Финансы онлайн

Так говорил Баффетт
Ведомости (газета), Карен Ричардсон, Алистэр Барр, 10-05-2006

Инвестиционный гуру Уоррен Баффетт рассказал на годовом собрании инвесторам Berkshire Hathaway о своих планах на три года. Руководство Berkshire ждет падения доллара, считает, что пузырь на рынке сырья "опасен для инвесторов", и не собирается вкладываться в быстро растущий российский рынок, замечая, что ему "не нравятся клептократические режимы".
[...] Россия удостоилась отдельного упоминания. По словам Мангера, заново проанализировать возможности вложения в эту страну они будут готовы лишь через некоторое время, потому что предыдущий опыт, связанный с Россией, оказался негативным. В чем он заключался, руководители компании не сказали. Мангер лишь заявил (впрочем, не указывая ни на какую страну конкретно): "Нам не нравятся клептократические режимы, нам нужна власть закона".

ЦИФРА НЕДЕЛИ: 26,6 руб. Свободное падение
Ведомости (газета), Татьяна Лысова, 10-05-2006

[...] Сценарий "Ренессанса" действительно не сбылся в части ревальвации, но вот сделанный прогноз соотношения рубля и американской валюты оказался довольно близок к реальности. С момента выхода в свет отчета аналитиков официальный курс руб./$ понизился уже на 61 коп. (курс ЦБ на сегодняшнее утро - 27,08 руб./$). К тому же для многих частных лиц это снижение уже практически достигло названного уровня в 1 руб. Что толку в том, что официальный курс ЦБ держится выше 27 руб., если подавляющее большинство обменных пунктов покупают у людей наличные доллары по 26,50-26,65 руб.? Спрос населения на доллары резко упал, и работающие на обороте обменники теперь специально сбрасывают американскую валюту с помощью заниженных котировок.
Доллар теперь никудышное средство накопления. Его падение продолжится и будет довольно заметным, предсказывает знаменитый американский инвестор Уоррен Баффетт.

ВСЕ НИЖЕ И НИЖЕ
Московский Комсомолец (газета), Александр ГРИШИН, Денис ЕРМАКОВ, 10-05-2006

Доллар продолжает падать на россиян
Обесценивание американской валюты по отношению к рублю уже привело к тому, что наши обменники "захлебываются" от переизбытка "зелени". А россияне все несут и несут. И хотя оптимистических прогнозов относительно курса доллара нет, все же не стоит поддаваться панике и без оглядки сегодня же бежать сдавать за бесценок все свои кровно заработанные "чужому дяде-банкиру".
Оснований для того, чтобы рассчитывать на стабилизацию "зеленого" в ближайшие дни, почти нет. На рынке FOREX последние торги закрылись на курсе 1,265.

В погоню за GE
Ведомости (газета), Василий Кудинов, Михаил Оверченко, 10-05-2006

"Газпром" уже дороже $300 млрд
Капитализация "Газпрома" продолжает бить рекорды. Войдя в тройку самых дорогих компаний мира, монополия взяла очередной рубеж: ее стоимость превысила $300 млрд. Стремительно дорожающее "национальное достояние" по финансовым показателям все более напоминает IT-компанию, а не сырьевой концерн, отмечают эксперты.
[...] "Вряд ли в начале 90-х гг. кто-то верил, что бывшее Министерство нефти и газа СССР превратится в третью по величине в мире компанию. Теперь же "Газпром" стал дороже Microsoft", - отмечает аналитик "Брокеркредитсервиса" Севастьян Козицын. И рост котировок "Газпрома" еще не исчерпан, убеждены эксперты. В пятницу закрывается реестр к собранию акционеров монополии, напоминает Павел Ворожцов из "Русских финансовых традиций". Накануне спрос на акции обычно возрастает в расчете на дивиденды.

