Финансы онлайн

Восточно конвертируемая валюта
КоммерсантЪ-Власть (еженедельник), 10-04-2006

В ближайшее время Азиатский банк развития планирует объявить о создании единой азиатской валюты. Она не отменит существующих валют, но будет вполне реальной, как в свое время европейская денежная единица Ecu, которая в конце концов превратилась в евро.
[...] Азиатские страны как жили, так и будут жить с собственными валютами. Просто будет подсчитываться общий курс этих валют к валютам неазиатским, прежде всего к доллару и евро. Нечто подобное сделали в 1979 году европейские страны, когда был создан Ecu (European currency unit). В азиатском случае все даже проще, потому что власти европейских стран брали на себя обязательства не допускать слишком больших отклонений курсов своих валют друг от друга, а от азиатских стран никто этого требовать не собирается. Как указал Масахиро Каваи, глава отдела региональной экономической интеграции АБР, банк не имеет полномочий требовать от правительств брать на себя обязательства по согласованию экономической политики и корректировки валютных курсов с помощью валютных интервенций. Пусть делают что хотят -- курс Acu просто будет отражать происходящее. Если, скажем, японская иена начнет расти, то и курс Acu вырастет в той мере, в какой иена отражается в совокупном курсе азиатских валют.

"Росгосстрах" приступил к страхованию вкладов
КоммерсантЪ (газета), ТАТЬЯНА Ъ-ГРИШИНА, 12-04-2006

Со вчерашнего дня госсистема страхования вкладов перестала быть единственным гарантом возврата средств частных вкладчиков. Как заявил вчера предправления Русь-банка Владимир Балабанов, вклады частных клиентов его банка могут быть застрахованы "Росгосстрахом". В случае банкротства банка страховщик выплатит вкладчикам суммы сверх 100 тыс. руб., которые гарантирует государство. Участники рынка скептически относятся к этой программе, указывая на аффилированность банка с "Росгосстрахом".

Подстраховал младшего брата
Ведомости (газета), Дмитрий Назаркин, Алексей Рожков, 12-04-2006

Русь-банк может стать единственным банком, счета в котором застрахованы на 100%. "Росгосстрах" обеспечит вкладчикам родственного банка гарантию не на 100 000 руб., а на всю сумму депозита. Другие страховщики такие операции пока не планируют.
[...] По желанию вкладчика компания полностью застрахует его депозит за 1% в год, говорит Балабанов. Для этого достаточно общей страховой лицензии, которая есть у "Росгосстраха", а также разработанных компанией и зарегистрированных в Росстрахнадзоре правил страхования вкладов физлиц, рассказывает начальник управления страхования ответственности и финансовых рисков "Росгосстраха" Кирилл Малука. Данный проект является пилотным, и в ближайший год компания не предполагает распространять эту практику на другие банки. "Что касается Русь-банка, это партнер "Росгосстраха", и у нас есть возможности оценки и мониторинга рисков банка", - добавил Малука.

Шестеро находчивых
Ведомости (газета), Алексей Рожков, 12-04-2006

Претенденты на управление столичным венчурным фондом, созданным на государственные деньги и средства частных инвесторов, представили свои заявки конкурсной комиссии. Выступления шести претендентов заняли более 4 часов.
[...] "Я приятно удивлен отсутствием бюрократического подхода", - рассказал "Ведомостям" Халилов из "Уралсиба". "Это один из самых правильных конкурсов, в которых мне приходилось участвовать: максимально прозрачная процедура, зарубежные эксперты, пресса", - вторит коллеге Хабаров. "Порадовали аплодисменты в конце выступления - видимо, заскучавшие на галерке студенты решили размяться", - шутит гендиректор "Портфельных инвестиций" Глеб Грунин.
Победители конкурса в Москве и регионах будут объявлены на следующей неделе. "Победит сильнейший, мне никто не звонил, ни за кого не просил", - резюмировал директор департамента государственного регулирования в экономике МЭРТ Андрей Шаров с улыбкой. В министерстве "Ведомостям" рассказали, что объявит "сильнейших", возможно, глава Минэкономразвития Герман Греф.

ПО ЗАКОНАМ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Газета, 12-04-2006

По официальным данным Банка России (ЦБ РФ), доля иностранного капитала на российском банковском рынке на 1 января 2006 года составила 11,15%. А к 1 января 2007 года она увеличится более чем в два раза и достигнет показателя в 25%. Этот прогноз прозвучал вчера на конференции Ассоциации региональных банков России, посвященной присутствию на российском рынке иностранных банков.
И он существенно превышает политический лимит, определенный российским вице-премьером Александром Жуковым неделю назад на съезде Ассоциации российских банков. По мнению Жукова, допустимым уровнем иностранного присутствия является 15--20%. Соответственно, выше начинается уровень уже недопустимый. Странным образом доля иностранных инвесторов в капитале Сбербанка составляет именно 20%.

