Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Декабрь 2015   →
 1
01.12.2015
11:07:07
11:59:11
 2
02.12.2015
13:24:11
13:24:58
 3
03.12.2015
11:50:15
12:31:57
 4
04.12.2015
10:42:54
12:23:24
 5
 6
 7
07.12.2015
11:01:01
15:24:31
 8
08.12.2015
11:18:43
12:58:07
 9
09.12.2015
11:38:15
15:34:15
10
10.12.2015
11:12:35
12:52:47
11
11.12.2015
11:21:15
13:08:06
12
13
14
14.12.2015
11:37:15
15:25:30
15
16
16.12.2015
13:33:21
13:39:18
17
17.12.2015
10:51:02
13:39:15
18
19
20
21
21.12.2015
16:24:37
16:24:44
22
23
23.12.2015
11:39:59
11:40:05
24
24.12.2015
11:11:02
14:24:02
25
25.12.2015
11:20:07
13:11:18
26
27
28
28.12.2015
11:17:16
14:49:11
29
29.12.2015
11:50:36
14:41:02
30
30.12.2015
11:39:07
13:50:35
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов: Палладий

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график


2015 год цена палладия заканчивает ниже уровня, на котором она была перед началом ралли надежды, вызванном известными претензиями США к компании Volkswagen (18.09). Инвесторы загорелись идеей, что в соревновании палладиевых и платиновых катализаторов выиграют первые, однако позднее все ралли было распродано. C 17.09 по 29.12. 2015г. палладий снизился на 8.6%, а долларовый индекс возрос на 3.75%. Несомненно, давление опасений дальнейшего повышения ставки в США сохраняется. Вероятность второго повышения ставки в США в марте 2016г. оценивается фьючерсами федеральных фондов 51.8% (29.12). Тем не менее резкое снижение цены драгметалла вызвано в большей степени фактором китайского замедления экономики. Заметим, что дела может быть и не так плохи, - в октябре импорт палладия возрос в Китай (г/г) на 4.97%, а в ноябре на 29.7%, что несколько улучшает картину снижения спроса на металл . Однако итоговая картина за 11 месяцев 2015г. печальна, - импорт палладия в КНР упал на 25.4%.

Во всяком случае, нахождение дна по металлу в районе 521 в 2015г. дает надежды на восстановление цены в 2016г. за счет сильного спроса автоиндустрии на катализаторы. Например, HSBC видит средние цены 2016г. как $655 и $760 в 2017г.

На 31.12.2014 в ETF было 3.067 млн унций палладия, на 02.10.15 – 2.923 млн, на 27.10. 2.751 млн (перед стейтментом ФРС, который утверждал возможность повышения ставки 16.12.15), на 29.12 – 2.353 млн (итого -23.3% с начала года). В октябре палладиевые фонды потеряли 305000 унций.

С 3 июня по 22 сентября крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе, но с 23 по 29 сентября отток практически не наблюдался. С 30.09. по 17.11 . отток палладия возобновился и ETF потерял 8% физического металла ( к балансу на 29.09), инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для его продажи. С 18.11 по 01.12. фонд вопреки общему тренду продаж приобрел металл в размере 0.014359 млн унций, но с 2 по 28 декабря продал обратно 0.004905 млн унций.

В рамках острого понижательного коридора цена палладия смогла завершить 61.8% откат в августовско-ноябрьском диапазоне 2015гг. (521.45-724.4) до 599. Закрытие месяца ниже 599 подтверждает задел для движения к годовым минимумам на 521.45, локальный минимум был установлен на 525.05. Минимальный откат 23.6% в диапазоне 2014-2015гг. зовет цену на 613.3


Недельный график


В конце года по палладию сложился рейндж 521-574. Ожидания укрепления доллара перед заседанием ЕЦБ приближало цену к годовому минимуму (3.12 -525.05), этому падению также способствовали данные (01.12) о ноябрьском промышленном индексе деловой активности PMI в КНР, который снизился в ноябре до 49.6 (49.8 – в октябре). Заседание ЕЦБ 3 декабря и далее данные 15 декабря о росте регистраций новых машин в Европе на 14% (г/г) вызывали последовательно два ралли цены к уровню 573.8, в этом месте образовалась формация двойной вершины. Теперь двойная вершина противостоит формации двойного дна в районе 521-525.

Недельные закрытия выше 572.1 (23.6% откат в октябрьско-декабрьском диапазоне) позовут на 38.2% уровень Фибоначчи - 601.1. Пока же закрытия происходят ниже 599, не исключено тестирование дна на 521.

Большая часть (70%) палладия применяется в автомобильной индустрии, поэтому логично ожидать, что новости, касающиеся этой сферы могут вывести металл за пределы указанного рейнджа.


Дневной график


На дневном графике индикатора RSI с ноября сохраняется восходящая тенденция. Общие продажи commodities 28 декабря после выхода данных о ноябрьском падении прибылей (-1.4% г/г) китайских промышленных компаний задели палладий в малой степени. Напомним, что продажи металлов спровоцировало снижение нефтяных цен, а это вызвало перетряхивание портфелей по всему фронту товарного рынка. Однако по палладию колебания в самом конце года сузились, что связано с недостатком ликвидности. Выше дна 521-525 по палладию есть промежуточная поддержка 540.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 429Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное