Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 17 июля 2012 г.
США. Со стороны МВФ понижены прогнозы как
мировой экономик (с 3,6 до 3,5% на текущий год), так и США - с 2,1 до 2,0%. Группа сенаторов обратилась
к правительству с просьбой расследовать манипуляции ставками межбанковского
кредитования, причем регулятор мог знать о методах искусственной фиксации
процентной ставки LIBOR, ничего не предпринимая по этому поводу. В списке
подозреваемых банков находятся Citigroup, JP Morgan, HSBC и Deutsche Bank.
Индекс
деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка за месяц повысился с 2,29 до
7,39 пункта, ожидалось 4,00 пункта Розничные продажи, однако, показали снижение
на 0,5% при том, что вообще ожидался рост на 0,2% (а два предыдущих месяца
наблюдалось снижение на 0,2% в каждом). Данные по розничным продажам являются особенно
важными, за счет потребления формируется
до 70% ВВП.
У
банка Citigroup за квартал произошло ухудшение финансового положения в связи с
расходами по покупке доли в турецком Akbank, чистая прибыль снизилась с
1,09 до 0,95 долл. на акцию. Понятно,
что на такой статистике по рознице и такой отчетности индексы снизились, Dow
Jones =-0,39, S&P =-0,23, NASDAQ =-0,4%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы
завершили день небольшим ростом, ММВБ на 0,39, РТС на 0,39%. Минфин проведет аукцион по размещению
на депозитах банков 50 млрд. руб. средств федерального бюджета, на срок 28
дней, возврат 15 августа, минимальная
ставка размещения 6,5% годовых.
На
аукционах прямого РЕПО из предложенных на 1 день 290 млрд. руб. банками взято
246 млрд. под 5,36%, на 90 дней из 50 млрд. банки взяли 49 млрд. под 6,76%.
За полгода банками получена прибыль в
размере 507 млрд. руб., темп роста составил 14,1% относительно аналогичного
периода прошлого года. Отметим, что годовой темп роста ВВП составил 4,3%,
промпроизводства и того меньше (3,1%),
откуда возникают вопросы об источниках получения прибыли банками.
Европа.
Положительное сальдо торгового баланса еврозоны за месяц возросло с 3,7 до 6,9
млрд. евро, превысив ожидания в 6,0 млрд., инфляция составила 2,4%. Новость в
определенной мере поддержала котировки, DAX =+0,13, FTSE 100 =-0,07, CAC 40 =-0,03%.
До
20 августа Греции необходимо выплатить 3,1 млрд. евро по облигациям,
находящимся на балансе ЕЦБ. Сейчас в стране работают представители кредиторов,
политическая обстановка неспокойная, оппозиция использует любой повод для
усиления недовольства правительством. Мы писали, что дополнительная встреча
министров финансов еврозоны состоится 20 июня, возможно, к этому времени будет
закончен доклад о положении дел в Греции и на его основе предоставлен очередной транш.
Азия.
Фондовые биржи Японии в понедельник не работали в связи с государственным
праздником, Днем моря. Остальные биржи
завершили сессию разнонаправлено, SSE снизился на 1,74, Kospi и Hang Seng
увеличились на 0,27 и 0,15%соответственно. В Китае объявлено о планируемом
сокращении с 10 до 5% ставки налога на прибыль и дивиденды для иностранных
компаний. Изменения распространяются на корпорации стран, с которыми заключены
соглашения об исключении двойного налогообложения, это прежде всего страны ЕС.
Данная мера, при ее введении,
несомненно, будет стимулировать внешние инвестиции.
Золото.
Ожидания смягчения денежной политики США поддерживают рост цен драгметаллов,
если в конце пятницы цена поднялась до 1592,00 долларов за унцию, то сегодня
фьючерсы на золото = 1594,6, серебро = 27,43, платину =1428,2, палладий
= 583,6 долл./унция.
Нефть.
Новые санкции США против Ирана, осложнение обстановки в Сирии и снижение
отгрузки нефти платформами в Северном море в связи с проведением обслуживания и
ремонтных работ удерживают цены нефти на
сравнительно высоком уровне, закрытие пятницы шло по Brent и
Light соответственно на значениях
102,4 и 87,10 долл. за барр., утром
сегодня 103,55 и 88,6 долл./барр. Сейчас
цена зависит также от выступления главы ФРС и ожиданий нового QE.
События, статистика, прогноз.
Запланировано (сегодня и завтра) выступление главы ФРС перед Сенатом с отчетом
о работе за полгода (18.00). Из наиболее важной статистики ждем финансовые
отчеты ряда американских корпораций и банков, включая Goldman Sachs. Внешний
фон сейчас скорее позитивный, фьючерсы на американские индексы торгуются
разнонаправлено, но Азия в плюсе на заявлении Китая о возможном расширении мер
поддержки экономики, цена нефти растет. Наши биржи, конечно, будут тоже расти с
помощью этого драйвера, если внешняя статистика не привнесет негативного
настроя. Но мировые площадки могут и не реагировать на статистику, ожидая от
г-на Бернанке как всегда большего, чем он может сказать в публичном
выступлении.
