Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 25 июля 2012 г.
США.
Сессия закрылась снижением индексов, Dow Jones =-0,82, S&P =-0,9, NASDAQ
=-0,94%. Продолжалась публикация квартальной отчетности. Так, Western Union показал рост чистой прибыли на акцию с 0,41 годом ранее до
0,44 долл. при ожиданиях в 0, 43 долл., DuPont, напротив, зафиксировал снижение
прибыли во втором квартале в связи с повышением расходов, при этом чистая прибыль на одну акцию снизилась с 1,29
до 1,25 долл. годом ранее. Отчетность Apple тоже разочаровала ожидания.
Не получая поддержки по Сирии в Совете
Безопасности ООН, США теперь будут действовать через дипломатические каналы,
минуя Совет. Одновременно будут ужесточены санкции и проведена работа по
дальнейшей международной изоляции правительства Сирии, а также (!) поддержана
сирийская оппозиция.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы показали снижение, но уже не такое
сильное, как днем ранее (ММВБ =-0,53, РТС =-0,73%). Вчера на аукционе ЦБ по
прямому РЕПО на 7 дней из предложенных 1, 6 трлн. руб. банки взяли 1,026 трлн. под 5,27%. Задолженность по
обеспеченным кредитам состоит на 0,5% из средств, взятых на 1-7 дней, 25,2% на
31-90 дней, 46,4% на 91-180 дней, 27,9% на 181-360 дней. С начала года ставки
по кредитам банков предприятиям на срок до 1 года без учета Сбербанка возросли
с 9,2 до 10,1% (на 9,8%), по срочным депозитам физических лиц с 7,6 до 8,0% (на
5,3%), по депозитам физических лиц в целом с 6,6 до 6,8% (на 3,0%). Чтобы
дополнить картину, укажем, что инфляция с начала года составила 3,2%.
В связи со вступлением России в ВТО отметим,
что доля убыточных организаций уже сейчас равна 31,4%.
Европа.
Начались переговоры в Греции по условиям получения помощи, они могут затянуться
до сентября (правительство Греции должно представить план сокращения расходов
на 11,7 млрд. евро, пока просматривается снижение на 7-8 млрд.), в то время как
20 августа страна должна выплатить 3,2 млрд. евро по облигациям, находящимся на
балансе ЕЦБ. Банк, кстати, временно
приостановил прием греческих гособлигаций в качестве залога, до завершения работы
кредиторов. Ситуация осложняется наличием в стране сильной оппозиции,
отказавшейся войти в правительство и теперь использующей любой повод для
критики, иногда необъективной. Так, оппозиция
заявила, что не следует соглашаться с представителями ЕС, ЕЦБ И МВФ на
получение помощи на прежних условиях, а нужно срочно созвать внеочередной
саммит ЕС для выработки совершенно другой стратегии для Греции. Одновременно
лидер Сириза призвал своих депутатов в парламенте ни в коем случае не
голосовать за предлагаемую правительством программу приватизации. Рецессия в
Греции продолжается уже пятый год подряд, в текущем году ожидается снижение ВВП
на 7%.
Учитывая значительное снижение биржевых
индексов в понедельник, Германия, Италия и Испания ввели запрет на открытие
коротких позиций по акциям на срок 3 месяцев, что в определенной мере помогло
остановить продажи. Статистика не радует, индекс деловой активности в
промышленности еврозоны в целом не только остался ниже 50 пунктов (что говорит
об ухудшении ситуации), но еще и снизился с 45,1 до 44,1 пункта. Наблюдается снижение индексов и
в Германии, а также во Франции. Инфляция с начала года равна 1,3%. Доходность
10-летних гособлигаций Испании достигла 7,8%. Результат торгов в минусе, FTSE
100 =-0,63, DAX=-0,45, CAC 40 =-0,87%.
Азия.
Торги на Гонконгской фондовой бирже утром во вторник были отменены из-за
мощного тайфуна, объявлен наивысший, 10-й уровень тревоги. В целом фондовые
биржи негативно реагировали на снижение прогнозов по рейтингам стран еврозоны,
но определенный позитив привнесла информация по Японии и Китаю. Так,
правительство Японии готово к принятию мер для сдерживания роста иены в случае
необходимости. В Китае намерены усиленно поддерживать развитие перспективных
стратегических отраслей промышленности, рост которых опережает подъем в
традиционных отраслях и может стать новым двигателем экономики. И хотя
последние данные по индексу деловой активности в промышленности Китая сохранили
значение ниже 50, в динамике они
показали рост с 48,2 до 49,5 пункта, и именно этот позитив был отмечен
инвесторами. Итоги торгов вторника в целом нейтральны, индексы SSE и Kospi показали рост на 0,24 и
0,25% соответственно, Nikkei и Hang Seng
снизились на 0,24 и 0,79%.
Золото.
С учетом негативного тренда мировых фондовых площадок инвестиционная
привлекательность драгметаллов повысилась, однако укрепление доллара не дало
ценам развернуться. Так, если утром вторника фьючерсы на золото торговались по
1574,5 долл. за унцию, к 14.00 по 1573,63 долл. Утром сегодня цены подрастают на ожиданиях заседания
ФРС и введения QE , золото =1583,5, серебро = 26,97,
платина = 1394,5, палладий = 568,4 долл./унция.
Нефть.
Фиксация прибыли замедлилась в ожидании результатов переговоров по Ирану, если
утром вторника Brent и Light шли
по103,51 и 88,17 долл. за барр., то к 14.00 цены составили 103,68 и 88,43
долл., сегодня 103,28 и 88,33 долл./барр. Накануне ЕС принял решение расширить
санкции против Сирии.
События,
статистика, прогноз. По США продолжится публикация отчетов, ждем также объем продаж новых домов (18.00) и
запасы нефти и нефтепродуктов (18.30), по Великобритании будут опубликованы
данные по ВВП за II квартал (12.30). Внешний фон сейчас скорее негативный,
фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, Азия преимущественно тоже,
нефть снижается. Наши биржи при таком внешнем фоне не имеют драйверов роста,
если только новая статистика или события в ходе сессии не окажут поддержки.
