Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор мировой экономики, размышления, анализ, выводы" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Ноябрь 2007   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

1.390 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA Обзор мировой экономики 07.11.07г.


Обзор мировой экономики и фондового рынка США от от ADEKTA

Обзор мировой экономики 07.11.07г.

 
Обзор от 07.11.2007г.
 
 Произошедшие события 02.11.2007 г.
1.      11:45 PMI (производственный сектор) Италии  в октябре 51,3. В сентябре 52,4. Индекс новых заказов 51,5 (51,5). Индекс занятости 50,6 (49,6). Индекс цен в октябре 54,0 (54,3).
2.      11:50 PMI (производственный сектор) Франции
3.      в октябре 50,5. В сентябре 50,5. Индекс новых заказов 51,1 (48,6). Индекс занятости 48,0 (51,6). Индекс цен в октябре 53,8 (53,4).
4.      11:55 PMI (производственный сектор) Германии в октябре 51,7. В сентябре 54,9. Индекс новых заказов 49,1 (53,4). Индекс занятости 52,7 (54,9). Индекс цен в октябре 51,4 (51,5).
5.      12:00 PMI (производственный сектор) Еврозоны в октябре 51,5. В сентябре 53,2. Индекс новых заказов 50,7 (52,2). Индекс занятости 51,1 (52,5). Индекс цен в октябре 53,2 (53,4).
6.      15:30 Nonfarm Payrolls США в октябре +166 тыс. Прогноз +80/90 тыс. Количество созданных рабочих мест в октябре 166 тыс. Значение сентября пересмотрено на 96 тыс. с +110 тыс. В августе 93 тыс. (пересмотрено с 89 тыс.).
7.      15:30 США. Процент безработицы в октябре 4,7 %. Прогноз 4,7 %. В сентябре 4,7 %.
8.      15:30 США. Средний размер часового дохода в октябре вырос на 0,2 % ($17,58 в час). Прогноз +0,3 %. В сентябре +0,3 % ($17,55).
9.      17:00 США. Объем фабричных заказов в сентябре +0,2 %. Прогноз -0,5/+1,0 %. Значение августа пересмотрено с  -3,3 % на -3,5 % г/г. Объем заказов за исключением транспортных заказов в сентябре +1,4 % (в августе -1,6 %); за исключением оборонных заказов +1,4 % (в августе   -3,9 %). Уровень запасов в сентябре без изменения 1,24 месяца.
Количество вновь созданных рабочих мест в США в октябре составило 166 тыс. При прогнозе 80/90 тыс. Количество занятых в экономике вполне соответствует темпу роста объявленного ВВП, причем впечатление, что трудовой рынок все более разогревается. Это притом, что в секторе строительство должна была увеличиться безработица, и финансовый сектор сообщал о масштабном сокращении рабочих мест.  
Действительно в строительстве произошло общее сокращение на 5 тыс. (в сентябре -31 тыс., в августе -72 тыс.).  на 22 тыс. мест сократилось число работников в розничной торговле )в сентябре -12 тыс. в августе -5 тыс.).
Финансовый сектор добавил 2 тыс. рабочих мест после спада на 13 тыс. и 14 тыс.в сентябре и августе соответственно.
Общий прирост показателя обеспечили почти удвоение создания рабочих мест частным капиталом, на треть выросло количество государственных служащих, показатель изменения созданных временных рабочих мест с   -19 тыс. в сентябре превратился +20 тыс.
 Произошедшие события 05.11.2007 г.
 
1.      12:30 Великобритания. Индекс деловой активности сектора услуг в октябре 56,7. Прогноз 56,1. В сентябре 56,7.
2.      18:00 ISM (NAPM) США. Индекс деловой активности сектора услуг в октябре 55,8. Прогноз 54,0. В сентябре 54,8. Индекс нового бизнеса 55,7 (53,4). Индекс занятости 51,8 (52,7). Индекс цен 63,5 (66,1).
 
Изменение индексов деловой активности в секторах разняться. Индекс сектора производства опустился, сектора услуг – вырос. При этом индекс занятости в производстве вырос в секторе услуг снизился, индекс цен в производстве увеличился, в секторе услуг сократился. Индекс нового бизнеса в производстве опустился, в секторе услуг вырос.
Таким образом, можно считать, что изменения деловой активности в бизнесе США смешенное, без ярко выраженного тренда. Однако, говорить спаде нет оснований.
 
 Произошедшие события 06.11.2007 г.
 
