Аналитика фондового рынка за 20 ноября от ИК 'Риком-Траст'
Торги в четверг проходили на фоне крайне негативного внешнего фона, в
результате чего российские акции довольно быстро достигли локального
внутридневного "дна" и практически до закрытия дня находились в боковом
канале на фоне негативного настроя инвесторов на ведущих мировых
биржах. Естественно, как водится, не обошлось и без остановки торгов.
ММВБ остановили торги на час с 11:05 мск, а РТС - с 13:35 мск. Прямо
перед закрытием ВЭБ снова попытался каким-то образом повлиять на рынок
и восстановить утраченные позиции, но выйти в позитивную область им так
и не удалось.
Отметим, что резко негативный внешний фон стал
формироваться еще накануне в США, где торги завершились снижением
ведущих индексов до самого низкого значения за последние 5,5 лет.
Индекс DOW JONES закрывался ниже психологического уровня в 8000
пунктов. В соответствии с обновленным прогнозом ФРС США американский
ВВП в текущем году практически не изменится или вырастет всего на 0,3%.
В 2009г. ВВП будет, по всей видимости, колебаться между снижением на
0,2% и ростом на 1,1%. Эти данные повлекли за собой распродажи в Азии,
где японский индекс Nikkei упал 6,9%. Когда торги начались в Москве,
инвесторы уже знали, чем все обернется: резким гэпом на понижение и
сворачиванием в боковой тренд с незначительными колебаниями.
На
нефтяных рынках цена нефти смеси Brent впервые за три с половиной года
снизилась ниже уровня в $50 за баррель. Продажи фьючерсов идут уже
пятый день подряд на фоне падения спроса на нефтепродукты в США и
перспектив замедления экономической активности в стране в текущем и
следующем годах. Согласно свежим данным министерства энергетики США, за
последние четыре недели потребление нефтепродуктов относительно
аналогичного периода предыдущего года снизилось на 7% с 20,5 млн. до
19,1 млн. баррелей в сутки.
На американском рынке торги
закрылись значительным снижением ведущих индексов на фоне преобладания
пессимистичных настроений, связанных с опасениями относительно
состояния экономики страны. Серьезно просели бумаги страховых компаний
США: акции американской страховой компании Lincoln National просели на
31% после сообщений о том, что компания ожидает убытки в размере $300
млн. из-за падения фондового рынка в октябре. Почти 15% потеряли бумаги
крупнейшей в стране компании по страхованию жизни MetLife и 19%
составила просадка второй по величине в США компании по страхованию
жизни Prudential Financial.
Зато бумаги автопроизводителей
ощущали себя чуть лучше рынка, даже, несмотря на то, что
демократические лидеры в конгрессе США заблокировали рассмотрение
законопроекта об оказании финансовой помощи американской автомобильной
индустрии. Все дело в том, что конгресс пообещал вернуться к
рассмотрению плана помощи автомобильным концернам в начале декабря,
если компании предоставят убедительный план, гарантирующий, что
средства налогоплательщиков не будут растрачены. Бумаги General Motors
вчера прибавили в цене 3,2%, а Ford Motor вырос на 10,3%.
Что
касается статистики, то она не отличалась оптимизмом. Вчера
министерство труда США сообщило, что количество первоначальных
требований по выплате пособия по безработице за прошлую неделю выросло
на 27 тысяч и составило 542 тысячи, что является самым высоким уровнем
за последние 16 лет.
По итогам торгов индекс DOW JONES
снизился на 5,56% до уровня в 7552,29 пунктов, индекс NASDAQ потерял
5,07% до уровня в 1316,12 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1.
В нефтяном секторе бумаги демонстрировали негативную динамику. Акции
Сургутнефтегаза снизились на 6,45%, Роснефти на 2,72%, НОВАТЭК потерял
12,98%, Татнефть потерял 12,03%.
Вчера появилась неофициальная
информация о том, что ЛУКОЙЛ ведет переговоры с испанской компанией
Repsol о приобретении 30% ее акций. ЛУКОЙЛ по итогам сессии просел на
1,28%.
Вчера акционеры Газпром нефти на внеочередном собрании
досрочно прекратили полномочия членов совета директоров и избрали его в
новом составе, в которой вошел старший директор по производству
итальянской ENI Клаудио Дескалци. Бумаги просели на 10,05%.
Вчера
президент РФ Дмитрий Медведев поручил председателю правления Газпрома
Алексею Миллеру взыскать долг за газ с Украины в добровольном или
принудительном порядке. Газпрому вновь предстоит выступить в роли
'тяжелой артиллерии' в обычном хозяйственном споре. Бумаги Газпрома по
итогам сессии снизились в цене на 3,49%.
2. В химическом секторе
Уралкалий сообщил, что в IV квартале 2008 года ожидает снижения
денежного потока на $650 млн., а также о сокращении производства в
будущем году. Спрос на продукцию компании существенно снизился на ряде
рынков. В конце года ожидается снижение производства на 50%, что
означает общее снижение выпуска продукции на 10% в годовом исчислении.
Бумаги продемонстрировали негативную динамику, снизившись на 22,44%. и
8,89% соответственно.
3. В телекоммуникационном секторе вчера
рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги АФК
Система и компании МТС на уровне BB-при изменении прогноза для обеих
компаний изменен со "стабильного" на "негативный". Акции МТС и Системы
снизились на 6,4%.
ПРОГНОЗ: В очередной раз сценарий поведения
российских акций остается старый - обновление годовых минимумов. Этому
путем мощных покупок сопротивляется ВЭБ, который клещами вытаскивает
отечественные индексы в позитивную область.