Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 26 июля 2012 г.
США.
Продолжалась публикация квартальных отчетов компаний. Так, чистый убыток Delta
Air Lines во втором квартале составил 20 центов на одну акцию, годом ранее была
прибыль в 23 цента. Boeing, напротив,
получил прибыль в 1,27 долл. на одну акцию (1,25 долл. годом ране). Если
размещение значительного объема гособлигаций (100 млрд. долл.) во вторник
способствовало соответствующему переливу капиталов, то вчера и сегодня объемы
размещения меньше, 35 и 29 млрд. долл., что более благоприятно для рынков
акций. Как результат, индекс Dow Jones =+0,47, S&P 500 =-0,03, NASDAQ
=-0,31%.
Россия.
Итоги торгов в плюсе, индекс ММВБ =0,14, РТС =0,27%. В качестве драйверов роста
биржевых индексов неожиданно выступили европейские площадки.
Минфин
размещал ОФЗ объемом 15 млрд. руб. на срок 5 лет с доходностью в интервале от 7,87 до 7,92%. Иначе, как
увеличить портфель госбумаг для дальнейшего использования в качестве залога под
кредит ЦБ, объяснить этот шаг регулятора в период налоговых платежей не получается. И действительно, стало
известно, что в результате было размещено бумаг только на 2,7 млрд. руб. с
доходностью 7,91%. Сегодня пройдет аукцион по размещению на депозитах банков 50
млрд. руб. средств федерального бюджета, срок 28 дней, минимальная ставка
размещения 6,5% годовых.
ЦБ
расширил интервал допустимых значений стоимости бивалютной корзины (теперь она
колеблется от 31,65 до 38,65 руб.) и снизил величину накопленных интервенций.
Подобные меры способствуют повышению гибкости валютного курса в направлении
перехода к режиму инфляционного таргетирования, но появляется больше
возможностей для извлечения спекулятивной прибыли и усиливаются риски девальвации рубля. Расширение границ,
правда, позволит в меньшей степени использовать валютные резервы для
поддержания рубля. И вот результат, за решением ЦБ последовало значительное
ослабление рубля на валютном рынке, официальный курс среды 32,6324, а четверга уже
32,9657 руб. за долл. Чтобы остановить обесценение рубля, в среду ЦБ опять
начал продавать валюту.
ЕБРР
понизил прогноз роста ВВП на текущий год с 4,2 до 3,1%, на что инвесторы
практически не обратили внимания.
Официально
за полгода рост ВВП равен 4,4%, промпроизводства 3,2%, инфляция 3,2% (сейчас, с
учетом повышения с 1 июля тарифов, уже ставила 4,4%),
Европа.
Сессия завершилась преимущественным ростом, DAX =+0,25, CAC 40 =+0,23, FTSE 100
=-0,02%. Позитивный ход торгам задало сообщение, что европейский механизм
стабилизации (ESM) может получить банковскую лицензию, и, следовательно,
возможность фондирования из ЕЦБ, что снимет опасения по нехватке средств
спасения Испании и Италии.
Остальные
новости были менее оптимистичны. Так, теперь, после того, как были пересмотрены
прогнозы по рейтингам Германии, Нидерландов и Люксембурга (гарантов
европейского временного стабфонда), Moody's изменило в худшую сторону и прогноз
по предварительному долгосрочному рейтингу фонда, со стабильного на негативный,
сам рейтинг остался на уровне (P)Aaa. В Афинах приступила к работе тройка
кредиторов (представителей ЕС, ЕЦБ И МВФ), более подробная информация
отсутствует. Председатель Еврокомиссии г-н Баррозу сегодня встретиться в Афинах
с премьер-министром Греции, а также с рядом министров. В пятницу предполагается
встреча тройки кредиторов с министрами.
Из
последней статистики отметим, что ВВП Великобритании во втором квартале
относительно первого снизился на 0,7% (ожидали снижение на 0,2%), кварталом ранее снижение составляло
0,3%.
Азия.
Сокращение импорта Японии за месяц на 2,2% (впервые за 3 года и при ожиданиях
роста на 1,2%) с тревогой принято внешними партнерами страны, сокращение
экспорта (на 2,3%) беспокоит внутренних инвесторов. В целом торговый баланс за
месяц в профиците, в основном благодаря снижению цен на нефть, но по итогам полугодия баланс внешней торговли дефицитен. Итоги торгов
среды в минусе, Nikkei снизился на 1,44, SSE на 0,49, Kospi на 1,37, Hang Seng
на 0,14%.
Золото.
С учетом негативного тренда мировых фондовых площадок инвестиционная
привлекательность драгметаллов повысилась, однако укрепление доллара не давало
ценам развернуться. Утром среды фьючерсы на золото торговались по 1583,5 долл.
за унцию, к 14.00 по 1588,91 долл., но с утра сегодня золото =1602,83, серебро = 27,27, платина =
1400,6, палладий = 566,75 долл./унция.
Нефть.
Фиксация прибыли замедлилась, подешевевшую нефть стали покупать, утром вчера Brent и Light шли по 103,28 и 88,33 долл. за барр., к
14.00 по 103,69 и 88,67 долл., сегодня утром по 103,96 и 88,52 долл.
События, статистика, прогноз.
В США продолжается публикация отчетов (в частности, появится первый после
выхода на биржу отчет Facebook), ждем также данные по рынку туда США (16.30). Внешний
фон сейчас скорее позитивный, фьючерсы на американские индексы торгуются
преимущественно в плюсе, Азия растет, нефть уже не снижается. Наши биржи
попытаются использовать благоприятные факторы для роста.
