Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

Из России утекло $19 млрд нечистыми
КоммерсантЪ (газета), НИКОЛАЙ Ъ-ВАРДУЛЬ, 28-04-2005

Вчера Минэкономразвития загадало загадку. В ежеквартальном докладе о текущей ситуации в экономике РФ по итогам первых трех месяцев 2005 года были опубликованы две противоположные цифры. В разделе "Основные тенденции первого квартала" утверждается, что "предприятия и банки вывезли за рубеж максимальную в новейшей истории России сумму за этот период -- около $19 млрд". В разделе же "Платежный баланс (оценка Банка России)" утверждается: "Показатель, характеризующий нетто-результат трансграничного движения, свидетельствовал о заметном снижении чистого оттока капитала ($0,9 млрд против $4,2 млрд в сопоставимом периоде)".
Загадку МЭРТа довольно легко разгадать. Ключ -- словосочетание "чистый отток". Объяснить разницу в приводимых цифрах можно, если принять $19 млрд за брутто-отток. Правда, арифметически все равно цифры не сходятся. В данных ЦБ, которые приведены в отчете МЭРТа, говорится: "Учтенные иностранные активы увеличились на $17,1 млрд". Если от $19 млрд отнять $17,1 млрд, то все равно $0,9 млрд не получается.

ЧИНОВНИЧЬЯ АРИФМЕТИКА
Газета, 28-04-2005

В I квартале 2005 года отечественные предприятия и банки вывезли за рубеж рекордную в новейшей истории России сумму - около 19 миллиардов долларов; с таким заявлением вчера выступили эксперты Минэкономразвития. Эта цифра разительно отличается от озвученных вчера же данных Центрального Банка: по мнению первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, за I квартал отток капитала составил 1 миллиард долларов. Но всех переплюнул госсекретарь Союзного государства России и Белоруссии Павел Бородин, заявивший, что, по его мнению, ежегодный отток капитала составляет никак не менее 200 миллиардов долларов. [...] "Тенденция значительного роста вложений российского частного сектора в зарубежные активы, проявившаяся в 2004 году, получила развитие в начале текущего года", - констатируется в документе Минэкономразвития. Но о причинах чиновники не говорят. Зато говорят экономисты. "Инвестиционный климат в стране не позволяет совершать долгосрочные вложения, и эти деньги, увеличенные благоприятной конъюнктурой, должны просто где-то "перезимовать", - сказал Газете главный экономист ИК "Тройка Диалог" Евгений Гавриленков.

Лекарство хуже болезни
Время новостей (газета), Вера СИТНИНА, 28-04-2005

Российские власти все еще не теряют надежды удержать инфляцию в предписанных ей бюджетом рамках. Вчера первый зампред Центрального банка Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ не меняет прогноз по росту инфляции в 2005 году на уровне 8,5%. По его мнению, уложиться в прогнозные показатели возможно, если до конца года не будут меняться тарифы на услуги, связь и ЖКХ, а также цены на сельскохозяйственную продукцию. "Теоретически это возможно, но практически очень трудно", -- признал г-н Улюкаев.
Впрочем, мониторинг социально-экономического развития страны в первом квартале, опубликованный вчера Минэкономразвития, наглядно демонстрирует, что вписаться не то что в показатель 8,5%, но и в 10%, о котором с недавних пор заговорили чиновники, невозможно ни теоретически, ни практически.

Алексей Улюкаев: "Ничего драматичного с долларом случиться не должно"
Известия (Москва), 28-04-2005

Первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев в эксклюзивном интервью обозревателю "Известий" Анне Калединой рассказал о том, что будет с инфляцией, где он хранит сбережения и можно ли верить в доллар.
[...] известия: А сами вы в чем и где храните сбережения?
Улюкаев: Думаю, что не сильно отличаюсь от большинства российских граждан. Держу свои сбережения в рублях и долларах. И инструменты самые простые - депозиты в банках. Понимаю, что это не совсем правильно. Надо было бы, наверное, вкладываться в ПИФы, сейчас появились очень интересные фонды. Но получаюсь как сапожник без сапог. Просто некогда этим заниматься.
известия: То есть в доллар все-таки верите?
Улюкаев: Что такое верить? На этих самых долларах написано In God we trust. Мы в Бога верим, остальное - как получится. Я считаю, что ничего особенно драматичного с долларом быть не должно.

