Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Сентябрь 2019   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. Про отчетность по брокерским счетам и диверсификацию


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Про дополнительную отчетность по брокерским счетам и диверсификацию по валютам  

 

1. Статья "Про диверсификацию по валютам и изменение структуры портфеля"

2. Статья "Про дополнительную отчетность по зарубежным брокерским счетам"


Про диверсификацию по валютам и изменение структуры портфеля

Ответы на некоторые вопросы, которые приходили в последнее время

* * *

Вопрос: Необходимо ли, помимо американских ETF, которые торгуются на биржах США в долларах, приобретать ETF и в других валютах (например, в евро), чтобы в рамках портфеля была диверсификация по валютам?

Ответ: на мой взгляд, в обычной ситуации вполне достаточно иметь в портфеле американские фонды, которые сами по себе обращаются в долларах США, но приобретают базовые активы — европейские, азиатские акции или облигации — на местных рынках в местных валютах.

В результате, например, на стоимость фонда на основе европейских акций, который торгуется в долларах США, будет влиять изменение стоимости самих акций, которые обращаются на европейских биржах в евро, и изменение курса евро по отношению к доллару. Таким образом, будет учитываться и стоимость бумаг, и курс местной валюты, в которой эти бумаги обращаются.  Этого вполне достаточно.

Распределение на несколько валют инвестирования, скорее, имеет смысл, если есть регулярные расходы в соответствующих валютах или такие расходы планируются в будущем, и под эти расходы будут выводиться деньги  из портфеля.

В остальном достаточно «внутренней» диверсификации фондов по валюте приобретаемых ими активов. Сами фонды при этом могут приобретаться только за доллары или, например, только за рубли, если говорить про инвестиции не на иностранных, а на российских биржах.

* * *

Вопрос: в условиях надвигающейся рецессии, стоит ли перекладывать средства из ETF акций в ETF облигаций и золота, или же просто продолжать усредняться, докупая подешевевшие активы, и делать ребалансировку?

Ответ: поскольку я выступаю за пассивные портфельные инвестиции, я не сторонник такого «перетряхивания» портфеля из-за той или иной возможной ситуации на рынке. Портфель может перестраиваться из-за изменений личных обстоятельств инвестора – например, появились новые финансовые цели или какие-то цели стали неактуальными.

Однако на структуру портфеля не должны влиять слухи, ожидания или текущие события на рынках. Очень велик риск допустить большое количество ошибок и понести серьезные потери при перекладывании из одних активов в другие и обратно.

Поэтому я за то, чтобы продолжать поддерживать изначально выбранную структуру портфеля и спокойно покупать активы в запланированного пополнения портфеля новыми денежными средствами. При этом портфель должен соответствовать сроку инвестиций, уровню риска и целям конкретного инвестора. Соответственно, в него изначально могут входить не только акции, но и определенная доля облигаций и золота. Именно за счет этого инвестиционный портфель лучше перенесет те кризисные ситуации, которые регулярно будут происходить на рынках.


Про дополнительную отчетность по зарубежным брокерским счетам

Вопрос: есть ли у Вас понимание, как будет выглядеть работа с налоговой инспекцией после принятия новых поправок в ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»,  согласно которым придется подавать уведомления и отчеты по счетам, открытым у зарубежных брокеров?

Ответ: однозначно ясно, что с 01 января 2020 г. инвестору — валютному резиденту России нужно будет подавать в налоговую инспекцию уведомление об открытии/закрытии/изменении реквизитов зарубежного брокерского счета. Кроме того, ежегодно до 1 июня нужно будет подавать отчет о движении денежных средств по брокерскому счету.

Подготовки отчета можно будет избежать, если зарубежный брокер зарегистрирован в стране, которая входит в перечень стран ОЭСР или ФАТФ, эта страна обменивается налоговыми данными с Россией, сумма движения средств по счету за год не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте или, если на счет за прошедший год ничего не зачислялось, остаток средств на счете на конец года не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте.

Однако, например, США с Россией налоговыми данными не обмениваются. Поэтому, по счету, открытому у того же Interactive Brokers, отчеты о движении денежных средств придется подавать в любом случае.

Однако пока не до конца понятно, до какого именно срока нужно будет подать уведомление о наличии брокерского счета за рубежом тем, у кого уже есть открытый счет. Плюс сейчас все формы уведомлений и отчетов сделаны под банковские, а не под брокерские счета.

По идее, до конца года должны будут выйти подзаконные акты, разъяснения и новые формы, после чего все станет более понятно. Тогда я об этом дополнительно напишу еще раз. 

Тем не менее, текущие уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам готовить не очень сложно. Формы там достаточно простые, заполнить в них нужно не более 10 -15 полей (личные данные владельца счета, реквизиты зарубежного банка, номер счета, остаток денежных средств на начало и на конец периода, сумма поступлений и списаний за период). Кроме того, уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам можно отправлять через Личный кабинет налогоплательщика в электронном виде.

Поэтому отчетности по брокерским счетам прибавится, но это не должно привести к большим трудозатратам на ее подготовку.

 

Успехов вам в инвестировании!

 

Если у Вас есть вопросы или комментарии, пишите:

эл. адрес  info@sergeynaumov.com Сергею Наумову

личный сайт: sergeynaumov.com 

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал  
Наверх
В избранное