Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 7 февраля 2013 г.
США.
Сессия среды закрылась преимущественным ростом, индекса Dow Jones на 0,05,
S&P на 0,05, NASDAQ снизился на 0,1%. Впервые за последние недели президент
прокомментировал бюджетные проблемы, заявив, что он будет призывать Конгресс к
постепенному урезанию госрасходов для мягкого влияния на экономику. Реакции от
республиканской партии пока не последовало. Уже отчиталась половина компаний из
индекса S&P 500, и отчеты в основном лучше ожиданий.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сохранить утренний рост вчера не получилось,
биржи закрылись в минусе, ММВБ=-0,65, РТС =-0,69%. Сегодня начинаются рублевые
операции в Euroclear на рынке госдолга РФ: Euroclear Bank будет проводить
посттрейдинговое обслуживание ОФЗ. Международные компании, торгующие ОФЗ, смогут
рассчитываться по сделкам и хранить свои позиции в ОФЗ, используя счет
Euroclear Bank в НКО ЗАО Национальный расчетный депозитарий. Оказание услуг
начнется с операций с ОФЗ на внебиржевых рынках, через месяц - биржевых операций с ОФЗ. В связи с работой международного
депозитария ожидается приток в российскую экономику до 20 млрд. долл. в виде
новых иностранных инвестиций, а российское правительство получит дешевый и
эффективный способ финансирования экономического роста на рынках облигаций.
Euroclear Bank, расположенный в Брюсселе, является частью группы Euroclear, НКО
ЗАО НРД входит в группу Московская биржа.
Инфляция в России январе составила 1,0%, в
годовом измерении 7,1%, при целевом ориентире правительства и ЦБ в размере от 5
до 6%. ЦБ кредитовал вчера банки под прямое РЕПО на 1 день в сумме 10 млрд.
руб., на утреннем аукционе выдано 9,9 млрд. под 5,98% (ставка рынка 5,34%),
вечером при спросе в 0,125 млрд. было выдано 0,043 млрд. под 5,80%. Минфин
проводил два аукциона по размещению ОФЗ на общую сумму 30 млрд. руб., включая
новый выпуск на 20 млрд. (размещение составило 13,6 млрд. с доходностью 6,3%) с
погашением 31 января 2018 г.,
а также бумаги на 10 млрд. руб.
(размещен весь выпуск, доходность 7,14%) с
погашением 19 января 2028
г. В целом спрос был равен 52,5 млрд. руб., ситуация
объясняется ожиданием участия Euroclear на рынке госдолга. Сегодня ЦБ и
привлекает деньги банков к себе на депозиты под 4,5%, и предлагает банкам
кредит под обеспечение активами, поручительствами и золотом под 6,5-8,25%.
Казначейство размещает на депозитах банков 20 млрд. руб. средств федерального
бюджета на семь дней, минимальная процентная ставка 5,6% годовых. ВЭБ проведет
аукцион по размещению средств пенсионных накоплений на банковские депозиты,
предложение равно 40 млрд. руб., срок 308 дней, возврат средств 12 декабря 2013 г., минимальная ставка
размещения 8,75%.
Европа.
В основном наблюдалось снижение, результат торгов: DAX =-1,09, CAC 40 =-1,40,
FTSE 100 =+0,20%. Начинает работу двухдневный саммит ЕС, предстоят сложные
переговоры по бюджету союза на 2014-2020 гг. Германия разместила пятилетние
гособлигации на общую сумму 3,27 млрд. евро, при этом спрос превысил
предложение в 1,9 раза, но выросла доходность (0,68%, что на 15 базисных
пунктов превышает доходность в начале января). Объем промзаказов в Германии за
месяц вырос на 0,8%, прогнозировалось
повышение данного показателя на 0,9%.
Азия.
Фондовые торги в Японии завершились вчера ростом индекса Nikkei на 3,77%, это
максимум более чем за 4 года, рост вызван
новостью о досрочном уходе главы Банка Японии со своего поста (19 марта
вместо 8 апреля), что приближает вступление в должность человека, нацеленного
на более активные меры монетарного характера. Инвесторы увидели в этом шаге
начало практического воплощения намерений нового правительства на усиление роли
Банка в направлении стимулирования экономического роста. За исключением
корейской биржи (Kospi =-0,10%), остальные площадки закрылись ростом индексов,
Hang Seng на 0,47%, SSE на 0,06%. В
Китае утверждена программа по сокращению разрыва между доходами богатых и
бедных слоев населения, которая предусматривает повышение минимального размера
оплаты труда до 40% от средней зарплаты городского жителя к 2015г.
Финансирование данной инициативы будет осуществляться за счет повышения налогов
на госкомпании. Предполагается также повышение доходов фермеров,
совершенствование системы здравоохранения, увеличение доступности жилья,
укрепление налогового законодательства. Сохранение разрыва в доходах граждан
порождает опасения относительно политической и социальной стабильности в
стране.
Золото.
Цены драгметаллов неустойчивы, утром среды золото торговалось по 1674,1, к
14.00 по 1671,63, сегодня утром по 1679,4 долл. за унцию.
Нефть.
Если бы ни опасения роста запасов нефти в США, цены на нефть могли бы расти по
факту ослабления доллара и ужесточения санкций со стороны США в отношении
Ирана. Иностранные банки, являющиеся партнерами Ирана, теперь должны следить за
тем, чтобы нефтяные доходы использовались Ираном лишь для покупки товаров у
стран, потребляющих эту нефть. В случае нарушения данного требования банк может лишиться права работать на
территории США. Отказ Запада от иранской нефти, тем не менее, не остановил
добычу в стране, более того, в декабре
экспорт нефти достиг максимума за шесть месяцев, благодаря росту спроса со
стороны Китая и Индии. Brent и Light утром в среду шли по 116,59 и 96,61, к 14.00 по 115,46 и
96,62, с утра сегодня по 116,91 и 96,79 долл. за барр.
События,
прогноз. Из наиболее значимой информации ждем итоги заседания ЕЦБ (16.45). Состоится также заседание Банка Англии, итоги
в 16.00. По США ждем данные по рынку труда (17.30). Динамика фьючерсов на
биржевые индексы США разнонаправленная, Азия
в минусе, единственным драйвером роста для наших бирж сегодня остается
нефть, если внешний фон в ходе торгов не повлияет на изменении тренда.
