Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Сентябрь 2019   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. 10 отличительных особенностей ETF


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

10 отличительных особенностей ETF

 

Сегодня в рассылке:

1. Статья "10 отличительных особенностей ETF"


 

ETF на сегодняшний момент являются одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов в мире. Однако прежде чем инвестировать в биржевые фонды, необходимо понимать их особенности: чем они похожи, а чем отличаются от других инструментов. Рассмотрим это более подробно.

1. ETF созданы по принципу Паевых инвестиционных фондов (ПИФов)

По своей сути, ETF – это те же самые ПИФы. Другими словами, это инструмент так называемых коллективных инвестиций,  когда объединяются денежные средства разных инвесторов и вкладываются в заранее определенные активы.

Пай или акция ETF отражает собой долю от того набора активов, куда инвестирует фонд. В результате инвестор, покупая только одну бумагу, вкладывает свои деньги сразу в большое количество акций или облигаций.

При этом большинство ETF являются индексными фондами, поэтому их активы строго соответствуют составу и структуре определенного фондового индекса.

2. Информация об активах ETF всегда прозрачна

Управляющие компании биржевых фондов регулярно публикуют на своих сайтах информацию о составе активов каждого ETF. Многие обновляют эту информацию на ежедневной основе. В результате инвестор в любой момент может зайти на сайт управляющей компании, найти нужный фонд и проверить, как именно распределены его денежные средства.

Благодаря этому можно легко контролировать, насколько активы ETF соответствуют структуре и составу индекса, который отражает данный биржевой фонд.

Все это заметно отличается от ситуации с ПИФами. ПИФы могут раскрывать информацию о составе и структуре своих активов только 4 раза в год – на конец каждого квартала. Соответственно, что происходит с активами фонда до даты раскрытия информации, обычный инвестор фактически никак не проверит.

В этом отношении ETF гораздо более прозрачны, чем ПИФы.

3. ETF можно приобрести только на фондовой бирже

Обычный инвестор может купить паи (или, как их еще называют, акции) ETF только на фондовой бирже. Управляющие компании ETF, в отличие от управляющих компаний ПИФов, напрямую с инвесторами не взаимодействуют.

Инвестор, желающий приобрести паи ПИФа, может, например, обратиться в управляющую компанию или к агенту фонда, продающего паи, и оформить через них заявку на приобретение паев.

Однако с ETF такая схема не работает. Для того чтобы купить паи ETF, нельзя прийти в офис управляющей компании. Вместо этого нужно получить доступ к той бирже, на которой обращается нужный ETF, например, открыв брокерский счет. И уже после этого непосредственно на бирже через брокера можно будет осуществлять сделки с паями ETF.

При этом на бирже покупается и продается целое количество паев ETF. Поэтому вполне может возникнуть ситуация, когда после покупки биржевого фонда у инвестора возникнет определенный остаток денежных средств, потому что оставшейся на счете суммы не хватило до покупки еще одного целого пая ETF.

Это роднит сделки с ETF с покупкой и продажей на бирже акций обычных компаний. В свою очередь, если инвестор приобретает паи ПИФа через управляющую компанию, никакого остатка денежных средств не возникнет. В этом случае можно приобрести дробное количество паев ПИФа, и, таким образом, полностью вложить всю имеющуюся сумму денежных средств.

4. Паи одного ETF нельзя обменять на паи другого ETF

У ПИФов, приобретенных через управляющую компанию или у организаций-агентов фонда, продающих и погашающих паи,  доступна опция обмена паев. В результате инвестор может обменять паи одного ПИФа на паи другого ПИФа той же управляющей компании. Как правило, эта операция будет бесплатной. Кроме того, это не будет считаться продажей паев, поэтому к расчету и уплате НДФЛ обмен паев ПИФа также не приведет.

В свою очередь, с паями ETF такой обмен невозможен. ETF покупаются и продаются только на бирже. Если инвестор хочет переложить свои средства в другой ETF, ему придется продать на бирже паи ранее купленного ETF, а затем приобрести нужный ему новый биржевой фонд.

Это будут две отдельные  сделки. За каждую из этих сделок придется платить брокерскую комиссию. Кроме того, продажа паев ранее купленного ETF может привести к необходимости уплаты НДФЛ, если паи этого ETF с момента его покупки выросли в стоимости, и инвестор не может воспользоваться никакими налоговыми льготами.

5. Стоимость пая ETF изменяется в течение всего дня

Цена на пай ETF в течение дня не является постоянной.  Пай ETF в этом отношении похож на акцию компании. Если происходит изменение спроса на паи ETF или изменяется стоимость базовых активов, в которые инвестирует фонд, тогда изменяется и текущая биржевая цена на пай ETF.

Продолжение по ссылке

 

 Успехов вам в инвестировании!

 

Консультации и помощь по вопросам инвестиций:

эл. адрес  info@sergeynaumov.com Сергею Наумову

личный сайт: sergeynaumov.com 

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал  *Telegram
Наверх
В избранное