Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

 

Продолжим изучение «покрытого опциона»

 

В этот раз я немного коснусь аспектов отбора акций, основываясь на фундаментальном и техническом анализе.
Зачем нам фундаментальный анализ? Что бы оценить финансовое здоровье компании через исследование ее дохода, объема продаж, активов и т.д. Существует достаточное количество различных показателей и (соотношение одного показателя к другому),  самые известные и оцениваемые  
PE Ratio = Цена акции/Годовой доход
PEG Ratio = PE Ratio/Рост доходов
 И т.д. в том числе различные их производные.
Я не стану здесь вдаваться в подробности всех показателей, все это можно найти в свободном доступе и почитать на досуге. Скажу, что для данной стратегии можно обойтись малой кровью и воспользоваться платными или бесплатными (если найдете)  рассылками более-менее именитых аналитических агентств.  А из того, что они анализируют, уже доанализировать самим и выбрать бриллианты. Почему я говорю об именитых, потому что как бы мы к ним не относились, но если они повышают рейтинг компании, компания растет в моменте, если понижают, то мы видим западание. Другой вопрос сбудется ли их прогноз…, но у нас всегда будут покупатели опциона.
С другой стороны можно организовать поиск акций по критериям (дивиденды, доходность, кэш-флоу и тд.) У меня таких критериев не более 10 и по ним  еженедельно выскакивает 40-60 акций, из которых можно дальше выбрать «свои».
Этот выбор «своих» уже осуществляется с помощью технического анализа, который как говориться ничего не гарантирует, но представление об акции формирует. J Главная  задача  и фундаментального и  тех.анализа состоит в том, чтобы найти более спокойные акции, не слишком волатильные, без особых сюрпризов за предыдущий год и находящиеся в начале или в уже в продолжение  восходящего тренда. 
Графики могут предоставляться брокером, но с этой задачей может легко справляется бесплатный ресурс  stockcharts.com
Индикаторов у меня всего четыре – средние, MACD гистограмма, стохастик и объемы. Я не использую тех анализ для определения точек входа, он нужен, что бы определиться кроме прочего входить в сделку или нет, и так же кроме прочего выходить ли из нее.
Я не буду расписывать в деталях, как именно выбирать и что, а так же как понять в каком мы тренде. На просторах около-рыночных существует множество специалистов, которые за деньги (или даже бесплатно) вам расскажут о методах определения тренда и его силе .
Повторю еще раз – отбор акций имеет очень важное значение для данной стратегии. Хватать абы что и потом напрягаться, чтобы выйти без потерь – сомнительное удовольствие.
И немного о том, почему я использую данную систему:  меня устраивает профит, который я получаю ежемесячно; мне нравиться, что получать деньги на счет сразу; люблю просматривать компании, отбирать лучшие для себя и с помощью стратегий по выходу эффективно  контролировать и прибыль и убыток;   у меня всегда есть запас прочности на случай падения акций, что позволяет мне сохранять прибыль; я покупаю акции и мне нравиться обладать ими,  использовать их в качестве актива, неоднократно продавать и покупать под них опционы, получать дивиденды.
Но это мой лист и мое решение. Для вас же единственной причиной, по которой вы выберите или нет эту систему должно быть одно — она подходит  вам, и вы так решили сами, взвесив  За и Против.   

 

«Не все йогурты одинаково полезны»
Итак, какие же акции исключаются из списка и не рассматриваются в дальнейшем отборе.
Я избегаю продавать call опционы на акции, если во время действия опциона компания собирается публиковать отчеты о доходах. Список дат и акций можно всегда найти на сайте www.earningswhispers.com, на finance.yahoo.com и множество других бесплатных ресурсов.
Кроме этого, если компания до дня экспирации контракта планирует объявить о своем объеме розничных продаж, ее акции тоже исключаются из листа. Это касается розницы (например WMT, TGT, COST)
Не продаю опционы, если средний объем торгов составляет менее 250 000 акций в день.
А также, если вижу открытый интерес (в таблицах идет как Open Int) менее 100 контрактов и спрэд для опциона более 30 центов. 
Кроме всего прочего, стараюсь держать в портфеле не менее 5 разных компаний из 5 разных индустрий, причем хороших индустрий )))
Ну и конечно же, беру из другой моей стратегии  систему анализа активность инсайдеров. 
Все эти небольшие нюансы повышают вероятность того, что компании не грозят скачки волатильности, а соответственно не угрожают полученному профиту. 
И теперь немного о том, что не исключает компании из списка, но на что обращаю внимание.  В зависимости от того, что я жду по акции — повышения, понижения, бокового движения —  я учитываю  бетта-коэффициент акции. Т.е. ее поведение в прошлом по отношению к рынку. Вкратце, если он больше 1 — акция двигается сильнее ранка, если меньше 1 — двигается слабее, соответственно, когда равно 1 — двигается как рынок, и если отрицательное значение — в другую сторону, чем рынок. 
Пожалуй, все об акциях, не попадающих в список.

 

Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).

 
В избранное