| ← Октябрь 2014 → | ||||||
|
12
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
14
|
18
|
19
|
||||
|
22
|
25
|
26
|
||||
За последние 60 дней ни разу не выходила
Сайт рассылки:
http://www.akm.ru/
Открыта:
29-01-2001
Статистика
2.291 подписчиков
0 за неделю
0 за неделю
Отечественный рынок акций продолжает подъем
|
Отечественный рынок акций продолжает подъем 2014-09-25 09:13 AK&M Отечественный рынок акций продолжает подъем, поддерживающийся позитивной динамикой западных фондовых индексов, снижением фондовой волатильности, а также укреплением российской валюты. В преддверии налоговых выплат по НДПИ и акцизам, объем которых сегодня превысит 300 млрд. рублей, рубль получил поддержку от продаж валютной выручки экспортерами. Прибавил оптимизма инвесторам успешно проведенный среду Минфином РФ аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ), который продемонстрировал наличие спроса на российские госбумаги как со стороны нерезидентов, так и отечественных инвесторов, причем значительная часть спроса осталась ещё неудовлетворенной. Вместе с тем, инвесторы продолжают надеяться, что Евросоюз в конце сентября приступит к пересмотру действующих в отношении России санкций и возможно отменит некоторые из них. Индекс ММВБ за основную торговую сессию в среду прибавил 0,9%, а индекс РТС повысился на 1,9%. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в 3 раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитом роста вчера оказался индекс промышленного сектора, прибавивший 2,2% благодаря росту котировок акций Соллерса (+4,9%) и АвтоВАЗа (+1,8%). В техническом плане индекс ММВБ вчера преодолел локальный уровень сопротивления, сложившийся в районе отметки закрытия предыдущей недели (~1432 пункта), который теперь станет поддержкой. При этом препятствием для развития повышательной тенденции в индексе ММВБ продолжает выступать область сопротивления, сложившаяся около 1460 пунктов. Существенное влияние на дальнейшую динамику ряда котировок акций, входящих в состав индекса ММВБ и, соответственно, сам индекс ММВБ, может оказать ожидающееся сегодня решение суда, рассматривающего ходатайство адвокатов об изменении меры пресечения главе АФК Система В.Евтушенкову, которое вчера судом было отложено. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают положительную динамику. Цены на нефть Brent прибавили и колеблются возле отметки в $97 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3%, и предполагаем, что в дальнейшем этот фондовый индикатор может достичь 4-х дневных максимумов, попытавшись подняться выше уровня в 1450 пунктов. При этом на поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние сдвиги конъюнктуры мировых финансовых и сырьевых рынков, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по розничным продажам в Италии, денежной статистике еврозоны, числу заявок на пособия по безработице в США, заказам на товары длительного пользования в США, композитному индексу Markit PMI в США. Ожидается выступление главы ФРБ Атланты Д.Локхарта. Правительство РФ сегодня рассмотрит проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2015-2017 годы. Промсвязьбанк На вчерашних торгах отечественные индексы показали повышательную динамику 2014-09-25 09:26 AK&M На вчерашних торгах отечественные индексы показали повышательную динамику. Чем вызван энтузиазм инвесторов последних двух дней? Российский рынок не существует в отрыве от других развивающихся рынков, а снижение индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) это не более чем коррекция к февральскому повышательному тренду. С февраля с.г. индекс развивающихся рынков следует в повышательном канале и после сентябрьского снижения достиг нижней его границы, при этом индикаторы на дневных графиках показали снятие перекупленности. Неплохая статистика, вышедшая в Поднебесной по промпроизводству, и авиаудары сил коалиции по нефтеперарабатывающим заводам и инфраструктурным объектам сирийской нефтяной отрасли, находящимся под контролем группировки "Исламское государство", дают надежду, что снижение нефтяных цен приостановится. В четвертом квартале ОПЕК ждет рост нефтяных цен. Это очень хорошо - выручка от продажи нефти и газа составляет 45% от дохода бюджета России. Ситуация с рублем тоже не так печальна как кажется сейчас. Позитивом для него является то, что на следующей неделе Евросоюз может смягчить санкции в отношении России. Бюджет на следующий год будет представлен 1 октября, и он предусматривает восстановление курса рубля с 38,15 USD/ руб до 34,3 USD/руб. Складывается предпосылки для продолжения боковой динамики рынка, а в конце четвертого квартала индексы могут приказать рост. Для восстановления доверия инвесторов к российскому рынку нужно чтобы стоимость барреля российской нефти была около $ 100 и это вполне реально. Остается еще один вопрос, которые нервирует инвесторов – обвинение главного совладельца АФК "Система" Владимира Евтушенкова в "отмывании" денег в рамках дела о покупке компании "Башнефть". Начавшиеся вчера слушания по вопросу жалобы на домашний арест были перенесены, когда стало известно, что Евтушенков не получил часть материалов следствия. Однако это не помешало нашему рынку показать повышательную динамику. В ближайшие недели ждем стабилизации сырьевых цен, и это улучшит настроения инвесторов на нашем рынке. Сырьевой индекс DBC снижается третий месяц подряд – такого длинного цикла снижения не было с 2008 года, когда индекс снижался восемь месяц подряд. Но по сравнению с 2008 годом ситуация в мировой экономике улучшилась. Правда в Европе ситуация в экономике в последнее время не улучшается – немецкий индекс деловых настроений упал в сентябре пятый месяц подряд, но благодаря этому все больше инвесторов делают ставку на денежно-кредитные стимулы от Европейского центрального банка. Для российской экономики такой сценарий неплох – несмотря на договоренности с Китаем, Европа остается основным покупателем российских сырьевых товаров. Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Американская валюта смогла вернуть свои позиции 2014-09-25 09:28 AK&M «Американская валюта смогла вернуть свои позиции довольно быстро – с помощью более сильных, чем предполагалось, данных по продажам на первичном рынке жилья США. Вчера EUR/USD понесла потери, причем не по причине почти двухлетнего минимума, достигнутого индексом экономических ожиданий IFO Германии. Основной причиной стала вернувшаяся к доллару США популярность. Сильные американские данные убедили рынки в том, что ФРС может решиться на более скорое повышение ставки, если экономика будет восстанавливаться такими же хорошими темпами. USD/RUB понесла резкие потери, упав еще не открытии и продолжив движение вниз в течение дня. Пара достигла недельного минимума на отметке 38,12, завершив торги среды чуть выше. Тот факт, что она не среагировала на силу американской валюты, дает надежду, что пара продолжит дальнейшее падение и сегодня на теме налоговых выплат.» Наталья Самойлова, руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" В среду российский рынок сохранил позитивные настроения 2014-09-25 09:53 AK&M В среду российский рынок сохранил позитивные настроения, индекс ММВБ подрос менее одного процента. Двухдневный рост российского рынка стоит рассматривать как коррекцию вверх после недельного падения. Отскок назревал, однако дальнейшее движение рынка будет зависеть от внешних факторов. Евросоюз планирует рассмотреть вопрос о снятии санкций в отношении России 30 сентября. США также заявляют о готовности снятия санкций с России. Поэтому в ближайшие дни можно ожидать утечки информации по данному вопросу. Однако, несмотря на подобные заявления, Япония ввела санкций в отношении российских банков. Что только ухудшило доступ к финансированию российским компаниям. В связи с чем, складывается впечатления, что с отменой санкций в ЕС и США пока повременят или сделают незначительные послабления. К примеру, исключение из санкционного списка ЕС нескольких российских чиновников, что особой принципиальности уже не имеет. Напряженным моментом для российского рынка является продолжительное снижение нефтяных котировок. Нефть марки Brent снизилась к сильному уровню поддержки 96-97 долл., от которого можно ожидать отскока вверх. В случае дальнейшего снижения, следующим уровнем поддержки для нефти станет 90 долл., что будет носить кратковременный характер. Фундаментально оптимальной стоимостью нефти для производителей и потребителей является 100 долл. по марке Brent. До конца года нефть Brentостанется около 100 долл. Рубль вчера предпринял попытку к укреплению, а девальвация российской валюты с июля выглядит уже чрезмерной. В ближайшее время можно ожидать возврата рубля к отметке 37-37,5. К концу года рубль может стабилизироваться на уровне 37 руб., за долл. Ослабление рубля в текущем году связано с замедлением российской экономики и сохранением высокого уровня оттока капитала. Вчера индекс ММВБ приблизился к сильному уровню сопротивления 1450 пунктов. Сегодня рынок предпримет попытку пробоя вверх данной отметки. В связи с чем, сегодня будет наблюдаться высокая волатильность. Сегодня ожидается консолидация рынка около 1450 пунктов по индексу ММВБ. Существенно влияние на российский рынок может оказать выход информации по АФК Система. Несмотря на слабость российского рынка, хорошую перспективу сохраняют компании потребительского сектора – Магнита, ДИКСИ, М.Видео, Черкизово. Из-за сохранения потребительского спроса в стране, а также отсутствия санкций в данной отрасли. Виктор Марков, старший аналитик ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" Котировки нефти марки WTI за последние два дня выросли на $2 2014-09-25 11:25 AK&M Котировки нефти марки WTI за последние два дня выросли на $2, стоимость техасской нефти с поставкой в ноябре достигла $92,67 за баррель на электронных торгах в среду. Рост связан с позитивной статистикой относительно запасов сырой нефти и топлива по итогам прошлой неделе. По информации Американского института нефти, который анализирует данные НПЗ и нефтяных компаний, предоставляемые ими на добровольной основе, запасы сырой нефти снизились на 6,5 млн баррелей. Недельные запасы дистиллятов увеличились на 3 млн баррелей, а бензина на 91 000 баррелей. Инвесторы восприняли данную информацию позитивно, а усилили активность «быков» данные от Энергетического информационного агентства. Согласно им, запасы сырой нефти уменьшились на 4,273 млн баррелей, запасы бензина на 414 тыс. баррелей. Запасы дистиллятов увеличились незначительно на 823 тыс. баррелей. Это говорит о том, что с приходом холодов спрос на сырьё вновь увеличивается. Однако позитивная статистика спровоцировала лишь краткосрочный рост. Сегодня днём котировки вновь вернулись к снижению. Альпари Нефть: данные по запасам из США поддержали цены 2014-09-25 12:50 AK&M Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрировали разнонаправленную динамику в последние сутки по мере того как участники рынка оценивали данные по коммерческим запасам в хранилищах США за предыдущую неделю. Фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в ноябре первоначально обновили недельные минимумы, коснувшись отметки 95,55, но стремительно двинулись вверх после публикации отчета от Агентства энергетической информации (АЭИ). В четверг 25 сентября ближе к середине дня они котировались на уровне 96,72. Схожую динамику продемонстрировал американский эталон WTI, который в моменте повышался до уровня 93,25. Разница в стоимости между контрактами сократилась до 4,05 доллара. АЭИ зафиксировало значительное снижение коммерческих запасов сырой нефти по итогам предыдущей недели, которое составило 4,27 млн. баррелей до 358 млн. Участники рынка ожидали их снижение всего на 750 тысяч баррелей, а потому отчет оказал сильное влияние на котировки. Запасы бензинового топлива сократились на 414 тыс. баррелей до 128,6 млн., а дистиллятов возросли на 823 тыс. Согласно данным Пентагона коалиция союзников, состоящая из США и ряда арабских стран, нанесла удары по небольшим нефтеперерабатывающим заводам в Сирии, которые контролируются экстремистской организацией ИГИЛ. В сумме было нанесено около 13 ракетно-бомбовых ударов по 12 объектам. По оценкам Bloomberg ИГИЛ может зарабатывать около 2 млн. долларов в сутки от продажи нефтепродуктов. И хотя для самой организации это может быть существенным потрясением, на рынок энергоносителей такой поворот событий не окажет существенного влияния. В Ливии представители национальной нефтяной корпорации заявили, что нарастили объем суточной добычи до 900 тысяч баррелей в сутки. С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent на сложившемся позитивном для него новостном фоне смог закрепиться выше 50-часовой скользящей средней. Котировки пребывали под интенсивным давлением в предыдущие дни, а потому могут отметиться коррекцией в район 97,80. Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB Снижение индекса ММВБ на вчерашних торгах составило 0.4% 2014-09-26 09:36 AK&M Снижение индекса ММВБ на вчерашних торгах составило 0,4%. Полтора месяца назад мы дали прогноз о том, что в ближайшие недели фондовый рынок ждет боковая динамика. Пока прогноз сбывается. Для выхода за границы коридора 1380 – 1500 пунктов должны быть веские аргументы и у «быков» и у «медведей», но их нет. Рынок находится режиме ожидания отмены санкций. По-моему, надежды на то, что 30 сентября санкции против России будут смягчены, абсолютно не оправданы. Но при этом я не удивлюсь если после того как Евросоюз оставит санкции без изменений, мы не увидим снижения рынка. Стабилизирующим фактором будут являться цены на сырье. С начала июля сырьевой индекс DBC снизился почти на 9%, но сейчас появились признаки стабилизации сырьевых цен. Все основные нефтеперерабатывающие заводы в Ираке и Сирии находятся под контролем государства, исламское государство контролируют один небольшой НПЗ в Ираке, производство нефти в Ливии растет, но при этом американские самолеты начали бомбардировку Ирака, что не добавило стабильности на Ближнем Востоке. Цены на нефть на этой неделе перестали снижаться – в октябре ждем их роста. В США фондовый рынок упал из-за проблем Apple, связанных с выходом неудачного обновления. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) снизился на 2,18%. Еще 1% снижения и индекс развивающихся рынков достигнет 200-х дневной средней после чего можно ждать остановки снижения. Третий квартал в для роста потерян. В четвертом ждем роста индекса ММВБ (как минимум до верхней границы диапазона 1500 пунктов). Если ситуация с отменой санкций сложиться позитивно то рост может быть и более убедительным. В данный момент экономика России находится в стагнации. Но положительным моментом является в том, что последние события, связанные с введением санкций, привели к тому, что наши власти всерьез задумались о выходе страны из сырьевого тупика, диверсификации экономики, подъеме производительности труда и других полезных вещах. Это закладывает фундамент новой эпохи благоденствия. До выборов 2018 года экономические реформы маловероятны – власти будут скорее заботиться о сохранении социальной стабильности, затем экономический ландшафт начнется меняться в лучшую сторону. Программа количественного смягчения в США свертывается, конкуренция среди развивающихся стран за внешние источники финансирования постепенно будет усиливаться, жизнь заставит модернизировать отечественную экономику, чтобы сделать ее более привлекательной для инвесторов. Время больших побед в экономике еще впереди. Когда начнется рост рынка? Думаю, что надо дождаться конца октября, когда пройдут выборы в Верховную Раду на Украине. Если новая Рада не будет торпедировать последние мирные договоренности, то обстановка на нашем рынке оздоровиться. Заранее предсказать политические процессы, которые будут происходить на Украине через месяц невозможно – сейчас даже Петр Порошенко опровергает наделение Донецка особым статусом. Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Отечественный рынок акций не сумел продолжить подъем 2014-09-26 09:37 AK&M Отечественный рынок акций не сумел продолжить подъем в условиях ухудшившегося для него внешнего фона, что проявилось в негативной динамике западных фондовых индексов, росте фондовой волатильности и возобновившемся ослаблении российского рубля. Признание судом законным домашнего ареста главы АФК "Система" и отказ ему в разрешении совершать телефонные звонки, а также ходить на работу, негативно отразился на котировках бумаг как АФК "Система" (-6,9%), так и Башнефти (-5,1%). Поскольку эти акции входят в состав индекса ММВБ, то это также оказало непосредственное давление на динамику всего российского фондового рынка. История с АФК "Система" далеко ещё не закончена. Поступающие новости, так или иначе связанные с дальнейшим развитием событий вокруг компании будут продолжать вызывать всплески турбулентности на российском фондовом рынке. Сегодня в центре внимания инвесторов будет трехстороння встреча по газовым вопросам в формате Евросоюз-Россия-Украина. Индекс ММВБ в четверг за основную торговую сессию потерял 0,4%, а индекс РТС упал на 1,2%. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно равным числу снизившихся. Это видимое противоречие объясняется тем, что падением котировок в четверг отметились акции наиболее капитализированных компаний, входящих в состав индекса ММВБ: Газпрома (-0,6%), Роснефти (-0,5%), ЛУКОЙЛа (-0,8%), Сбербанка (-1,3%), Сургутнефтегаза (-1,9%) и ВТБ (-0,9%) суммарный вес которых в индексе ММВБ превышает 50%. Наибольшим ростом из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, в четверг выделились акции РусАЛа (+5,4%). В техническом плане индекс ММВБ вчера достиг 4-х дневных максимумов, но удержаться выше уровня в 1450 пунктов в условиях ухудшившегося для него внешнего фона не смог. Препятствием для развития повышательной тенденции в индексе ММВБ остается область сопротивления, сложившаяся около 1460 пунктов. Вместе с тем в качестве уровня поддержки для индекса ММВБ сейчас выступает его 200-дневная простая средняя (~1425 пунктов). Текущее положение индикатора относительной силы RSI(14) индекса ММВБ около отметки 50 пунктов указывает на отсутствие однозначно выраженного направленного движения рынка. