Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Финансовая независимость - торгуем опционами
|
Здравствуйте, друзья! Рассмотрим алгоритм (методику) поиска ситуаций на рынке, на которых можно заработать. Не думаю, что она является наилучшей, но она
заточена под мои потребности, способности и условия торговли в которых мне приходится работать в данный момент. Конечно, лучший вариант это, когда трейдер находит и создает свою методику торговли. Но как пример для обучения, можно рассмотреть чужие методы торговли.
1. Смотрим на график базового актива, на предмет резких движений или гэпов при открытии.
2. Анализируем доски опционов. Параметр «теоретическая цена» (обведено синим) рассчитывается биржей. Не всегда бывает адекватным ситуации, но для быстрой предварительной оценки можно использовать. Сравниваем теоретические цены с ценами выставленных заявок (обведено светло-зеленым). Если большинство цен на покупку ниже теоретической цены и большинство цен на продажу больше теоретической цены,
то теоретическую цену можно использовать как ценовую линейку, иначе следует перейти к другому финансовому инструменту или воспользоваться расчетными ценами в « таблице параметров опционов». Я предпочитаю не терять время, а перейти к анализу другого финансово инструмента, а к этому вернуться позже, когда цены будут пересчитаны более
правильно. На эту оценку уходит 4-5 секунд.
Рис.71 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/met1.gif)
3. Если было сильное движение цены, то в заявках на покупку или продажу могут остаться заявки по очень низкой цене на продажу (их можно сразу брать и превращать в стэдл), или по очень высокой цене на покупку (их можно продавать с одновременной покупкой на другом страйке).
4. Если ничего выдающегося не происходило (так бывает чаще всего), то анализируем волатильность. Сравниваем волатильность на разных месяцах.
Рис.72 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/met3.gif)
Чаще всего значения волатильности имеют примерно одно значение или небольшую разницу. В этом случае переходим к анализу другого финансового инструмента. На нашу предварительную оценку уходит 7-10 секунд. За 3-5 минут вы можете просмотреть все доски опционов и если не найдете подходящих ситуаций, то можете заняться другими делами. А к опционам вернуться через час или два.
В нашем примере мы можем видеть, что волатильность июльских опционов меньше сентябрьских.
Рис.73 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/met4.gif)
Если посмотреть центральный страйк 8500, то разница по волатильности (32,125 и 36,09) 12%. Это и есть та возможность для получения прибыли. Дальше идет проработка ситуации:
- Данные загружаются в программу для анализа опционов (в нашем случае «опционный аналитик»);
- выбираются позиции из возможных вариантов страйков и количественных пропорций опционов;
- оценивается возможный риск (это из личного опыта);
- оцениваются максимально возможные риски для вашего счета (объем максимально приемлемых для вас потерь от позиции);
- придумывается «план побега»: ваши действия в случае реализации наихудшего сценария (возможные действия: выход из позиции с убытком, выравнивание дельты в надежде выйти в ноль, каким образом будете выравнивать дельту).
- проверяется возможный объем, который можно взять в «стакане»;
- Если в «стакане» нет необходимого вам объема, то оценивается возможность использования «опционного деска» брокера ( цены там будут хуже, но объемы больше). Если инструмент ликвидный (индекс РТС), то возможен набор позиции мелкими порциями по максимально желательным ценам.
В результате принимается решение: имеет ли смысл открывать позицию, каким объемом, и каким способом.
Вход в позицию сводится к трем этапам:
1. Поиск
2. Оценка
3. Реализация.
Надо отметить, что метод поиска достаточно простой и не обременен расчетами, но это вам поможет начать работать и набираться опыта не теряя времени и денег. И надо понимать, что это всего лишь один из методов, который удобен мне, и у вас есть множество возможностей найти свою личную методику,
которая будет вам комфортна. Координаты для обратной связи:
1. Email: moon-image@yandex.ru (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много времени, а мне нужно еще
заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
2. Для тех, кто хочет пообщаться более оперативно,
можно задавать вопросы в форуме. http://forum.istranet.ru/ > Жизнь района> Экономика, бизнес, имущество> Финансовая независимость – торгуем опционами
|
| В избранное | ||