ЦБ доложит евро в свою корзину
КоммерсантЪ (газета), АЛЕКСЕЙ Ъ-БАЙБАКОВ, 28-04-2005

Вчера первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев заявил о предстоящем новом увеличении доли евро в бивалютной корзине ЦБ. Участники рынка не ожидают от этого серьезных изменений в действиях Банка России на рынке.
Напомним, бивалютная корзина в качестве операционного ориентира курсовой политики ЦБ была введена 1 февраля этого года. Первоначально соотношение евро и доллара в бивалютной корзине было установлено как ?0,1 и $0,9. Через полтора месяца доля евро увеличилась до 0,2. И вот вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что скоро доля евро в бивалютной корзине будет вновь увеличена. "В ближайшей перспективе соотношение изменится до 0,3 на 0,7",-- заявил он.

ПУТИНСКИЙ ЗАЕМ
Газета, 28-04-2005

Скоро в отделениях Сбербанка вместе с лотерейными билетами гражданам будут предлагать купить государственные сберегательные обязательства -- аналог бумаг госзайма времен СССР. Как сообщил вчера зампред ЦБ Алексей Улюкаев, облигации могут появиться уже в этом году. Но в отличие от советских займов на этот раз государство будет забирать деньги у населения не на строительство заводов и войну с Германией, а лишь для того, чтобы справиться с галопирующей инфляцией. Эксперты Газеты идею возрождения госзайма считают вредной. Объектов для вложения этих средств у правительства пока нет. Это значит, что изъятые деньги будут лежать мертвым грузом, как и средства стабфонда.
[...] Об условиях выпуска и доходности облигаций госзайма в Минфине пока ничего не сообщают. Однако Алексей Улюкаев уверен, что бумаги будут пользоваться спросом у населения. Сегодня, по его словам, россияне, может, и рады были бы вкладывать средства в госбумаги, но сделать это сложно: те же еврооблигации можно купить только через брокеров. Если же госбумаги повышенной надежности будут продаваться в любом отделении Сбербанка, ситуация изменится. Получив повышенные зарплаты, граждане вместо лишнего килограмма колбасы смогут запросто купить бумагу государственного займа. По подсчетам Улюкаева, таких может оказаться минимум 35 миллионов человек.

IFC СТАНЕТ КОНКУРЕНТОМ АИЖК
Газета, 28-04-2005

Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в группу Всемирного банка, решила финансировать российские кредитные учреждения. Деньги банкам будут предоставляться под ипотечные программы. По мнению экспертов, на российский рынок выходит конкурент государственного Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).
Новый проект IFC называется амбициозно - "Развитие ипотечного рынка в России". Его руководитель Елена Клепикова рассказала, что проект рассчитан на три года. Международная финансовая корпорация выберет 5--6 банков, с которыми будет сотрудничать - выделять деньги на ипотечные программы. Всем остальным банкам гарантируется лишь участие в специальных курсах, лекциях и семинарах, направленных на развитие российского рынка ипотеки.
"Критерии, по которым будут отбираться банки, пока не определены, равно как и процентные ставки, - рассказывает Клепикова. - Но чтобы убедиться в заинтересованности банков, для участия в проекте будет установлен вступительный взнос".

