Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка 14-18 мая 2001г
ОАО РИКБ "БАШКРЕДИТБАНК" ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
14-18 мая 2001г.
- Внутренний валютный рынок
- Межбанковский кредитный рынок
- Государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ)
- Российский фондовый рынок
- Государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте
- Международный рынок ценных бумаг
ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Всю прошедшую неделю курс рубля по отношению к доллару США снижался, котировки на межбанковском рынке к концу недели достигли 29,10 руб./$1. Рост начался уже в понедельник, когда на внебиржевом рынке был "пробит" психологически важный барьер 29 руб./$1, средневзвешенный курс на ЕТС сформировался тогда чуть ниже этой отметки, а к пятнице он достиг 29,0865 руб./$1, увеличившись за неделю на 12,5 копейки. Оборот торгов на ЕТС по итогам недели составил $568 млн., на дневных торгах в СЭЛТ суммарный объем сделок достиг $870 млн. Недельный оборот ЕТС по евро составил EUR31,6 млн., на дневных торгах объем операций с этой валютой был традиционно небольшим - всего EUR1,4 млн. по итогам недели. В течение всей недели Центробанк компенсировал избыточный спрос на валюту, тем самым "охлаждая пыл" наиболее агрессивных спекулянтов и сглаживая резкие колебания курса, таким образом пытался сделать переход на новый курсовой уровень как можно более плавным. Помимо валютных интервенций ЦБ РФ, на видение долгосрочных перспектив рынка "рубль-доллар" оказало серьезное влияние заявление председателя ЦБ РФ В. Геращенко о том, что темпы девальвации рубля с начала этого года были ниже, чем темпы инфляции, что "оставляет Центробанку пространство для маневра". Возможность более низкого курса рубля к концу года, чем планировалось ранее, не оставила сомнений у операторов относительно курсовой политики ЦБ РФ.
Что касается прогноза развития ситуации на этой неделе, то, скорее всего, серьезных колебаний на валютном рынке не произойдет. В том же случае, если Центробанк все же пойдет на новое снижение курса рубля, биржевые котировки двинутся вслед за его уровнем предложения, таким образом ситуация на рынке в значительной степени будет определяться именно действиями Банка России.
МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе рынок МБК был в целом спокоен и не очень активен. Некоторое повышение цен наблюдалось в середине недели, вызванное совокупностью нескольких факторов: проведением Минфином РФ аукциона по размещению ГКО 150-го выпуска, повышенным спросом со стороны нескольких крупных российских банков, а так же конъюнктурой валютного рынка. В пятницу ставки вновь опустились до минимального уровня. Объем золотовалютных резервов России по состоянию на 11 мая составляет $32,5 млрд. против $32,3 млрд. на 4 мая.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)
По итогам прошедшей недели изменение цен рублевых гособлигаций было незначительным и разнонаправленным с преобладанием некоторого повышения котировок. Первые две торговые сессии в преддверии аукциона по размещению шестимесячных ГКО 150 серии преобладала тенденция к медленному росту доходности. В среду после размещение ГКО со средневзвешенной доходностью 14,91% годовых, что соответствует рыночному уровню, произошел рост цен на гособлигации. Выручка Минфина на аукционе составила 1,8387 млрд. руб. Основным покупателем, как и при предыдущих размещениях, был Сбербанк России. В четверг и пятницу Минфин проводил доразмещение облигаций на вторичном рынке, выручив еще 204 млн. руб. В четверг снижение курса рубля по отношению к доллару США и дефицит предложения краткосрочных кредитов на рынке МБК вызвали небольшое падение котировок, однако уже в пятницу рост цен гособлигаций возобновился. По итогам недели средневзвешенная доходность ГКО-ОФЗ снизилась на 0,23 процентных пункта и составила 17,93% годовых. Доходность ОФЗ-ФД упала на 0,25 пункта до уровня 18,37% годовых. Доходность бумаг инвестиционной серии составила по итогам торгов в пятницу 15,15% годовых, опустившись за неделю на 0,4 процентных пункта. Объем торгов гособлигациями за неделю составил 1,7387 млрд. руб., в том числе 1,1692 млрд. руб. по ОФЗ-ФД. Неблагоприятные прогнозы по инфляции, девальвация рубля и предстоящие на этой неделе налоговые платежи создают предпосылки для роста доходности. Однако купонные выплаты будут способствовать некоторому повышению спроса.
