Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 4 февраля 2013 г.
США.
Итоги торгов последнего дня недели в плюсе (Dow =+1,08, S&P 500 =+1,01,
Nasdaq Composite = +1,18%), что совпадает с тенденцией Stock Traders Almanac,
согласно наблюдениям за фондовыми рынками с 1986 г., в первый день
февраля с вероятностью до 70% росли все
3 основных биржевых индекса США.
Новая статистика показала рост безработицы с
7,8 до 7,9%, но данные по росту числа рабочих мест за два прошлых месяца были
пересмотрены в сторону повышения. Индекс потребительского доверия («Мичиган»)
за месяц увеличился с 72,9 до 73,8 пункта (ожидали снижения до 71,5 пункта).
Индекс Мичиганского университета рассчитывается ежемесячно по результатам
опроса 500 семей об их финансовом положении и ожиданиях относительно экономики
страны, т.е. отражает состояние и ближайшие перспективы потребительского спроса
– основного компонента американской экономики. Индекс деловой активности в
промышленности (ISM index) также повысился с 50,2 до 53,1 пункта (прогноз был
на уровне 50,6 пункта, значение индекса выше 50 пунктов свидетельствует о
промышленном росте). Увеличился и объем затрат на строительство, на 0,9% при
ожиданиях роста не более 0,8%.
Итак, ФРС сохранила как прежний уровень
процентной ставки (от 0 до 0,25%), так и параметры покупки ипотечных и госбумаг
на общую сумму 85 млрд. долл. ежемесячно. Сохранены и условия, при которых
ставка будет удерживаться на текущем уровне, до тех пор, пока безработица выше
6,5%, а инфляция ниже 2,5%. Сейчас базовая инфляция (исключая продукты питания
и энергию), которая как раз и является целью регулирования со стороны ФРС
(наряду с уровнем занятости), составила 1,4% в годовом исчислении (целевой
ориентир 2%), не изменившись за месяц.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги завершились ростом (ММВБ на 0,03, РТС
на 0,38 %), инвесторы умеренно использовали комфортные цены акций и нефти для
покупок. ЦБ кредитовал банки в пятницу
под прямое РЕПО на 1 день в сумме 10 млрд. руб., на утреннем аукционе выдано 6
млрд. (при спросе в 71 млрд., на что регулятор явно не рассчитывал) под 5,13%
(ставка рынка 5,78%).
Европа.
Биржи пятницы закрылись ростом индексов, CAC 40 на 1,1, DAX на 0,74, FTSE 100
на 1,12%. Статистика имела позитивный
характер, так, уровень безработицы в еврозоне за месяц не изменился (11,7%),
при ожиданиях роста до 11,9%. Инфляция в годовом измерении снизилась с 2,2 до
целевого уровня в 2% (прогнозировалось 2,2%). Индекс деловой активности в
промышленности по еврозоне в целом показал за месяц рост с 47,5 до 47,9 пункта
(ожидалось 47,5 пункта), во Франции не изменился, оставаясь на уровне 42,9
пункта, в Германии увеличился с 48,8 до 49,8 пункта.
Азия.
Несмотря на то, что последняя статистика по Японии показала рост безработицы
(за месяц с 4,1 до 4,2%), негатив был компенсирован ослаблением иены на ожиданиях, что в качестве
нового главы Банка Японии будет назначен сторонник стимулирующих мер, в
результате Nikkei увеличился на 0,47%.
Но особенно росли котировки материкового Китая, по итогам сессии на 1,41%,
причина в динамике индекса деловой активности в промышленности HSBC Китая,
которая, с одной стороны, показала значение индекса выше пороговых 50 пунктов
и, с другой, рост за месяц с 51,9 до 52,3 пункта. Кроме того, на 1% увеличились
цены на жилые дома как следствие более мягкой политики правительства в
отношении рынка недвижимости. Ухудшение торгового баланса Южной Кореи (профицит
снизился с 1,92 до 0,87 млрд. долл.) способствовало продажам на бирже, Kospi снизился на 0,21%. Индекс Гонконга
изменился незначительно, Hang Seng =-0,03%. Утром сегодня стало известно о
небольшом росте индекса деловой активности в сфере услуг Китая, за месяц с 56,1
до 56,2 пункта, при государственной поддержке розничного сектора и сферы
промышленности.
Золото.
Утром пятницы фьючерсы на золото торговались по 1663,29, к 14.00, на
подешевевшем долларе, по 1665,7, на закрытии по 1670,6 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром в пятницу шли по 115,83 и 97,5, к 14.00 по 114,63 и 97,79, на закрытии по 116,76 и 97,77
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в зоне евро инфляцию в сфере
производства (14.00), в США данные об объеме промзаказов (19.00). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются преимущественно в плюсе, Азия тоже, нефть
Brent показала хороший рост. В надежде на внешнюю поддержку и комфортные цены нефти,
наши биржи, открывшись при таких исходных условиях, попытаются в ходе торгов
закрепиться на покупках.
