Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

Сегодня посмотрим на  знакомую нам стратегию стрэдл, но уже с позиции вновь полученных знаний. Задача -  заставить как можно больше опционных параметров работать на вашу прибыль. Допустим, что на рынке сложилась ситуация, когда волатильность  значительно выросла. И мы принимаем решение продать стрэдл с целью заработать на снижении волатильности и временном распаде цены опциона.  Как это выглядит, мы можем видеть на рисунке, где обозначены варианты стоимости нашей позиции:

Рис.49 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/stred8.gif )

На нашу прибыль работает время и снижение волатильности. Но против нас направленное движение рынка. Движение может быть очень сильным, что  и показывала, проданная нами, волатильность.  Проданный, стрэдл может принести нам большие убытки.  Для того, чтобы избежать больших убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств,  нам необходимо следить за нашей позицией и вовремя корректировать её. Рассмотрим самый простой, но не самый  эффективный способ.  Для этого нам изначально надо выполнить одно условие – количество задействованных контрактов в стрэдле должно быть кратным пяти. Например, стрэдл  из 5 проданных коллов и 5 проданных путов.   Если мы решились на продажу стрэдла, то после открытия позиции делаем следующее:

 

  1. Находим расстояние (в пунктах) от центрального страйка (точка Ц) до точки О, где наша позиция начнет приносить нам убыток.

     

  2. Делим полученное значение на 4. Тем самым, получаем величину шага через который мы будем корректировать свою позицию.

     

  3. Размечаем нашу позицию размером полученного шага, на пять шагов в каждую сторону (С1-С5 в лево; Б1-Б5 в право). Размечать можно на рисунке, можно просто записать цифрами  полученные значения или просто запомнить величину шага и разметить  в уме.

Рис.50 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/stred1.gif )

Теперь наши дальнейшие действия будут зависеть от движений базового актива. Если цена на базовый актив(фьючерс) упадет до точки С1, нам нужно будет продать один фьючерс (если проданных путов 5). В точке С2 нам нужно продать еще один фьючерс. Но если из точки С1 цена вернется в точку Ц , то нам нужно будет откупить проданный фьючерс и тем самым вернуться в симметричную позицию нашего стрэдла. Если цена на базовый актив(фьючерс) вырастит до точки Б1, нам нужно будет купить один фьючерс. В точке Б2 докупить еще один фьючерс. При возврате цены к точке Ц , нам нужно подавать купленные фьючерсы. Наши сделки по продаже и покупке фьючерсов будут происходить с шагом, который мы рассчитали. Что мы имеем в результате такой деятельности? Есть несколько вариантов развития событий:

  1. Высокая волатильность предвкушала сильное движение после выхода каких-нибудь новостей. И это движение, хорошее, сильное, направленное, свершилось.  Мы скорректировали наш стрэдл за движением и вышли из позиции с небольшим плюсом.
  2. Новость не стала определяющей для рынка, волатильность упала и мы закрыли наш стрэдл с прибылью.
  3. Самое неприятное.  Цена не приобрела направленное движение, а стала конвульсивно дергаться вверх вниз в нашем стрэдле, разъедая корректировками нашу потенциальную прибыль. В этом случае, нужно попытаться выйти из позиции с минимальными потерями. Данная ситуация может быть весьма убыточной, но убытки будут ограниченными. Временной распад и падение ожидаемой волатильности будут противостоять волатильности базового актива.

Данная методика минимизации риска очень простая, но работоспособная.  Она дает возможность понять некоторые  особенности торговли опционами и легче перейти к методам работы более обоснованным математически.

Координаты для обратной связи:

 

1.       Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).

 

2.       Для тех, кто хочет пообщаться более оперативно, можно задавать вопросы в форуме. http://forum.istranet.ru/        > Жизнь района> Экономика, бизнес, имущество> Финансовая независимость – торгуем опционами
В избранное