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на фондовые индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают нисходящую динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $97 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтрально-негативном ключе, не исключая, что в случае дальнейшего ухудшения внешнего фона индекс ММВБ в перспективе опять вернется к своей 200-дневной средней. При этом на поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние сдвиги конъюнктуры мировых финансовых и сырьевых рынков, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по потребительскому доверию в Германии и Франции, деловому доверию в Италии, показателям ВВП США, Мичиганскому индексу потребительской уверенности. Промсвязьбанк Доллар США продолжил широкомасштабное укрепление 2014-09-26 09:38 AK&M «Доллар США продолжил широкомасштабное укрепление, сумев обновить новые многомесячные максимумы против большинства коллег. Вышедшие вчера данные по заказам на товары длительного пользования оказались чуть слабее прогнозов, и были практически проигнорированы рынком. А вот известия о том, что Россия готовит законодательную базу для ареста иностранного имущества, надавили и на USD, и на американские фондовые индексы. Вчера EUR/USD попала под обстрел со стороны неосторожных комментариев Марио Драги, который на конференции подтвердил готовность ЕЦБ идти на дополнительные меры стимулирования. Это отправило пару к минимумам ноября 2012 года и помогло спуститься в район 1,27. Публикуемые сегодня данные Gfk Германии вряд ли вызовут интерес публики, а вот отчет по ВВП США за второй квартал способен упрочить позиции пары ниже 1,27. USD/RUB вчера вернулась в район уровней открытия среды, получив поддержку со стороны широкомасштабного укрепления доллара США, наблюдавшуюся в течение первой половины дня. Эйфория на теме налогового периода постепенно сходит на нет, что начинает оказывать давление на российский рубль.» Наталья Самойлова, руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Курс евро останется в боковом коридоре 2014-09-26 10:16 AK&M В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами <завтра> вырос на 35,95 коп., до 38,5095 руб., курс евро повысился на 33 копейки ровно, до 49,10 руб. Центральный банк России с 26 сентября понизил официальный курс доллара США к рублю на 8,23 коп., до 38,3007 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 48,8449 руб., что выше предыдущего дня на 46,96 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 26 копеек и составляет 43,04. Границы коридора не изменились и составляют 35,40-44,40 рубля. После падения в среду доллар и евро по итогам дня частично восстановили потери. Ожидания по пересмотру санкций против России не смогли оказать существенного влияния на нацвалюту. Курс доллара вернулся к 38,50, евро восстановился до 49,10. Имевшийся по доллару горизонтальный диапазон в 65 копеек, берущий своё начало от максимума 38,87, наклонился вниз. На пятницу по нему границы составляют 38,68-38,03. Ценовой диапазон достаточно широк для внутридневных колебаний. Мы считаем, что доллар останется в нём до тех пор, пока не появятся позитивные новости о смягчении санкций и разрядке на Украине. Курс евро на фоне падения единой валюты на международном рынке Форекс имеет явно выраженный нисходящий канал диапазоном в 89 копеек. На пятницу границы по единой валюте составляют 49,45-48,56. Ожидается, что курс евро останется в боковом коридоре. Владислав Антонов, аналитик Альпари Пара рубль-доллар находится на неоправданно высоких значениях и до конца года будет корректироваться 2014-09-26 12:15 AK&M Пара рубль-доллар находится на неоправданно высоких значениях и до конца года будет корректироваться, заявил директор по управлению активами БКС Премьер Эдвард Голосов. «Если мы говорим о фундаментальных предпосылках, сколько сейчас рубль должен стоить, просто базируясь на экономической ситуации и на состоянии рынков в целом, доллар, конечно, очень сильно переоценен», - заявил эксперт в ходе онлайн-конференции на сайте издания Газета.ру. По его словам, это произошло из-за совпадения нескольких негативных факторов. «Самый важный, естественно, это события на Украине, которые развиваются с начала этого года. Плюс состояние развивающихся рынков в целом сейчас не очень благоприятное. В-третьих, есть, скажем так, не очень стабильная в настоящий момент цена на нефть. А как мы знаем, более высокие цены на нефть способствуют поддержке курса рубля по отношению к валюте», - отметил Э.Голосов. Еще один важный фактор, по его мнению, это недостаток долларовой ликвидности, который возник в результате санкций, которые были наложены на многие российские институты, прежде всего банки с государственным участием. «Это вещь техническая, но про нее нужно помнить. В число санкций входило, например, ограничение по фондированию российских банков с участием государства. (…) Ограничение ликвидности привело к тому, что сейчас долларовой ликвидности не хватает», - говорит директор по управлению активами БКС Премьер. Как считает Э.Голосов, если ситуация на Украине продолжит стабилизироваться, это позитивно повлияет на курс рубля. Кроме того, отмечает эксперт, на рынке есть ожидания, что цена на нефть к концу года должна опять составить около $110 за баррель марки Brent. Третьим фактором вероятного укрепления рубля в ближайшие месяцы Э.