Забор в поле
Время новостей (газета), Наталья РОМАНОВА, 12-04-2006

Центробанк выступает против введения квот на участие иностранного капитала в российской банковской системе. Об этом вчера заявил директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский. "Одно из двух -- или вообще не пускать, или не строить забор в поле. Надо будет -- обойдут сбоку, сверху. Смысла в нем нет, будет смущать умы. Какая в нем логика, какой резон?" -- сказал он. Это заявление прозвучало как раз в тот момент, когда Россия ведет переговоры о вступлении в ВТО, желая упорядочить доступ иностранных банков в страну.

НЕ СОШЛОСЬ
Газета, 12-04-2006

На вчерашнем заседании правительственной комиссии по бюджетным проектировкам должны были утвердить основные показатели финансового плана на 2007--2009 годы. Не утвердили. Минфин и МЭРТ в очередной раз не сошлись в цифрах. Пришлось премьеру Михаилу Фрадкову дать разработчикам трехлетки еще неделю на согласование, несмотря на то что из первоначального графика они уже выбились. Принятие трехлетнего бюджета запланировано теперь на 20 апреля, когда состоится заседание правительства.

Михаил Фрадков отложил торг за бюджет на неделю
КоммерсантЪ (газета), ПЕТР Ъ-НЕТРЕБА, 12-04-2006

Вчера на заседании бюджетной комиссии под председательством премьера Михаила Фрадкова, рассматривавшей перспективный финансовый план на 2007-2009 годы, глава Минфина Алексей Кудрин вновь продемонстрировал, что будет сопротивляться требованиям главы МЭРТа Германа Грефа увеличивать госинвестиции. План, который должен стать основой для бюджета-2007, разработан Минфином в сверхконсервативном варианте. В результате план по требованию МЭРТа направлен на доработку -- торг за бюджет-2007 начнется в следующий четверг.
Алексей Кудрин, представляя итоги бюджетной комиссии, сообщил, что на ее заседании было решено: "сверка расчетов доходов" трехлетнего финплана, который должен лечь в основу бюджета-2007, продолжится еще неделю. На обсуждение правительства план будет вынесен лишь 20 апреля. "Особенно всех заинтересовали расчеты по НДС -- с ними дополнительно ознакомятся специалисты МЭРТа",-- заявил министр.

Уловка Кудрина
Ведомости (газета), Александр Беккер, 12-04-2006

Минфин порядком удивил правительство. Ведомство Алексея Кудрина фактически предложило урезать расходы бюджета в ближайшие два года на 240 млрд руб. Корректировка вызвана сокращением экспорта энергоносителей и выпадающими доходами от нового порядка налогообложения нефтянки. Минфин занизил доходы бюджета сознательно, уверены эксперты. Но они согласны, что добыча нефти и вправду может упасть.
Всего три недели назад правительство одобрило сценарные условия развития экономики на 2007-2009 гг. Оптимистичный вариант строился на том, что цены на нефть Urals окажутся в коридоре $46-49 за баррель, а экономика будет расти на 5,8-6% в год. Предполагалось, что экспорт нефти увеличится к 2009 г. до 283 млн т, будет расти и экспорт газа - на 5,1% в 2009 г. Одновременно были увеличены и инвестиционные расходы бюджета - до 700-800 млрд руб. в ближайшие три года, и никаких указаний на падение доходов в сценариях не было.

Политика короткого рубля
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 10-04-2006

Борьба с инфляцией, похоже, в очередной раз становится задачей номер один российского правительства. И решать ее отечественные экономические власти скорее всего будут чисто монетаристскими методами, попросту сокращая предложение рублей. Среди пострадавших от такой политики могут оказаться американский доллар, которому уже предсказывают стремительное падение относительно рубля, и российские банки, рискующие остаться без дешевых заемных средств.
[...] Интересное заявление сделал и глава Центробанка Сергей Игнатьев, фактически подписавшийся под обязательством способствовать выполнению "плана Кудрина". Он рассказал, что Банк России рассчитывает на снижение роста денежной массы с 39% в 2005 году до 25% в 2006-м, что обеспечит условия для существенного снижения инфляции.
Понятно, что ограничение предложения рублей не может не повлиять на их стоимость. Говоря об этом, Сергей Игнатьев сообщил, что укрепление номинального эффективного курса рубля с декабря 2005 года по март 2006-го составило 2,2%, а реального эффективного курса -- 5,9%. По его словам, ЦБ сознательно пошел на укрепление номинального эффективного курса, поскольку "в сложившихся макроэкономических условиях увеличения золотовалютных резервов, роста ликвидности банковской системы основной инструмент Банка России для влияния на инфляцию -- это валюта".