"Транснефть" больше не "фишка"
Бизнес (газета), АННА ФИРСОВА, ГЮЗЕЛЬ ГУБЕЙДУЛЛИНА, 10-05-2006

На прошлой неделе российский фондовый рынок остался без одной из своих "голубых фишек" - привилегированных акций "Транснефти". В четверг Басманный суд наложил на них арест по ходатайству Генпрокуратуры, а в пятницу торги "префами" компании приостановили биржи РТС и ММВБ. Некоторые аналитики полагают, что арест акций может стать сигналом к переменам в руководстве госмонополии.

"Алросу" скоро разделят
Ведомости (газета), Ксения Рыбак, 10-05-2006

Федеральное правительство все ближе к заветной цели - контрольному пакету акций АК "Алроса". "Ведомостям" стала известна предварительная оценка имущественного комплекса "Якуталмаз", который планируется внести в капитал "Алросы", чтобы федеральная доля превысила 50%. Имущество будет оценено в промежутке от $2,3 млрд до $2,6 млрд, считает президент Якутии Вячеслав Штыров.

"Мало монет со сказками"
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 08-05-2006

Нумизматикой увлекаются многие. Одни покупают монеты в подарок, другие -- чтобы выгодно вложить деньги, для кого-то это хобби, для кого-то -- дело всей жизни. О том, какое значение монеты имеют для банков, специальному корреспонденту "Денег" Максиму Буйлову рассказал директор управления валютных и неторговых операций Сбербанка Владимир Таранков.
-- Какие монеты продает Сбербанк?
-- Монеты, которыми мы торгуем, делятся на инвестиционные и памятные. Все они изготавливаются из драгоценных металлов -- золота и серебра. Инвестиционные монеты изготавливаются по упрощенной форме, чтобы цена на монету была максимально приближена к цене на металл. И при их покупке и продаже не уплачивается НДС, таким образом, они отлично подходят для инвестиций -- по прямому предназначению.
Памятные монеты -- прямая противоположность. При их приобретении возникает НДС, кроме того, они выполняются с максимально возможным качеством. У памятных монет огромное значение имеет дизайн, поскольку их очень часто покупают в подарок -- по нашей статистике, около 65%. И только 20% памятных монет покупают в инвестиционных целях. Как ни странно, но еще меньше -- 15% монет -- составляет коллекционный спрос. Кстати, памятные монеты продаются в пластиковых капсулах, потому что они изготовлены специальным образом и имеют зеркальное поле. Если взять такую монету в руки, отпечаток стереть будет уже нельзя. Так что тем, кто покупает монеты в подарок, лучше обращаться с ними поосторожнее.

"РЫНОЧНЫЕ СИЛЫ ПРИВЕДУТ К СОКРАЩЕНИЮ ЗА НЕСКОЛЬКО ЛЕТ ЧИСЛА КРЕДИТНЫХ БЮРО В РОССИИ ДО ДВУХ-ТРЕХ"
Газета, 10-05-2006

Крупнейший игрок мирового рынка кредитных историй - компания Experian, создавшая в России дочернее кредитное бюро (Experian - Interfax), сделала чрезмерно амбициозное заявление. Experian планирует подвинуть нынешнего без пяти минут монополиста - Национальное бюро кредитных историй (НБКИ).
[...] О том, как Experian будет завоевывать место под "российским солнцем" корреспонденту "Газеты" Лене Тихомировой рассказывает исполнительный директор компании Experian Джон Сондерс.
Какой отдачи вы ждете от российского рынка БКИ?
Мы, наконец, получили право легальной, законной работы нашей системы в России. И мы удовлетворены той поддержкой, которую мы получаем от банков России. У нас уже сейчас несколько сот тысяч кредитных историй от 150 банков, которые оформили отношения с нами.
Оцените, пожалуйста, перспективы российского рынка кредитных бюро. В чем, по-вашему, отличия работы Experian на российском рынке от работы на других рынках?
Хороший вопрос. Мой прогноз таков, что в течение нескольких лет в России останется несколько кредитных бюро, а не 16, как сейчас. На рынках США и Великобритании, где есть развитая система оборота кредитных историй, работает 2--3 крупных кредитных бюро, обладающих большим объемом данных. И, скажу честно, эти данные очень похожи, что гарантирует их достоверность, поскольку их всегда можно сравнить.