Голосов называет налоговые поступления: «Не секрет, что многие компании, российские экспортеры, придерживали реализацию валютной выручки в течение года, потому что они ожидали, что вот та ситуация с рублем, которая произошла, она может произойти, и они считали, что нужно подождать, не конвертировать долларовую наличность в рубли. Но рано или поздно им нужно платить налоги, налоги они платят в рублях, в России, поэтому им придется конвертировать». Сочетание всех этих факторов с большой вероятностью может привести к укреплению рубля, полагает эксперт. «Консенсус», в том, что рубль укрепится. И укрепится до уровня, может быть, 37,2, плюс-минус. (…) Важная веха в этом смысле — это 30 сентября, когда Европа может пересмотреть потенциально санкции, наложенные на Россию», - резюмировал Э.Голосов. ФГ БКС Российская валюта продолжает терять позиции 2014-09-26 14:00 AK&M Российская валюта продолжает терять позиции – пара USDRUBна торгах в пятницу вплотную подбиралась до уровня 39.0. Обострение геополитической обстановки, негативное развитие ситуации вокруг АФК Система и общее падение спроса на рубль несмотря на налоговый период – все эти факторы оказали крайне отрицательное давление на национальную валюту. Статистика пока также не дает поводов для оптимизма – накануне стало известно об ускорении недельной инфляции до 0.2%, а золотовалютные резервы Банка России сократились вновь сократились до 458.3 млрд. долларов. Внешний фон также негативный – статистика по деловой активности и потребительским расходам США и Еврозоне накануне в целом вышла хуже ожиданий, а в КНР данные по промышленному производству показали рост всего на 6.9% - худший результат с кризиса 2009 года. Курс рубля продолжает стремительно дешеветь также и из-за общей тенденции – инвесторы по всему миру продолжают избавляться от валют EmergingMarkets на фоне сворачивания монетарного стимулирования ФРС и снижения темпов роста развивающихся рынков. Фактически наблюдается тенденция начала 2000-х гг., когда после дефолта Аргентины в 2001 году инвесторы по всему миру потеряли доверие к развивающимся странам и тогда многие страны EmergingMarketsполучили крайне тяжелый удар. В среднесрочном плане мы по-прежнему ожидаем, что курс рубля все же частично восстановит свои позиции. Однако в перспективе 2-3 месяцев курс российской валюты еще будет оставаться под давлением и вряд ли котировки USDRUBопустятся существенно ниже 37.0. Платон Магута, управляющий активами УК «Фонд Магута» Объем M&A-сделок иностранных инвесторов с активами РФ продолжает расти 2014-10-10 16:12 AK&M "Рынок слияний и поглощений" Объем M&A-сделок иностранных инвесторов с российскими активами продолжает расти быстрыми темпами. В августе произошло 11 таких сделок - максимальное количество за месяц в течение последних пяти лет - на $793.2 млн. Крупнейшей из них стала продажа ЛУКОЙЛом своего подразделения "ЛУКОЙЛ-Украина". Об этом говорится в очередном выпуске бюллетеня "Рынок слияний и поглощений" Информационного агентства AK&M. Общая сумма сделок иностранных инвесторов с российскими активами составила в январе-августе 2014 года $10.753 млрд - в 2 раза больше, чем результат всего прошлого года ($5.35 млрд), и больше, чем за любой год за последние пять лет. Доля таких сделок в общем объеме рынка M&A с российским участием выросла до 28% с 4% в прошлом году. Число сделок увеличилось на 12% до 46 транзакций с 41 за январь-август 2013 года. Покупка российских активов иностранными компаниями стимулируется, прежде всего, падением курса рубля и соответственным снижением стоимости предприятий в валютном эквиваленте. Например, в машиностроении очень высока доля сделок иностранных инвесторов: она достигла в 2014 году 81% общего объема рынка M&A. В ритейле доля зарубежных сделок выросла с 3% по итогам января-июля 2014 года до 38% по итогам января-августа. Помимо машиностроения и торговли, еще одна отрасль, в которой иностранные покупатели особенно активны, - девелопмент. Инвесторы, сохранившие свой интерес к рынку недвижимости в России, предпочитают вкладывать средства, прежде всего, в офисы и многофункциональные центры. В то же время в некоторых других отраслях иностранные инвесторы стремительно покидают российский рынок. К банковскому сектору и страховым компаниям, где этот уход продолжается последние полтора-два года, сейчас присоединились нефтегазовый сектор, сельское хозяйство и средства массовой информации. В медиа основной фактор, стимулирующий сделки, - принятый недавно Государственной думой законопроект о 20%-ном пороге доли зарубежных акционеров в капитале СМИ. Присутствие зарубежных игроков в российской нефтегазовой отрасли также сокращается вслед за ухудшением международных отношений России. Проекты в России уже сократили или заморозили нефтедобывающие компании ExxonMobil, Total, Shell, Statoil, нефтесервисные Schlumberger и Halliburton. Ухудшение отношений с партнерами из Европы и США заставляет российских игроков искать новых партнеров, прежде всего, в Китае и Индии. Так, по данным открытых источников, китайской государственной нефтедобывающей компании CNPC предложена доля в крупнейшем добывающем активе "Роснефти" - Ванкорском кластере. Индийскому нефтегазовому концерну ONGC "Роснефть" также предложена 10% в "Ванкорнефти". Однако в конце сентября ONGC уже отказалась приобретать часть акций проекта "Ямал СПГ", реализуемого НОВАТЭКом. Ознакомиться с условиями подписки на бюллетень можно на странице в Интернете http://www.akm.ru/rus/ma/bull/subscribe.htm Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 31 коп. 2014-10-10 16:30 "AK&M" от 10.10.2014 На 16:01 в ЕТС на Московской Бирже последняя сделка на завтра - 40.4200 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 31 копейку. Объем внешнего долга РФ в январь-сентябрь сократился на 6.9% 2014-10-10 16:58 AK&M Антикризис Объем внешнего долга РФ в январь-сентябрь 2014 года сократился на 6.9% до $678.4 млрд с $728.86 млрд на начало года. Об этом свидетельствуют материалы Банка России. В том числе, долг органов госуправления составил $48.313 млрд, новый российский долг - $45.854 млрд, бывшего СССР - $1.828 млрд Долг банковского сектора равнялся $192.026 млрд, прочих секторов - $422.398 млрд. Туроператор TUI Россия прекращает работу в ряде городов РФ 2014-10-10 17:02 "AK&M" от 10.10.2014 Туроператор TUI Россия в октябре закрывает полетную программу из Казани, Краснодара, Самары, Ростова-на-Дону, Челябинска, Екатеринбурга и Минеральных Вод. В связи с этим прекращают работу туроператорские представительства в этих городах. Об этом говорится в сообщении компании. Решение о закрытии региональных представительств является временным. Компания не исключает возможности возобновления региональных программ, когда рыночная конъюнктура рынка станет для этого благоприятной. TUI Россия на зимний сезон 2014/2015 сконцентрировалась на ключевых регионах - Москве и Санкт-Петербурге. 