Председатель ВЭБа Владимир Дмитриев: "Пусть деньги "молчунов" побудут вгосударственных руках"
Известия (Москва), 28-04-2005

Внешэкономбанк (ВЭБ) работает с пенсионными накоплениями граждан в качестве государственной управляющей компании 2 года. Под управлением ВЭБа находятся 97% от общего объема пенсионных накоплений - средства так называемых "молчунов", не передавших деньги частным управляющим компаниям. Принятые же правительством решения предполагают нарушить монополию банка. Вокруг огромных пенсионных денег разворачивается настоящая война. Впервые свой взгляд на нововведения обозревателю "Известий" Игорю Моисееву и агентству "ИНТЕРФАКС" изложил председатель ВЭБа Владимир Дмитриев.
[...] известия: А как вы отнеслись к предложению создать федеральный орган, определяющий, куда вкладывать средства "молчунов"?
Дмитриев: По сути предложено создать еще одну государственную управляющую компанию в лице некоего нового федерального органа, который будет отдавать средства "молчунов" частным управляющим компаниям и определять их инвестиционную политику. Зачем это делать - совершенно непонятно. Еще в процессе разработки системы инвестирования пенсионных накоплений было признано, что создание такого органа приведет к существенным дополнительным расходам государственных средств и никак не улучшит процесс инвестирования. Всего за три года проведения пенсионной реформы уже второй раз предлагается ее кардинально изменить. Будет ли это способствовать росту доверия населения к реформе? Однозначно - не будет. Сейчас есть одна госкомпания, есть частные управляющие компании, так дайте им проявить себя, дайте системе поработать так, чтобы население поняло, как управляют их пенсионными деньгами.

Российские компании переплатили самих себя
КоммерсантЪ (газета), ДМИТРИЙ Ъ-ЛАДЫГИН, 28-04-2005

По итогам 2004 года суммарные дивидендные выплаты российских публичных компаний должны оказаться ниже прошлогодних, если учитывать выплаты своим акционерам ЮКОСа и "Сибнефти". Однако без их учета объем выплат резко возрастет. И дело здесь не только в росте корпоративных прибылей, но и в выросшем числе компаний, ведущих прозрачную для инвесторов политику выплат. Собственно, именно для привлечения зарубежных инвесторов такая политика российскими компаниями, как правило, пока и проводится. Ведь по-настоящему публичных компаний в России пока практически нет.
[...] Традиционно лидирующие строчки будут занимать компании нефтегазового сектора. Например, "Газпром" планирует выплатить дивиденды на сумму более 28 млрд руб. (в 1,7 раза больше, чем год назад). ЛУКОЙЛ увеличил дивиденды на 17%, до 24 млрд руб. Большой подарок своим акционерам сделал "Сургутнефтегаз", подняв дивиденды в три раза. На втором месте идут металлурги -- НЛМК, ММК, "Северсталь", "Норильский никель".

"Газпром" не определился со стратегией
КоммерсантЪ (газета), 28-04-2005

Вчера совет директоров "Газпрома" дал согласие на привлечение необеспеченного синдицированного кредита на сумму до $972 млн, организатором которого выступит ABN Amro Bank N.V. За счет этих средств предполагается рефинансировать пять ранее взятых кредитов, сроки которых истекают в мае--июле. Эффект от рефинансирования оценивается в $15 млн, кроме того, будет освобожден от залогового обременения экспортный контракт с компанией WIEH (СП "Газпрома" и Wintershall AG).

"Диалог-Оптим" провел товарищескую встречу кредиторов
КоммерсантЪ (газета), ОЛЬГА Ъ-ПЛЕШАНОВА, 28-04-2005