Акционерная аномалия
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 08-05-2006

Поведение государственных компаний иначе как наглым назвать нельзя: они лишают акционеров дивидендов, прячут прибыль непонятно куда и, прикрываясь защитой неких национальных интересов, на деле защищают свои. Все это заставляет усомниться, стоит ли вообще покупать акции подобных корпораций.
[...] Конец апреля ознаменовался по большому счету двумя событиями, и оба были связаны с инициативами государства в сфере корпоративного управления.
В середине месяца лидерами падения котировок стали акции дочерних предприятий компании "Роснефть" -- "Пурнефтегаза" и "Сахалинморнефтегаза", потерявшие в течение недели 21,27 и 25,74% соответственно. Причиной обвала стала публикация госкомпанией коэффициентов конвертации акций дочерних предприятий в бумаги головной компании. Они разочаровали инвесторов, оценивавших свои перспективы при консолидации холдинга более оптимистично.

ИНВЕСТОРЫ ПЕРЕКЛАДЫВАЮТСЯ, НО НЕ ПРОДАЮТСЯ
Газета, 10-05-2006

Арест акций "Транснефти" не остановил рост российского рынка
Ни внешние, ни внутренние негативные новости пока не могут "уронить" российский рынок. [...] По словам аналитика инвестдепартамента Промсвязьбанка Олега Шагова, после праздников российских инвесторов не ждут великие потрясения, хотя индекс РТС может пойти на снижение во второй половине мая. Пока же рынок ожидает выступления Владимира Путина перед Федеральным собранием и комментарии Бена Бернанке (главы Федеральной резервной системы США) после решения по процентной ставке. В итоге ситуация складывается противоречивая. С одной стороны, игроки ждут, что вот-вот рынок начнет падать. Но с другой - начинать продажи первым никому не хочется.

Кому дорога жизнь заемщика
Компания (журнал), Текст Константин Фрумкин, 08-05-2006

В прошлом году коммерческие банки России выдали ипотечных кредитов на общую сумму 35 млрд руб. Поскольку страховые взносы при страховании ипотечных кредитов составляют обычно от 0,7% до 1,2% от величины ссуды, то можно предположить, что доходы, полученные страховыми компаниями благодаря развитию ипотеки, составляют не более 300 – 350 млн руб. ($12 млн). Эта сумма, в свою очередь, составляет не более 0,5% от суммарной страховой премии, собранной страховыми компаниями в прошлом году. Иными словами, ипотека еще не стала чем-то значимым для страхового бизнеса. Более того – ни в статистике, ни в организационной структуре страховых компаний ипотечное страхование пока еще, как правило, не выделяют в отдельное направление бизнеса.
Однако эта сфера интересна не настоящим, а будущим. Доходы страховых компаний растут пропорционально объемам ипотечного кредитования, а последнее обещает развиваться бурными темпами. В 2005 году, по данным ЦБ, объемы выданных ипотечных кредитов выросли в три раза – с 17,8 млрд руб. до 52,8 млрд руб. ($1,8 млрд). Как недавно заявил первый вице-премьер Дмитрий Медведев, к концу 2006 года ипотечный рынок удвоится, достигнув 110 млрд руб. ($4,5 млрд). Соответственно вырастут и доходы страховых компаний – по расчетам экспертов «Ингосстраха», они достигнут в этом году $28 млн. «Аналитики прогнозируют 100-процентный рост рынка ипотеки в текущем году. Поскольку рынок ипотечного страхования напрямую связан с рынком ипотечных кредитов, эксперты ожидают удвоения объемов и страхового рынка. Это выразится и в появлении новых игроков, и в увеличении объемов действующих активных участников», – считает замначальника отдела компании «КапиталЪ Страхование» Роман Варламов.
Но и это не предел. С учетом всех принятых государством мер по развитию рынка жилья, а также с учетом того, какую роль ипотека играет в других странах, речь может пойти о десятикратном увеличении. Так, президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян прогнозирует, что к 2010 году российский ипотечный рынок может преодолеть планку в $50 млрд. Это означает, что компании, осуществляющие страховое сопровождение кредитов, смогут получить сотни миллионов долларов.

