еще один организационный вопрос. Это вопрос учета открытых позиций. Когда вы только начинаете работать с опционами, то вы обычно открываете только одну комбинацию из опционов, сохраняете её в <опционном аналитике> (или идентичной программе, холите, лелеете её, ежедневно наблюдаете за ней, растите как маленького ребенка. Но по мере приобретения опыта, вы открываете несколько позиций, и тут уже требуется некоторая методика учета. В чем заключается сложность ситу...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Поскольку наша деятельность связана с управлением капиталом на рынке рискованных активов, то одной из основных задач, является правильное управления рисками. Основное правило очень простое : <Получить максимальную доходность при минимальном риске. Обратите внимание, не просто <максимальную доходность> , а <минимальные риски. Если говорить математическим языком, то отношение доходности к риску должно быть максимальным. Доходность/риск => max Это основное правило, на котором строятся...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Сегодня поговорим о риске, который вы берете на себя, открывая ту или иную позицию. А точнее - о величине этого риска, которую вы выбираете сами и несете за свой выбор материальную ответственность. Как показали многочисленные опыты на живых людях, в большинстве случаев приход на финансовые рынки заканчивается потерей денег. И причина в этом только одна: глобальные запросы начинающего поклонника <золотого тельца, которые выражаются формулой : <ВСЁ и СРАЗУ. И как правило, молитвы стражд...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Рассмотрим алгоритм (методику) поиска ситуаций на рынке, на которых можно заработать. Не думаю, что она является наилучшей, но она заточена под мои потребности, способности и условия торговли в которых мне приходится работать в данный момент. Конечно, лучший вариант это, когда трейдер находит и создает свою методику торговли. Но как пример для обучения, можно рассмотреть чужие методы торговли. 1. Смотрим на график базового актива, на предмет резких движений или гэпов при открытии. 2. ...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Сегодня у нас будет организационно-техническая часть. Некоторые полезные сведения об организации процесса торговли. Процесс торговли мы осуществляем дистанционно через интернет. Для этого используем специальную программу <торговый терминал, посредством которого мы получаем необходимые данные, а так же подаем поручения на исполнения сделок. Обычно торговый терминал включает в себя возможность представления получаемых данных в графическом виде (в виде графиков) и какой-то набор возможно...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! Продолжим наши <упражнения> с золотом. В прошлый раз мы оперировали суммой 24000. Для сравнения используем ту же сумму. Но теперь на депозит положим 23500$ , а 1500$ используем для создания опционных позиций. По итогам года мы будем иметь на депозите 24910$ (1410$ в виде процентов. В данный момент у нас есть техническое ограничение - нам доступны для торговли опционы со сроком исполнения через 3 месяца. Это означает, что нам придется строить опционные позиции каждые 3 месяца заново (4...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! В качестве иллюстрации к пройденному материалу по диагональным спредам ( опционов одного типа, но с разными ценами исполнения (страйками) и датами погашения, хочу привести свежий пример, только что отработавший. Базовый инструмент - фьючерс на индекс РТС. Опционы со сроком исполнения июль и август. Позиция открыта 26 июня, закрыта 2 июля. прямая ссылка на изображение http://fzfmoney.com/option/snim3.GIF Профиль позиции выглядит следующим образом: прямая ссылка на изображение http://fz...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! От подписчиков рассылки поступили пожелания видеть выпуски 2 раза в неделю. Я старался регулярно выпускать рассылку 2 раза в неделю. Исключением была только неделя в июне, когда было много праздников. Возможно, не все выпуски по каким-то техническим причинам дошли до читателей. Если кто-то получал меньше двух выпусков в неделю, то все выпуски можно посмотреть в архиве рассылки http://subscribe.ru/archive/economics.fin.option/2012.html Всё что имеет начало - имеет конец. Как вы могли з...
Финансовая независимость - торгуем опционами
No27 Здравствуйте, друзья! В прошлых выпусках мы рассмотрели варианты покупки/продажи волатильности на основе горизонтальных спредов. Но в реальной жизни не всё так гладко как может показаться. В наших позициях мы использовали арбитраж по волатильности на разных месяцах. Но такие ситуации бывают редко. Гораздо чаще удается использовать для своих целей улыбку волатильности, и разность по волатильности брать на разных страйках. То есть, строить позиции на основе диагональных спредов ( опционов одного типа, н...
Финансовая независимость - торгуем опционами
Здравствуйте, друзья! В прошлый раз мы рассмотрели <покупку волатильности> с использованием опционов с разным сроком исполнения. Может возникнуть вопрос: < А можно ли эффективно продавить волатильность , на основе горизонтальных спредов. Да можно. Но чтобы результат был для нас радостным, нужно продавать значительно завышенную волатильность дальних по времени опционов и покупать волатильность значительно меньшую на ближних по времени опционах. По сути, это арбитраж по волатильности. И такие ситуации на рын...