Индекс деловой активности в секторе производства и секторе услуг в Еврозоне в октябре вели себя аналогично американским. Т.е. нет оснований говорить о росте активности, также как не аргументов говорить о том, что деловая активность снижается.
Впрочем, более вялый, чем предполагалось, рост объема розничных продаж говорит о том, что внутреннее потребление по-прежнему не становиться двигателем экономического роста.
Более того, в Германии, ведущей экономике Еврозоны, показатель промышленных заказов (основа экспорта и двигатель экономического роста) в сентябре упал на 2,5 %. Объем экспортных заказов сократился на 1,9 %.
1.      11:45 Италия. Индекс деловой активности сектора услуг в октябре 55.3. Прогноз 54,6. В сентябре 53,9. Индекс нового бизнеса 52,7 (51,8). Индекс занятости 52,9 (52,6). Индекс цен 64,8 (60,7).
2.      11:50 Франция. Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре 58,5. Прогноз 57,3. В сентябре 56,8. Индекс нового бизнеса 60,4 (59,2). Индекс занятости 55,2 (53,2). Индекс цен 61,8 (57,5).
3.      11:55 Германия. Индекс деловой активности сектора услуг в октябре 55,1. Прогноз 54,6. В сентябре 53,1. Индекс нового бизнеса 54,4 (52,1). Индекс занятости 57,6 (57,4). Индекс цен 69,0 (59,7).
4.      12:00 Еврозона. Индекс деловой активности сектора услуг в октябре 55,8. Прогноз 55,6. В сентябре 54,2. Индекс нового бизнеса 55,6 (54,2). Индекс занятости 55,6 (55,0). Индекс цен 60,6 (59,1).
5.      13:00 Еврозона. Индекс цен производителей в сентябре +0,4 % (+2,7 % г/г). Прогноз +0,3 % (2,6 % г/г). В августе +0,1 % (+1,8 % г/г). Индекс цен энергоносителей в сентябре +1,0 % (+1,6 % г/г), в августе -0,5 % (-2,0 % г/г).
6.      13:00 Еврозона. Объем розничных продаж в сентябре +0,3 % (1,6 % г/г). Прогноз +0,7 % (+2,2 % г/г). В августе - без изменения (+0,8 % г/г).
7.      14:00 Германия. Объем промышленных заказов в сентябре -2,5 %. Прогноз -0,3 % (6,4 % г/г). В августе +1,2 % (+4,2 % г/г). Внутренние заказы упали на 2,9 % (в августе +0,4 %). Объем внешних заказов в сентябре снизился на 1,9 % (+3,2 %).
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
       Наиболее важные события сегодня 07.11.2007 г.
 
1.      14:00 Германия. Объем производства в сентябре +0,3 %. Прогноз -0,3 % (5,2 % г/г). Значение августа пересмотрено на +1,9 %, ранее сообщалось о росте на 1,7 % (5,2 % г/г). В третьем квартале рсот показателя составил 2,1 %.
2.      16:30 США. Индекс стоимости рабочей силы в третьем квартале. Прогноз +1,0 % г/г. Во втором квартале +1,4 % г/г. 
3.      16:30 США. Темп рост производительности труда в третьем квартале. Прогноз +3,0/3,2 % г/г. Во втором квартале +2,6 % г/г. 
4.      18:00 США. Объем оптовых запасов в сентябре. Прогноз +0,2 %. В августе +0,1 %.
5.      23:00 США. Объем потребительского кредитования в сентябре. Прогноз +$8,3 млрд. В августе +$12,18 млрд.
 
В понедельник Дж. Сорос заявил, что о потерях от рынка кредитов еще не вся правда известна. Американцы, по его словам, заняли слишком много, а теперь пришло время возвращать долги.
Бывший глава ФРС А.Гринспен в Токио сказал, что запасы непроданных домов являются главным риском для экономики США и финансовых рынков (200-300 тыс.). Он сказал, что рискованных долговых обязательств выпущено на $900 млрд. Они секьюритизированны. Падение цен на дома приведет к спаду стоимости этих бумаг. Он полагает, что центральные банки сейчас не должны бороться с пузырями активов, т.к. эпоха дефляционных процессов закончилась. 
 
JPMorgan полагает, что финансовый сектор может объявить еще о $60 млрд. потерь.
 
Глава фонда PIMCO Б.Грисс предупреждает о риске вероятного наступления дефолта на сумму $250 млрд. А потому, призывает поддержать цены на дома, снизив ставки до уровня 3,5 %.
 
Партнер Дж.Сороса по созданию фонда Quantum Дж.Роджерса заявлял ранее, что инвесторы должны избегать вложений в долларовые активы.
 
В довершение ко всему упомянутому, заместитель председателя Всекитайского собрания народных представителей Чэн Сывэй заявил о том, что КНР должна переструктурировать валютные резервы с тем, чтобы сильные валюты, такие как евро, компенсировали слабые валюты, такие как доллар. Это заявление привело к падению доллара к евро сразу на 0,7 %.
Затем китайский чиновник заявил, что его не правильно поняли, что слова не надо воспринимать как указание на то, что Китай скупает евро. Но, исправить уже ничего не удалось, сработали приказы на закрытие позиций по доллару. Теперь уровень 1,4603 стал локальным уровнем поддержки.
 
С такими заявлениями спад наблюдаться должен по всему спектру долларовых инструментов. Но этого не происходит.
Индекс DJ снизился от максимального рекордного значения на 3,8 % (макс. был достигнут 11 октября), котировки срочного контракта на индекс S&P500 на 4,9 %. Индекс NASDAQ продолжает находиться на максимальных значениях с 2002 г.
Долговой рынок США по ценам держаться наверху двухлетнего диапазона колебаний.
Сегодня и завтра состоятся аукционы по размещению 10-летних нот ($13 млрд.) и 29,5 летних бондов ($5 млрд.) соответственно. 
В понедельник проведен аукцион по размещению 26-недельных Казначейских векселей ($33 млрд.) со средней доходность 3,72 % и 13-недельных векселей ($38 млрд.) с доходностью 3,49 %. Предыдущие аукционы 29 октября совершились под доходность
3,91 % для обоих.
Т.е. как-то не заметно, что процесс выхода из ценных бумаг США зафиксированный в августе продолжается.
Впрочем, согласно исследованию 423 компании из индекса S&P500 объявляли о откупу акций с рынка (за период 18 месяцев). Т.е. есть вероятность того, что фондовые индексы поддерживаются самими компаниями.
 
 
Прогноз на сегодня 07.11.2007 г.
Индекс S&P500                                                        1492 – 1525
Индекс NASDAQ                                                     2784 - 2836
Фьючерс на 30-Year Bond (12/2007)                      113^19/32 – 114^23/32
Фьючерс на Euro (12/2007)                                     1,4585 - 1,4696
S&P 500
 
NASDAQ
 
ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

Авторы:
Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "ADEKTA"

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

В избранное