30%-ное снижение объемов, о котором туроператор объявлял ранее, обусловлено, в том числе закрытием региональных полетных программ. "Решение TUI обусловлено стратегическими причинами. Европейские стандарты ведения бизнеса TUI полностью исключают демпинг, стремление к большим объемам за счет низких цен. Главное преимущество TUI - это дифференцированный продукт, который качественно отличается от предложений конкурентов", - подчеркивает компания. Начиная с лета 2015 года, продуктовая линейка TUI будет строиться преимущественно на дифпродукте - концепциях отдыха, созданных специально для той или иной целевой аудитории (таких как Fun&Sun, Magic Life, Suneo, Splash World). При этом TUI планирует увеличение объемов из Москвы и Санкт-Петербурга в следующем летнем сезоне. Туроператор проведет масштабную маркетинговую кампанию для продвижения дифпродуктов, которые летом-2015 составят 43% от всего объема продаж, а по прошествии трех лет должны составить до 80%. TUI Russia - одна из ведущих туристических компаний России, включающая туроператора и сеть турагентств. Компания является частью крупнейшего международного туристического холдинга TUI Travel PLC. TUI Russia основана 15 апреля 2009 года на базе российских туроператоров VKO Group и Mostravel. Основными акционерами TUI Russia являются TUI Travel PLC и российская инвестиционная компания S-Group Capital Management, входящая в холдинг под руководством Алексея Мордашова, генерального директора и главного акционера "Северсталь Групп". Максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках РФ - 9.5% 2014-10-10 17:08 "AK&M" от 10.10.2014 Максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках в первой декаде октября выросла до 9.5% годовых с 9.38% в третьей декаде сентября. Об этом свидетельствуют данные Банка России. Во второй и первой декадах сентября ставка составила 9.33% годовых, в третьей декаде августа - 9.2%, во второй - 9.15%, в третьей-первой декадах июля - 9.01%. Информация подготовлена на основе данных Сбербанка, ВТБ 24, Банка Москвы, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Альфа-банка, Россельхозбанка, Банка "Русский стандарт", Промсвязьбанка и ХКФ Банка. РА AK&M понизило рейтинг Углеметбанка с "А" до "В++" 2014-10-10 17:16 "AK&M" от 10.10.2014 ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" понизило рейтинг кредитоспособности по национальной шкале ОАО "Углеметбанк" с "А" до "В++", второй подуровень, прогноз - "стабильный". Понижение уровня обусловлено тем, что основные показатели Банка по состоянию на 1 сентября 2014 года существенно ухудшились. Агентство отмечает снижение обязательств Банка на 12.1%. Это явилось следствием уменьшения ресурсной базы: сократились как остатки по депозитам юридических лиц (-70.1%), так и по вкладам населения (-5.5%). На протяжении всего 2014 года неуклонно снижался капитал кредитной организации (-4.4%). Снижение пассивов вызвало как общее падение активов Банка (-12.4%), так и уменьшение доходной составляющей активов (-12.5%). Ухудшение показателей привело к отрицательному финансовому результату деятельности: убыток на 01.09.2014 зафиксирован в размере 80.5 млн руб. Полное официальное наименование: Открытое акционерное общество "Углеметбанк". Сокращенное наименование: ОАО "Углеметбанк". Полное наименование на английском языке: Joint-Stock Company "Coalmetbank". Сокращенное фирменное наименование на английском языке: JSC "Coalmetbank". Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств. ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки. ЗАО "Рейтинговое агентство "Анализ, Консультации и Маркетинг" является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности - 1993 год. ЗАО "Рейтинговое агентство АК&M" аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ N 452 от 17 сентября 2010 года) и входит в реестр Аккредитованных рейтинговых агентств Центрального банка Российской Федерации. Москва, ул. Губкина, 3, ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M", тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18, www.akmrating.ru Средневзвешенный курс евро к рублю вырос почти на 13 копеек 2014-10-10 17:23 "AK&M" от 10.10.2014 На 17:06 в ЕТС на Московской Бирже последняя сделка на завтра - 51.1100 руб. за евро. Средневзвешенный курс евро к рублю вырос почти на 13 копеек. РА AK&M понизило рейтинг ХК "Якутуголь" с "А" до "В++" 2014-10-10 17:23 "AK&M" от 10.10.2014 ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" понизило рейтинг кредитоспособности по национальной шкале ОАО ХК "Якутуголь" с уровня "А" до "В++". Прогноз по рейтингу "негативный". Понижение рейтингов обусловлено отсутствием результатов в процессе урегулирования чрезмерной задолженности головной компании холдинга - ОАО "Мечел", составляющей $8 млрд при уровне соотношения "чистый долг/EBITDA" более 11 (на 01.04.2014). Это нашло подтверждение в многочисленных судебных исках, поданных в последнее время основными кредиторами Группы в адрес головного и дочерних предприятий холдинга, в том числе ХК "Якутуголь". Высокий уровень долговой нагрузки ОАО ХК "Якутуголь" (более 60 млрд руб. на 01.10.2014) усугубляется неблагоприятной рыночной конъюнктурой. Падение цен и сокращение спроса на продукцию компании приводит к значительным убыткам, оказывающим негативное влияние на ее капитализацию и ставящим под