Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

В чем заключается основная идея при создании опционных стратегий?  Основная идея в том, чтобы заставить как можно больше опционных параметров работать на вашу прибыль. Рассмотрим небольшой пример направленной торговли.

2 апреля 2012г. Цена фьючерса на акции сбербанка находилась в районе 9400. По каким-то, только вам известным причинам, вы считаете, что в ближайшие 1-2 недели цена фьючерса снизится до 9200. И вы, конечно, желаете на этом заработать.

Есть варианты: Продать  некоторое количество фьючерсов и взять на себя большой риск при росте базового актива, или  сделать медвежий спред с ограниченным риском, или купить пут.

 

Рис.46 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/spr8.gif)

Очевидно, что разумнее всего сделать спред. Посмотрим, что у нас с улыбкой волатильности.

Рис.47 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/volsb.gif)

Мы видим что, на страйке 9500 , который, желательно купить для создания спреда, волатильность 31,5, а на страйке 9250  - волатильность 34,4 , где будем осуществлять продажу. То есть, покупаем волатильность 31,5 на одном страйке и продаем волатильность 34,4 на другом страйке.  Добавим для большего эффекта  не равное количество контрактов в продаже и покупке, в пропорции 10:11. Купим   10 путов , а продадим 11 путов. До экспирации 11 дней. Получаем такую позицию:

Рис.48 (прямая ссылка на рисунок http://fzfmoney.com/option/spr9.gif)

Красная линия – стоимость позиции на момент заключения сделки.

 

Желтая линия – стоимость позиции через 7 дней

 

Синяя линия – стоимость позиции на момент экспирации.

 

Зеленая линия – проданный фьючерс (для сравнения)

 

Проанализируем позицию на возможные прибыли и убытки. Рассмотрим два варианта: рост базового актива на 200 пунктов и падение базового актива на 200 пунктов.

 

 В момент создания позиции результат близок к продаже фьючерса. Возможная прибыль 286, возможный убыток -280.

 

Через неделю - возможная прибыль 554, возможный убыток -335. Прибыль/убыток = 1,65.

 

На момент экспирации - возможная прибыль 1556, возможный убыток -895. Прибыль/убыток = 1,73.

 

И так, мы видим, что в рассматриваемом нами ценовом диапазоне, при прогнозировании снижения цены, мы имеем преимущество положительного результата над отрицательным. Теоретически, если мы будем угадывать направление движения цены в 50% случаев, то наш баланс на счете будет расти.

 Координаты для обратной связи:

 

1.       Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).

 

2.       Для тех, кто хочет пообщаться более оперативно, можно задавать вопросы в форуме. http://forum.istranet.ru/        > Жизнь района> Экономика, бизнес, имущество> Финансовая независимость – торгуем опционами

 

 
В избранное