Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Финансовая независимость - торгуем опционами
|
Здравствуйте, друзья! Сегодня поговорим о риске, который вы берете на себя, открывая ту или иную позицию. А точнее – о величине этого риска, которую вы выбираете сами и несете за свой выбор материальную ответственность. Как показали многочисленные опыты на живых людях, в большинстве случаев приход на финансовые рынки заканчивается потерей денег. И причина в этом только одна: глобальные запросы начинающего поклонника «золотого тельца», которые выражаются формулой : «ВСЁ и СРАЗУ». И как правило, молитвы страждущего бывают услышаны. Просьба «всё и сразу» исполняется, но процессы во вселенной протекают по пути наименьшего сопротивления, поэтому начинающий трейдер теряет всё и сразу. На различных форумах вы можете найти места, где трейдеры обсуждают, кто сколько депозитов слил. Излишняя жадность и нетерпеливость приводит к помутнению рассудка, и люди становятся неспособны видеть очевидные вещи. К сожалению, многие из вас пройдут через это. А теперь об очевидных вещах. Допустим, мы хотим заработать много и сразу. Мы рискуем всеми средствами в надежде удваивать наш капитал в каждой сделке. Но так как рынок несет в себе элемент случайности, то рано или поздно мы получим отрицательный результат. Путь нам крупно повезло, из 10 сделок 9 положительные, а последняя неудачная. Имея капитал в размере (Д) , будем иметь следующий финансовый результат: Д*2*2*2*2*2*2*2*2*2*0 = 0 (ноль в остатке) Посмотрим на другую крайность. Мы рискуем 0,001 от капитала. Нам очень сильно не повезло, и мы получили 10 отрицательных сделок подряд. Какой будет результат: Д*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999*0,999 = Д*0,99 (потери 1%) Ну, вот, имеем разорившегося «везунчика» и «неудачника» потерявшего 1%. Но с маленьким риском ничего не заработаешь, а с максимальным потери неизбежны. Значит, надо искать промежуточный вариант. Попробуем это сделать методом «научного тыка». Для простоты примем, что наши шансы на успех в одной сделке 50% (что очень близко к истине для линейных инструментов), и наши победы и поражения равномерно чередуются. Что мы будем иметь, проведя 10 сделок? Всем капиталом мы уже рисковали, попробуем рискнуть половиной. При этом, если результат отрицательный, то коэффициент 0,5 (теряем половину), если результат положительный, то к имеющейся сумме добавляется половина и коэффициент 2/3. Д*0,5*2/3*0,5*2/3*0,5*2/3*0,5*2/3*0,5*2/3 = Д*0,004 (маловато осталось) Попробуем рискнуть одной четвертью. При этом, если результат отрицательный, то коэффициент 0,75 (теряем четверть), если результат положительный, то к имеющейся сумме добавляется четверть и коэффициент 1,25. Д*0,75*1,25*0,75*1,25*0,75*1,25*0,75*1,25*0,75*1,25 = Д*0,724 (уже лучше) Попробуем рискнуть одной десятой. При этом, если результат отрицательный, то коэффициент 0,9 (теряем 1/10), если результат положительный, то к имеющейся сумме добавляется 1,/10 и коэффициент 1,1. Д*0,9*1,1*0,9*1,1*0,9*1,1*0,9*1,1*0,9*1,1 = Д*0,95 Результат выглядит уже лучше. Но это с большими допущениями. В жизни 7 убыточных сделок подряд реальное событие для каждого трейдера. Стоит подумать , как будет выглядеть ваш счет после такого события при риске 10% в одной сделке. Почти все биржевые гуру рекомендуют размер риска в одной сделке не более 2%. Можно долго писать разные формулы, что бы объяснить эту цифру, но можно сказать так: «эта цифра написана кровью трейдеров, выбросившихся из окна после разорения». Дело в том, что имея торговую методику с общим гарантированным положительным результатом, вы имеете неравномерное распределение в последовательности убыточных и прибыльных сделок. Наглядный пример – кусочек статистики по реальным сделкам на валютах (линейный рынок, не опционы)
Рис.74 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/fx1.gif) В своих записях я предпочитаю активно использовать цветовую маркировку. Это дает возможность быстрее считывать информацию. В данном случае, голубым отмечены убыточные сделки. При этом общая доходность торговли прибыльная и на длительном временном промежутке прибыльных сделок в 1,5 раза больше. Но на данном временном участке результат выглядит не очень светленьким. Чтобы такое пережить без лишних эмоций , нужно риск иметь не более 2% в одной сделке. Координаты для обратной связи:
1. Email: moon-image@yandex.ru (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много времени, а мне нужно еще
заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
2. Для тех, кто хочет пообщаться более оперативно,
можно задавать вопросы в форуме. http://forum.istranet.ru/ > Жизнь района> Экономика, бизнес, имущество> Финансовая независимость – торгуем опционами
|
| В избранное | ||