Не руби плечо
Ведомости (газета), Андрей Панов, 10-05-2006

Брокеров не устраивают новые правила маржинальной торговли
На этой неделе начинают действовать новые правила маржинальной торговли. Кредит брокера клиенту будет ограничен четвертью суммы собственного капитала и привлеченных более чем на год займов. Брокеры говорят, что не смогут дать клиентам кредитное плечо даже 1:1, и боятся, что теперь банки вообще вытеснят их с рынка.
[...] Если новые правила не отменят, интернет-брокеры будут наращивать капитал. Ремша сообщил, что до осени собственный капитал "Финама" будет увеличен на несколько сотен миллионов рублей. Опрошенные "Ведомостями" представители небольших компаний заявили, что сосредоточатся на работе с мелкими клиентами. "А в дальнейшем наверняка появятся какие-нибудь новые схемы", - предполагает сотрудник одной из них.

ОТКРОВЕННОСТЬ ЗА ДЕНЬГИ
Московский Комсомолец (газета), Виктория ПРИХОДЬКО, Денис ЕРМАКОВ, 10-05-2006

В недалеком будущем вполне возможна ситуация, что, придя в банк за кредитом, вы, искренне считая себя абсолютно благонадежным и честным клиентом, получите от ворот поворот. А все потому, что, как выясняется, несколько лет назад вы просто забыли вовремя оплатить квитанцию за телефон или за газ. А может оказаться, что виноват сам банк, чья операционистка неправильно насчитала вам чуть меньшую сумму к оплате. А на нее потом набежали "компрометирующие" штрафы. В любом случае, отдуваться за все в 9 случаях из 10 придется вам. [...] Внешне наш банковский сектор цветет и пахнет. Бум потребительского кредитования, охвативший Россию, продолжается. По данным ЦБ, в прошлом году по сравнению с 2004-м темпы роста потребительских расходов населения, которые увеличились на 10,7%, опять превысили темпы роста его доходов, что выросли всего на 8,8%. Главное, что настораживает аналитиков, - число невозвратов и просрочек. Только за 2005 год их доля поднялась с 1,36% до 2,02%. Неофициально же цифры достигают даже 15-20%. А ведь недавно подобные показатели уже привели к кризису и обвалу рынков частного кредитования в Южной Корее и ряде латиноамериканских стран.

Ритейлеры потянулись на биржу
Бизнес (газета), ПЕТР МИРОНЕНКО, 10-05-2006

Перед праздниками стало известно, что вслед за "Пятерочкой", "Семеркой" и "Магнитом" первичное размещение готовят "Лента" и "Патэрсон". Аналитики оценивают "Ленту" более чем в $1 млрд, а "Патэрсон" - в $300-600 млн. При этом эксперты предупреждают, что к 2007 году на рынке может оказаться столько российских ритейлеров, что места всем может и не хватить.

Спекуляция в квадрате
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 08-05-2006

На любом кредите теряет деньги тот, кто его берет, и зарабатывает тот, кто его дает. Рост цен на недвижимость сделал ипотечный кредит приятным исключением из этого правила. Причем если банк зарабатывает на кредите всего 10% в год, то заемщик может получать на нем сотни процентов годовых -- надо только правильно распорядиться приобретенной недвижимостью.
Ипотечное кредитование всегда рассматривалось заемщиками исключительно как способ купить себе недостающие метры жилья. Причем брать кредит в банке наши соотечественники решались только в самом крайнем случае. Понятно почему: ипотечные ставки еще пять-семь лет назад доходили до 20% годовых в валюте; ежегодные страховые выплаты, комиссии за организацию кредита и другие дополнительные платежи серьезно "утяжеляли" ипотечный кредит. Легко просчитывая единовременные платежи и боясь ипотечной кабалы на 10-15 лет, мало кто считал, во сколько раз больше цены недвижимости на момент покупки он в результате заплатит.
И уж тем более никому не приходило в голову, что на ипотеке можно заработать.