Дополнительной поддержкой доллару можно считать заявление представителей МВФ, которые считают, что американские удары по Афганистану не окажут серьезного влияния на мировую экономику. В то же время МВФ ожидает сильный рост экономики в течение следующего года.
Опубликованные в начале американской сессии данные по розничным продажам показали резкое падение их объема в сентябре. Их фактическое значение упало на 2.4%, вместо ожидавшегося снижения на 0.7%.
Экономисты также отметили некоторый рост инфляции в сентябре, что выразилось в подъеме цен производителей на 0.4% м/м (прогнозировали +0.1%).
Фундаментальные данные оказались в целом негативными для доллара, т.к. инвесторы обратили внимание на снижение потребительского спроса, о чем говорит падение продаж.
Евро
Единая европейская валюта смогла несколько отбить свои потери против доллара, отпрыгнув к 0.9050. Сигналом к закрытию коротких позиций, как и ожидалось, стали данные по розничным продажам в Германии. Они показали реальный рост продаж в августе на 0.4% г/г с учетом инфляции. Номинальный же рост составил 2.4%.
Однако эти цифры не учитывали продажи после 11 сентября, поэтому рынок опасается сползания их уровня в дальнейшем.
Годовой уровень инфляции во Франции упал до самого низкого уровня за пол года, что связано в основном с падением цен в секторе услуг. Департамент национальной статистики объявил о росте CPI на 0.2% м/м после стабильного уровня в августе, что привело к снижению годового уровня на 0.4% до 1.5%. Экономисты же ожидали роста на 0.3% м/м и на 1.6% г/г.
Еще одним фактором в поддержку евро стали заявления правительства Германии о том, что оно не видит необходимости в использовании стимулирующих экономику программ на данный момент. Тем не менее, правительство говорит о возможном изменении ситуации к концу года. Рынок в данном случае беспокоит вопрос о том, что страны Еврорегиона могут отойти от строго ограничения бюджета, которое лежит в основе Евросоюза.
Комментируя вчерашнее решение ЕЦБ, министр финансов Франции Fabius сказал, что он бы все же предпочел снижение европейских ставок на 25 базисных пунктов.
Несмотря на рост американских и азиатских акций, акции европейских компаний в пятницу снизились.
Фунт
С технической точки зрения, по фунту сформировался довольно уверенный "медвежий" тренд. Однако трейдеры, также как и по другим валютам, не пытались агрессивно выстраивать короткие позиции. После падения курса до уровня 1.44 последовала его коррекция к 1.4450. Но дальнейший рост курса также не произошел.
И только в начале американской сессии, когда вышли слабые американские данные, фунт смог преодолеть этот барьер.
Йена
Американская валюта снова попыталась укрепиться против йены в первой половине пятницы. Рост американского фондового рынка и довольно спокойное течение операции в Афганистане создавали благоприятное отношение к доллару.
Кроме того, японские власти также высказались в пользу ослабления йены. Так министр финансов Японии Shiokawa сообщил о том, что он говорил с премьером-министром Koizumi о том, что более низкий чем текущий курс йены (120.00-121.00) может быть выгодней для Японии.
В итоге рынок отреагировал новым взлетом доллар/йены до 121.74, но дальше курс не пошел, т.к. трейдеры предпочитали выждать появление американских данных.
Между тем, Банк Японии принял решение не изменять свою денежно-кредитную политику, что и ожидалось большинством экспертов. Символическая дисконтная процентная ставка осталась на прежнем уровне 0.10%. Эксперты, однако, замечают, что последние попытки Банка Японии накачать финансовую систему страны деньгами пока не привели к повышению деловой активности, и цены все еще продолжают снижаться.
Вчерашние данные по Японии показали падение объема банковских заимствований, что происходит уже 45-й месяц подряд.
Глава Банка Японии Hayami в очередной раз подчеркнул свое негативное отношение к установлению целевых уровней инфляции, т.к. по его мнению, это может привести к гиперинфляции.
Прогноз на вторую половину дня
Большинство трейдеров предпочитали не открывать новых позиций в пятницу. Сильный рост доллара в четверг позволял закрыть длинные позиции по доллару. В то же время рынок интересовали новые американские данные, и в частности, цифры по розничным продажам, PPI (в 12:30GMT), и мичиганский индекс потребительских настроений (в 14:00GMT).
После слабого первого блока американских данных, который стал дополнительным сигналом к закрытию длинных позиций по доллару трейдеры будут с большим вниманием ожидать мичиганского индекса. Если и он будет значительно хуже прогнозов, то доллар может получить еще больший толчок к снижению в преддверие выходных.
Дата Время Эк-ский индикатор Период Прогноз Ед.изм Мин/Макс Пред.Знач
12Oct 1230 US PPI (M/M) Sep 0.1 Pct N/A 0.4
12Oct 1230 US PPI (Y/Y) Sep N/F Pct N/A 2.1
12Oct 1230 US PPI Ex Food/Energy SA(M/M Sep 0.1 Pct N/A -0.1
12Oct 1230 US PPI Ex Food/Energy SA(Y/Y Sep N/F Pct N/A 1.4
12Oct 1230 US Retail Sales (M/M) Sep -0.9 Pct N A 0.3
12Oct 1230 US Retail Sales (Y/Y) Sep N/F Pct N/A 3.5
12Oct 1230 US Retail Sales Ex Auto(M/M) Sep -0.6 Pct N/A 0.5
12Oct 1230 US Retail Sales Ex Auto(Y/Y) Sep N/F Pct N/A 3.1
12Oct 1400 US U Mich Sentiment Prelim Oct N/F Ind N/A 81.8