Вчера на законных основаниях прошло запрещенное собрание кредиторов банка "Диалог-Оптим". Собравшимся в первый раз кредиторам было предъявлено два исполнительных листа, один из которых собрание запрещал, а другой -- обязывал его провести. Кредиторы решили исполнить второй -- благо, для того чтобы не нарушить первый, достаточно объявить собрание незаконным и таким образом выполнить предписание обоих судов.
[...] Интересно, что среди 11 членов комитета кредиторов, избранных на собрании, оказался адвокат Александр Шмулевич, который и добился в арбитражном суде запрета на проведение собрания. Как пояснил Ъ господин Шмулевич, в комитете он представляет интересы других кредиторов, требования которых в реестр включены. "Собрание кредиторов и его решения незаконны,-- объяснил свой поступок адвокат.-- Комитет кредиторов юридической силы не имеет, это просто товарищеский обмен мнениями, в котором я решил поучаствовать". Вчерашнее собрание кредиторов арбитражный суд действительно может не признать -- дела о банкротстве не входят в компетенцию районных судов. Сергей Дмитриев, однако, убежден, что с волей кредиторов арбитражному суду придется считаться.

$60 млн в недвижимость
Ведомости (газета), Лилия Лобанова, 28-04-2005

Швейцарская инвестиционная компания Eastern Property Holdings, совладелец сети гипермаркетов "Мосмарт", разместила на бирже акции на $55 млн. Вырученные средства плюс собственные $5 млн фонд планирует инвестировать в российскую недвижимость.

NYSE может быть продана
Время новостей (газета), Денис УВАРОВ, 28-04-2005

Американский миллиардер Кеннет Лангон (его состояние журнал Forbes оценил в 1,2 млрд долл.) заявил на днях, что собирается купить Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и перевести ее полностью на систему электронных торгов. Сейчас он подготавливает и тщательно формулирует все позиции своего предложения. Одной из них станет отказ биржи от покупки чикагской электронной торговой системы Archipelago Holdings Inc. за 3,2 млрд долл. Среди владельцев мест на NYSE начались волнения. Трейдеры всерьез обеспокоены возможностью потерять свои места в случае постепенного закрытия площадки, где уже 213 лет торги ведутся вручную.

Urals Energy в "Зените"
Ведомости (газета), Светлана Петрова, Василий Кудинов, Александр Тутушкин, 28-04-2005

"Татнефть" распрощалась с контрольным пакетом в банке "Зенит". Сегодня будет объявлено о продаже почти 27% акций банка известной по нефтяным проектам группе Urals Energy, принадлежащей пяти иностранным и трем российским инвесторам, среди которых Леонид Дьяченко, бывший зять Бориса Ельцина.

Автостраховщики будут дружить против "Росгосстраха"
КоммерсантЪ (газета), ТАТЬЯНА Ъ-ГРИШИНА, 28-04-2005

Вчера Страховой дом ВСК объявил о создании первого на рынке "автогражданки " альянса страховщиков . В него вошли компании, контролирующие 15% рынка ОСАГО. Данный альянс создан для выдвижения кандидатов в президиум Российского союза автостраховщиков (РСА). Компании вынуждены консолидировать голоса для получения места в президиуме РСА. В противном случае правила игры рынку ОСАГО будут диктовать "Росгосстрах " и "РЕСО-Гарантия".

АИЖК откроет широкую торговлю ипотечными кредитами
КоммерсантЪ (газета), ЕВГЕНИЯ Ъ-ДМИТРИЕВА, 28-04-2005

Вчера Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) представило новую стратегию развития до 2008 года, отправленную на согласование в правительство. Согласно ей, через три года АИЖК полностью прекратит выкупать пулы ипотечных кредитов как у банков, так и у региональных операторов. Вместо этого агентство намерено перейти на выкуп длинных ипотечных облигаций у банков, а уже приобретенные пулы кредитов оно будет продавать. По сведениям Ъ, АИЖК уже ведет соответствующие переговоры с крупнейшими российскими банками. [...] По планам АИЖК его нынешние функции по выкупу пулов ипотечных кредитов будут осуществлять банки, заинтересованные в накоплении пулов ипотечных кредитов.

Банкиры забивают сваи
Ведомости (газета), Елена Богданова, Юлия Дрокова, Яна Янушкевич, 28-04-2005

Новосибирские финансисты нащупали новую модную тему - девелопмент. "Алемар" построит гостиницу, а Ланта-банк - офисный центр. Доходы от прямых инвестиций в девелоперские проекты выше, чем традиционное кредитование строительных организаций, считают финансисты. Их не пугает, что раньше банкирам катастрофически не везло в строительной отрасли Новосибирска.
[...] Средний уровень доходности инвестиций в коммерческую недвижимость в Новосибирске составляет 20-30% годовых, считает директор новосибирского филиала управляющей компании "КИТ" (принадлежит "Вэб-инвест Банку") Александр Сабаев. Но он предупреждает, что в ближайшие два-три года произойдет насыщение на рынке офисных и торговых площадей в Новосибирске. "Но если за спиной у строителей мощная банковская структура, способная привлекать длинные дешевые ресурсы, то за счет экономии на процентах и транзакционных издержках можно сохранять высокий уровень рентабельности и в условиях стагнации или даже в условиях снижения цен", - уточняет он.

Во Внешторгбанк пришли судебные приставы
КоммерсантЪ (газета), ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 28-04-2005

Как стало известно Ъ, после семи лет тесного сотрудничества с Федеральной службой судебных приставов (ФССП) МДМ-банк утратил статус ее уполномоченного банка. Теперь счета, ежегодный оборот по которым составляет сотни миллиардов рублей, будет обслуживать Внешторгбанк (ВТБ), выигравший на прошлой неделе соответствующий тендер. Это крупнейший передел государственных финансовых потоков со времен перевода таможенных счетов из банков в Федеральное казначейство.

Закончилась история имени Монтажспецбанка
КоммерсантЪ (газета), КИРИЛЛ Ъ-ЯЧЕИСТОВ, 28-04-2005

Как сообщил вчера "Вестник Банка России", один из немногих некогда крупных банков, переживших кризисы 1995 и 1998 годов, Монтажспецбанк сменил название на Международный солидарный банк. Монтажспецбанк был также и одним из немногих российских банков, переживших громкий арест руководства в ходе борьбы за клиентов с конкурентами. Смена названия банка, получившего новых акционеров после кризиса 2004 года, стала логичным завершением бурной истории этого брэнда.

Кредитка: все в одном
Московская правда (газета), 28-04-2005

ИМПЭКСБАНК запустил новую программу "Моя идеальная карта", в рамках которой клиент может сформировать пакет услуг и дополнительных сервисов, привязанных к карте, исходя из собственных пожеланий и предпочтений. Клиент заказывает и оплачивает только те услуги, которые ему действительно нужны, причем сделать это он может в любой удобный момент времени.

Незамеченный закон
Ведомости (газета), Светлана Петрова, 28-04-2005

Закон о страховании вкладов вступил в силу полтора года назад, однако известно о нем лишь трети россиян, а четверть соотечественников не верят в госгарантии. Таковы результаты опроса, проведенного по заказу Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Центром социального прогнозирования.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Радоваться нечему
Ведомости (газета), Севастьян Козицын, 28-04-2005

Индекс РТС упал на 1,5% до 675,11 пункта; объем торгов - $13,3 млн. "С утра российский рынок начал плавно сползать вниз, - говорит трейдер "ЦентрИнвест Груп" Роман Андреев. - Похоже, нашим игрокам не удастся хорошо и весело встретить Первомай". По его словам, для пессимизма брокеров было немало причин: падение американского рынка, перенос приговора по делу Ходорковского - Лебедева и снижение цен на нефть. "Западный капитал, как Карлсон, улетел с российского рынка, хотя и обещал вернуться", - говорит начальник отдела продаж "ОЛМА" Дмитрий Лобанов. Акции "ЛУКОЙЛа" за день подешевели на 1,4% - дивиденды нефтекомпании за 2004 г. оказались чуть выше $1 на акцию.