Все валюты в одной корзине
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 10-04-2006

В настоящее время средняя ставка по вкладам, предлагаемая банками, составляет порядка 10% годовых. Однако есть депозиты, которые теоретически позволяют получать доход свыше 50% годовых,-- это мультивалютные вклады. Правда, ради такого результата вкладчику придется поиграть в "угадайку" с курсами валют, а такой индивидуальный FOREX может и разорить.
[...] Наиболее простой вид мультивалютного вклада предлагает банк "Зенит". В отличие от практики большинства других банков его мультивалютный вклад "Тройной" не предусматривает конверсионных операций с денежными средствами внутри вклада в течение срока его действия. То есть, попросту говоря, вкладчику предлагается выбрать, в чем -- рублях, долларах или евро -- он вносит деньги на вклад, а потом определить пропорции валют вклада: ведь менять это соотношение в течение срока вклада вкладчик не сможет. По окончании срока денежные средства со счетов конвертируются банком в валюту внесения и выдаются вкладчику. Выходит, чтобы получить наибольшую выгоду по "Тройному" вкладу в банке "Зенит", вкладчику надо угадать, какими будут курсы валют депозита на момент его окончания, что, по сути, не очень отличается от обычного вклада. К тому же, как подчеркивает начальник департамента розничного бизнеса "Зенита" Алексей Розоренов, "декларируемое властями дальнейшее укрепление курса рубля и нестабильный курс евро относительно доллара не позволяют рассчитывать на рост интереса со стороны клиентов к такого рода вкладам".

ММВБ согласилась на уступки интернет-брокерам
КоммерсантЪ (газета), СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ, 12-04-2006

Ведущие интернет-брокеры вчера обратились к ФБ ММВБ с просьбой внести существенные изменения в регламент торгов, из-за которого под угрозой оказалась значительная часть их бизнеса. Биржа пошла навстречу пожеланиям профучастников, в том числе и из-за возможной потери большого числа клиентов.
[...] Вместе с тем, неофициально участники рынка полагают, что ММВБ пошла им навстречу не только по упомянутым соображениям. Маржинальная торговля на ММВБ -- основной конкурент срочной секции FORTS биржи РТС. А проблемы с обеспечением полноценных торгов, несомненно, приведет к перетоку клиентов в FORTS, что вряд ли обрадовало бы ММВБ.

Спорная сессия ММВБ
Ведомости (газета), Андрей Панов, 12-04-2006

Промежуточная клиринговая сессия на фондовой секции ММВБ может быть отменена уже на следующей неделе по просьбе интернет-брокеров. Однако многие участники рынка против отмены дополнительного клиринга.
[...] Главным инициатором ее отмены выступил "Брокеркредитсервис" (БКС) - компания, которая специализируется на интернет-брокередже и многие годы занимает первое место по объему операций на фондовой секции ММВБ. В письме гендиректору ММВБ Александру Потемкину президент БКС Олег Михасенко утверждает, что введение дневной клиринговой сессии на ММВБ вкупе с новым постановлением ФСФР по маржинальной торговле, которое должно быть принято в ближайшее время, "делает технически невозможным внутридневное маржинальное кредитование".

Urals и Brent разводятся
КоммерсантЪ (газета), ДМИТРИЙ Ъ-БУТРИН, 12-04-2006

Сегодня представители нью-йоркской товарной биржи NYMEX и компании Expertica в Москве официально представят предстоящий запуск торгов в Лондоне фьючерсными контрактами на российскую нефть. Как предполагают организаторы, система торгов будет запущена осенью 2006 года -- и этим фактически начнется разрушение системы ценообразования на российскую нефть, сейчас строящейся на котировках Brent.
[...] Предметом фьючерса станут поставки нефти REBCO лотом в 1 тыс. баррелей на условиях FOB в порту Приморск. Физическая поставка предполагается, впрочем, при наличии на руках покупателя по истечении срока поставки стандартной танкерной партии -- 730 тыс. баррелей. Вся инфраструктура торгов будет предоставляться NYMEX Europe, REF предполагает заниматься лишь маркетингом инструмента.

IPO на таблетках
Ведомости (газета), Екатерина Долгошеева, 12-04-2006

Вскоре на российской бирже впервые появятся акции производителя лекарств. Как стало известно "Ведомостям", "Аптечная сеть 36,6" планирует продать на РТС до 30% акций своей дочерней компании "Верофарм" - лидера в производстве пластырей и онкологических препаратов. Эксперты прогнозируют хороший спрос на акции "Верофарма", поскольку этот сектор сейчас интересует инвесторов.