сомнение возможность исполнения долговых обязательств в ближайшем обозримом будущем. При этом вопрос об эффективном урегулировании задолженности до сих пор положительно не решен и перспективы этого урегулирования представляются достаточно неопределенными, поскольку финансовое положение ХК "Якутуголь" продолжает оставаться тяжелым. Вместе с тем, Агентство считает, что имеются определенные основания надеяться на улучшение положения ХК "Якутуголь" в связи тенденциями повышения спроса на мировом рынке угольной продукции. В частности, по данным Минэнерго, за 8 месяцев текущего года экспорт угля из России вырос на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Это может создать определенные предпосылки для увеличения денежных потоков, которые могут быть использованы для погашения части имеющейся задолженности и улучшения финансового профиля компании. ОАО ХК "Якутуголь", образованное в 2003 году на базе ГУП "Якутуголь", с 2008 года входит в состав холдинга "Мечел-Майнинг". ОАО "Мечел-Майнинг" является держателем 100% акций ОАО ХК "Якутуголь". В настоящее время ОАО ХК "Якутуголь" является одной из самых крупных российских угледобывающих компаний, одной из немногочисленных в России компаний-производителей твердых коксующихся углей. Имеет все необходимые лицензии для осуществления работ по добыче угля. Общий годовой объем добычи угля ОАО ХК "Якутуголь" при наличии адекватного спроса достигает 11.5 млн т. На шахтах и разрезах ХК "Якутуголь" добывается до 80% угля, добываемого в Республике Саха. Значительные объемы угля, добываемые и обогащаемые в ХК "Якутуголь", поставляются на экспорт. В состав ОАО ХК "Якутуголь" входят четыре горных предприятия: разрез "Нерюнгринский", разрез "Кангаласский", шахта "Джебарики-Хая" и Эльгинский угольный комплекс; Обогатительная фабрика "Нерюнгринская", а также предприятия и подразделения обеспечения основной деятельности (автобаза технологического автотранспорта, погрузочно-транспортное управление, дирекция по ремонтам, дирекция по коммерческим вопросам). Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств. ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки. ЗАО "Рейтинговое агентство "Анализ, Консультации и Маркетинг" является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности - 1993 год. ЗАО "Рейтинговое агентство АК&M" аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ N 452 от 17 сентября 2010 года) и входит в реестр Аккредитованных рейтинговых агентств Центрального банка Российской Федерации Москва, ул. Губкина, 3, ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M", тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18, www.akmrating.ru РА AK&M понизило рейтинг "Южного Кузбасса" с "А" до "В++" 2014-10-10 17:30 "AK&M" от 10.10.2014 ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" понизило рейтинг кредитоспособности по национальной шкале ОАО "Южный Кузбасс" с уровня "А" до "В++". Прогноз по рейтингу "негативный". Понижение рейтингов обусловлено отсутствием результатов в процессе урегулирования чрезмерной задолженности головной компании холдинга - ОАО "Мечел", составляющей $8 млрд при соотношении "чистый долг/EBITDA" более 11 (на 01.04.2014). Это нашло подтверждение в многочисленных судебных исках, поданных в последнее время основными кредиторами Группы в адрес головного и дочерних предприятий холдинга, в том числе ОАО "Южный Кузбасс". Высокий уровень долговой нагрузки ОАО "Южный Кузбасс" (более 73 млрд руб. на 01.07.2014) усугубляется неблагоприятной рыночной конъюнктурой. Падение цен и сокращение спроса на продукцию компании приводит к значительным убыткам, оказывающим негативное влияние на ее капитализацию и ставящим под сомнение возможность исполнения долговых обязательств в ближайшем обозримом будущем. При этом вопрос об эффективном урегулировании задолженности до сих пор положительно не решен и перспективы этого урегулирования представляются достаточно неопределенными, поскольку финансовое положение ОАО "Южный Кузбасс" продолжает оставаться тяжелым. Вместе с тем, Агентство считает, что имеются определенные основания надеяться на улучшение положения ОАО "Южный Кузбасс" в связи тенденциями повышения спроса на мировом рынке угольной продукции. В частности, по данным Минэнерго, за 8 месяцев текущего года экспорт угля из России вырос на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Это может создать определенные предпосылки для увеличения денежных потоков, которые могут быть использованы для погашения части имеющейся задолженности и улучшения финансового профиля компании. ОАО "Южный Кузбасс" является одной из основных структурных единиц ОАО "Мечел-Майнинг" - угледобывающего холдинга группы компаний "Мечел". Предприятие занимает одно из ведущих мест по угледобыче как на региональном (Кузнецкий бассейн), так и на общероссийском уровне. По итогам 2013 года на его долю пришлось около 3.7% угля, добытого на территории Российской Федерации. Более 60% выпуска готовой продукции составляют металлургические угли, наиболее востребованные на внутреннем и внешнем рынках. Помимо угледобывающих, в состав компании входят предприятия по переработке (обогащению) угля. Около 50% продукции поставляется на экспорт. По состоянию на 01.07.2014 активы компании составляли 106 млрд руб., обязательства - 73.1 млрд руб., собственный капитал равнялся 15.9 млрд руб. Рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению заемных средств. ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M" не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки. ЗАО "Рейтинговое агентство "Анализ, Консультации и Маркетинг" является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности - 1993 год. ЗАО "Рейтинговое агентство АК&M" аккредитовано Министерством финансов Российской Федерации (приказ N 452 от 17 сентября 2010 года) и входит в реестр Аккредитованных рейтинговых агентств Центрального банка Российской Федерации. Москва, ул. Губкина, 3, ЗАО "Рейтинговое агентство AK&M", тел: (495) 916-70-30, факс: (499) 132-69-18, www.akmrating.ru Фондовые индексы США 10.10.2014 открылись снижением 2014-10-10 17:40 "AK&M" от 10.10.2014 Индексы США, (10.10.2014, открытие) Индекс Dow Jones Industrial: 16654.88 ( -4.37; -0.03%) Индекс NASDAQ: 4354.63 (-23.71; -0.54%) Индекс S&P 500: 1925.63 ( -2.58; -0.13%) В АСВ поступают обращения неучтенных вкладчиков Диг-банка 2014-10-10 17:41 "AK&M" от 10.10.2014 После наступления страхового случая в отношении ИАБ "Диг-Банк" (Владикавказ) в АСВ обратился ряд вкладчиков, не согласных с отказом в выплате возмещения по вкладам по причине их отсутствия в реестре обязательств банка перед вкладчиками. Ввиду отсутствия данных заявителей в бухгалтерском учете банка, АСВ не имеет оснований для включения их требований в реестр обязательств банка, говорится в сообщении АСВ. Агентство будет включать заявителей в реестр обязательств банка перед вкладчиками только после подтверждения их требований решениями судов. Сразу после этого вкладчики будут проинформированы посредством смс-уведомлений по телефонам, указанным в заявлении о включении их требований в реестр страховых выплат, и приглашены для получения страхового возмещения в банк-агент (Россельхозбанк). ЦБ РФ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Диг-Банка в июне 2014 года. ИАБ "Диг-Банк" проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал адекватные принятым рискам резервы на возможные потери по ссудной задолженности. В связи с потерей ликвидности банк оказался неспособен своевременно исполнять обязательства перед вкладчиками. На протяжении 2013 года и I квартала 2014 года кредитная организация была вовлечена в проведение в крупных объемах сомнительных операций с наличными денежными средствами, общий объем которых превысил 1.2 млрд руб. По величине активов ИАБ "Диг-Банк" (ОАО) на 1 июня 2014 года занимал 500 место в банковской системе Российской Федерации. Д.Медведев одобрил проект соглашения о поставках газа в Китай 2014-10-10 17:53 "AK&M" от 10.10.2014 Правительство РФ одобрило проект соглашения о поставках газа из РФ в КНР. Об этом сообщается на сайте Правительства РФ. Документ является условием вступления в силу договора купли-продажи газа между Газпромом и CNPC, подписанного 21 мая 2014 года. В соответствии с соглашением стороны поддерживают успешную реализацию указанного договора и оказывают всестороннее содействие уполномоченным организациям в реализации проектирования, строительства и эксплуатации газотранспортной инфраструктуры, необходимой для поставок газа из России в Китай по "восточному" маршруту (газопровод "Сила Сибири"), включая трансграничный участок газопровода. С целью реализации соглашения каждая сторона создаёт своим уполномоченным организациям необходимые налоговые условия. Соглашением также предусматривается, что стороны обеспечивают освобождение от уплаты налогов и таможенных пошлин, сборов за таможенные операции в отношении предметов материально-технического назначения, ввозимых на территории государств Сторон для проектно-изыскательских работ, строительства и эксплуатации подводного перехода. Соглашение действует в течение 40 лет. По истечении указанного срока действие соглашения автоматически продлевается на последующие пятилетние периоды. ОАО "Газпром" (ИНН 7736050003) является крупнейшей в мире газовой компанией. Уставный капитал Газпрома составляет 118.367 млрд руб. Выпущено 23673512900 обыкновенных акций номиналом 5 руб. Контрольный пакет акций компании принадлежит государству. В 2013 году Газпром увеличил добычу газа по сравнению с 2012 годом на 400 млн куб. м до 487.4 млрд куб. м. Чистая прибыль Газпрома, относящаяся к акционерам компании, в 2013 году по МСФО снизилась на 7% до 1.139 трлн руб. с 1.224 трлн руб. годом ранее. Выручка от продаж выросла на 10.1% до 5.249 трлн руб. с 4.767 трлн руб. годом ранее. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль Газпрома по РСБУ в I полугодии упала 2014 года упала на 38% до 154.989 млрд руб. с 250.144 млрд руб. за аналогичный период 2013 года. Выручка выросла на 9.9% до 2.112 трлн руб. с 1.921 трлн руб., в том числе выручка от продажи газа - на 9.6% до 1.569 трлн руб. с 1.432 трлн руб. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 33 коп. 2014-10-10 18:31 "AK&M" от 10.10.2014 На 17:40 в ЕТС на Московской Бирже последняя сделка на завтра - 40.4220 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 33 копейки. МИД РФ призвал Францию определиться с поставкой вертолетоносцев 2014-10-10 18:36 "AK&M" от 10.10.2014 МИД России призвал Францию определиться с поставкой кораблей-вертолетоносцев типа "Мистраль". Об этом заявил официальный представитель МИД Александр Лукашевич, выступая на брифинге 9 октября, говорится в материалах ведомства. По словам А.Лукашевича, в последние дни министры обороны и иностранных дел Франции сделали немало заявлений по "мистралям", хотя ситуация проста - существует контракт, под который были переведены значительные суммы, и его нужно выполнять. "Если у французской стороны появились новые варианты, то их нужно обсудить, а не пользоваться методами "мегафонной дипломатии", особенно с применением средств массовой информации. Летом этого года были заявления Парижа, что, несмотря на нынешнюю ситуацию, контракт будет выполнен. Теперь произошел разворот позиции французского руководства в противоположную сторону. Нашим партнерам пора определяться или возвращать деньги", - подчеркнул представитель МИД. Комментируя санкционные решения, А.Лукашевич отметил, что, по его мнению, трезвых политиков в ЕС достаточно, чтобы переломить позицию меньшинства, которое добивается постоянного санкционного прессинга на Россию под надуманными предлогами. С таким огромным экономическим и торговым багажом (ежегодный объем товарооборота между Россией и Евросоюзом составляет более $400 млрд) просто принять решение завершить эту историю несолидно, а упускать экономическую выгоду - безответственно, полагает он. |
| В избранное | ||
