Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


 

Здравствуйте, друзья!

 

Несколько слов о общении. Ко мне на почту приходят «приглашения в друзья» от читателей рассылки в различные социальные сети. К сожалению, я не могу их принять, потому, как не участвую в этих социальных сетях и пока не собираюсь участвовать по некоторым  идеологическим соображениям и из экономии времени.  Единственно, что я регулярно посещаю, это социальная сеть трейдеров  comon.ru  Там я обитаю под ником FZF и готов общаться .

 

А сейчас я хочу вам представить , с согласия автора, моего знакомого Олега, торговую стратегию с применением опционов . Олег работает на зарубежных рынках, поэтому описание и примеры он берет из своей работы. Если кто решит в своей работе использовать эту стратегию, то при желании её можно адаптировать и к российскому рынку. Следующие несколько выпусков будут посвящены этой стратегии.

 

Стратегия "Покрытый Опцион" - низкий риск, доходность 3-5%/мес.

 

С одной стороны, средний "инвестор из-за школьной скамьи" знающий слова "банк и депозит" уже пугается, услышав  словосочетания "биржа и акции", а при слове "опцион" впадает в ступор, но именно эту стратегию я считаю наиболее простой для понимания и успешного применения даже новичками.
Я не супер-эксперт с ТВ, который до хрипоты доказывает, что только покрытые опционы являются гарантией роста и процветания, я не стану вас уговаривать пользоваться этой стратегией, я только поделюсь немного тем, чем сам пользуюсь, и что лично мне позволяет регулярно снимать небольшие сливки с фондов.

 

Итак, почему эта стратегия посильна для человека со средним образованием:
1- он(она) понимает что такое график
2- он(она) знает что такое сложение, вычитание, умножение, деление
3- он(она) разбирается, что значит движение вверх-вниз 
4 - он(она) может разобраться в таблицах excel
5 - ну и конечно знаете, что такое компьютер и умеет нажимать на клавиши
6 - приобретается немаловажное качество  - адекватность
Итак, что же это такое "страшное" Покрытый Опцион? В нашем случае Покрытый Колл Опцион.
Постараюсь без заумных фраз и книжных терминов до запятой...)))
Для меня Покрытый Опцион - это инвестиционная стратегия, которая комбинирует покупку и владение акций  + продажу опциона.
Акция выступает в роли актива, под который в дальнейшем совершаются различные действа. Конечно же, в роли актива может выступать и фьючерс и ETF, я в основном пользую акции, поэтому и речь будет о них.
Опцион - это контракт, который дает право его владельцу (но не обязанность) купить или продать акции. Если пугает слово "опцион" можно заменить на любое - соглашение, контракт, страховка и тд. Сути это не поменяет.
Покрытый: мы в первую очередь покупаем акцию (актив) перед продажей опциона (страховки) 
Колл: это такой тип опциона, который мы продаем. Продаем кому-то право (но не обязательство) купить наши акции. В общем как страховая компания продает страховки, так и мы делаем тоже самое. Причем у нас уже есть то, что отдать.

Пример:

 

- Покупаем 100 акций компании АВС за $28/акция = $2800
- Продаем колл опцион: контракт, где соглашаемся продать наши акции по $30 в течение следующего месяца
- Получаем премию на свой счет (ведь за страховку клиенты платят страховой компании) в размере $1 за акцию и нам зачисляют $100
- По этому примеру на данный момент мы получили доход 3.6% (не годовых, пока в месяц). $100/$2800

Два варианта развития:
1. Цена акций ушла ниже $30
Держатель опциона, "кому" мы продали контракт, не воспользовался своим правом, что логично: зачем ему покупать у нас по 30, когда он может купить дешевле на рынке. Он потерял премию, мы собственно ее и получили. У нас остались акции. под которые мы снова можем продать опцион и снова забрать премию.
2. Цена акций повысилась более $30
Держатель контракта воспользовался своим правом и купил у нас акции по $30.
В этом примере мы получили дополнительно от продажи акции $200 (30-28)*100. плюс ранее полученная премия $100. Отличный профит 10.7%, но не обольщайтесь - это всего лишь пример, на практике жадность лучше отодвинуть на второй план и довольствоваться 3-5%. 

В чем же риск?
Риск в данной стратегии всегда в акциях.
Мы начинаем терять деньги, если цена упадет ниже цены за минусом полученной премии:
$28-$1=$27 это наша красная черта, точка безубыточности (breakeaven анг)
Итак, отбор акций и управление позицией (когда знаете что именно делать и в какой момент) являются критичными для данной стратегии.

Если подитожить:
Покрытый Опцион - это консервативная стратегия, генерирующая ежемесячный кэш с высокой вероятностью
Она сочетает в себе два действия - покупку акций и продажу опциона
Для успешного ее использования требуется уделить особое внимание отбору акций (или другого актива) и управление позицией.
Ну, пока все. В следующем посте будет немного основ об опционах.

Координаты для обратной связи: 

     Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
В избранное