Волатильность - это друг
Ведомости (газета), Стивен Шур, 12-04-2006

Если бы нужно было выбрать человека, олицетворяющего всю индустрию хедж-фондов - их дух предпринимательства, энергию молодости, не растраченную за несколько десятилетий роста, и вечный поиск нового, - то таким человеком, несомненно, должен был бы стать Арпад Бюссон.
Этот 43-летний француз, основатель фонда хедж-фондов EIM Group, в котором он теперь занимает пост председателя совета директоров, стал настоящей легендой в мире хедж-фондов. Он прославился способностью делать ставки не на акции или валюты, но на талантливых управляющих. "Управляющий ищет крупное событие, - заявил Бюссон в одном из редких интервью, - я же всегда ищу большой талант - ради этого я живу, это то, что меня привлекает в бизнесе". Способность Бюссона рано распознавать великие таланты превратила EIM из небольшого фонда, работающего с богатыми европейцами и горячими УК, в глобального управляющего с $8 млрд активов под управлением. Сегодня EIM инвестирует в 180 УК, многие из которых уже закрылись для новых вложений. Ни одного года за всю историю фонд не завершил с отрицательным результатом. В материалах для инвесторов EIM отмечено, что с 1996 г. среднегодовая доходность от инвестпортфеля со средними рисками составила 11,82%.

Заглянувшие за горизонт
Известия (газета), Ольга Заславская, 12-04-2006

Знал бы прикуп - жил бы в Сочи. Миленькую квартирку с видом на море и даже домик могут позволить себе провидцы, купившие пять лет назад акции Сбербанка. Поскольку за пять лет их стоимость выросла в 43 раза, превратив каждую вложенную тысячу баксов в $45000. И таких инструментов было в 2001 году немало. Да и сейчас есть!
[...] При долгосрочных вложениях с горизонтом инвестирования более 5 лет специалисты советуют покупать акции: коллективно, через ПИФы или самостоятельно, через брокера. Игорь Гранкин, трейдер по акциям Межрегионального инвестиционного банка, советует поставить на бумаги надежных, известных компаний, которые торгуются на биржах не первый год. "Самые надежные компании с государственным контролем - "Газпром", Сбербанк, "Транснефть", - полагает он. - Среди частных компаний можно отметить "ЛУКОЙЛ", Норильский ГМК, МТС. Главное при формировании портфеля ценных бумаг - достаточная диверсификация, то есть нужно приобрести бумаги не одной компании, а 5-10 компаний различных отраслей экономики".

Меньше прогнозов
Ведомости (газета), Филлис Плитч, 12-04-2006

Фондовые аналитики с ностальгией вспоминают времена бума на рынке, когда интернет-компании щедро снабжали их прогнозами своих квартальных результатов. Теперь компании все чаще отказываются от этой практики, предпочитая ограничиться годовым прогнозом либо же вообще хранить молчание.
По данным мартовского исследования Национального института по связям с инвесторами (NIRI), число американских публичных компаний, публикующих прогнозы по прибыли, снизилось по сравнению с прошлым годом с 71% до 66%. Из компаний, предоставляющих прогнозы, число тех, кто делает квартальные прогнозы, сократилось с 61% до 52%, а число тех, кто сообщает годовые прогнозы, выросло с 61% до 82%.

Петербург оценит банки по услугам
КоммерсантЪ (газета), ИВАН Ъ-МАКАРОВ, Санкт-Петербург; ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 12-04-2006

Как стало известно Ъ, власти Санкт-Петербурга намерены добиваться изменения федерального законодательства в части, касающейся отбора коммерческих банков для размещения временно свободных средств местного бюджета. Они уже готовят поправки к закону, установившему с начала февраля новый порядок отбора таких банков. Теперь победителем конкурса может стать только один банк, а единственным критерием отбора является стоимость его услуг. Муниципальные чиновники утверждают, что такой подход многократно увеличивает риск потери бюджетных средств.

СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ ГОТОВЯТСЯ К ВОЙНЕ С ИРАНОМ
Газета, 12-04-2006

[...] В ходе вчерашней сессии на Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне котировки нефти марки Brent неоднократно преодолевали отметку 68,89 доллара за баррель - предыдущий рекорд, установленный в августе прошлого года после ураганов в США. Цена майских фьючерсов достигала 69,7 доллара за баррель, что почти на 1,4% выше уровня предыдущего дня. Рост цены на Brent подтянул котировки российской нефти Urals до 64 долларов за баррель.