| Ср-взв. цена на 18/05/01 % номин. | Изменение ср-взв. цены за неделю % номин | Доходность к погашению | Дата погашения | |
| ОФЗ 25023 | 99,97 | -0,1 | 14,41 | 12.09.01 |
| ОФЗ 27002 | 100,22 | 0,13 | 17,05 | 22.05.02 |
| ОФЗ 27005 | 97,77 | -0,03 | 17,55 | 09.10.02 |
| ОФЗ 27008 | 93,93 | -0,13 | 18,91 | 21.05.03 |
| ОФЗ 28001 | 91,49 | 2,21 | 17,94 | 21.01.04 |
РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Российский рынок акций завершил прошедшую неделю с положительными результатами, показав значительный прирост во вторую половину недели. В понедельник на российском рынке продолжилась коррекция, начатая еще на предыдущей неделе. В первую половину торгов на фоне падения фьючерсов на американские индексы наиболее ликвидные акции снижались. Во второй половине дня появились активные покупатели, и на рынке наметился рост, однако большинство ликвидных акций закончили день с потерями 1%-2,5%. Повысились котировки только Мосэнерго и Нор.Никеля. Во вторник единой тенденции не наблюдалось. Инвесторы опасались предпринимать решительные действия в преддверии заседания ФРС США по поводу процентных ставок. В среду котировки незначительно снизились. Несмотря на то, что многие ожидали сильного падения, рынок консолидировался на достигнутых уровнях при минимальных объемах торгов. В четверг на фоне значительного роста американского рынка накануне на российском рынке произошел сильный рост котировок. Рынок открылся с гэпом вверх на хороших объемах. По итогам дня наиболее ликвидные акции подорожали на 4-6%. Индекс РТС взлетел на 4,33% до уровня 200,38 пунктов. В пятницу в первой половине дня продолжился рост котировок. Однако к концу торгов не все акции смогли удержаться на достигнутых уровнях. По итогам недели индекс РТС вырос на 3,97% до уровня 203,09 пунктов, индекс ММВБ прибавил 4,24% и составил 198,25 пунктов. Акции Мосэнерго подорожали в РТС за неделю на 10,3%, Нор.Никель - на 9,2%, обыкновенные акции НК Лукойл - на 6,7%, РАО ЕЭС - на 3,2%. На МФБ акции РАО Газпром прибавили 4,79%. На динамику российского фондового рынка положительное влияние продолжает оказывать высокий уровень цен на нефть и благоприятная обстановка на рынке валютных облигаций. На субботнем заседании правительства, посвященном реформированию электроэнергетического сектора была одобрена программа Грефа, что, по всей видимости окажет негативное влияние на настроение инвесторов.
| Индекс на 18.05.2001 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за год % | Объем за неделю $ млн. | Изменение объема за неделю % | |
| РТС | 203,09 | 3,97% | 18,19% | -0,748% | 98,74 | 38,62% |
| ММВБ | 198,25 | 4,24% | 15,34% | -13,12% | 403,80 | 22,72% |
| Последняя сделка ММВБ руб. | Последняя сделка РТС $ | Изменение за неделю РТС % | Объем за неделю РТС $ млн. | Минимум / Максимум за неделю РТС $ | |
| РАО ЕЭС | 3,351 | 0,1161 | 3,2% | 356 362 013 | 0,1085 / 0,1175 |
| Мосэнерго | 1,0900 | 0,0375 | 10,3% | 121 805 000 | 0,0333 / 0,0376 |
| НК Лукойл | 352,00 | 12,1600 | 6,7% | 1 234 198 | 11,10 / 12,17 |
| Сургутнефтегаз | 8,080 | 0,2793 | 5,8% | 39 268 500 | 0,2535 / 0,2800 |
| Татнефть | 13,92 | 0,4810 | 5,5% | 7 462 000 | 0,4475 / 0,483 0 |
| ЮКОС | 87,99 | 3,0650 | 0,8% | 2 128 372 | 3,00 / 3,07 |
| Ростелеком | 23,600 | 0,8075 | 1,3% | 2 061 896 | 0,7520 / 0,8075 |
| Нор.Никель | 396,00 | 13,6500 | 9,2% | 548 548 | 12,60 / 13,65 |
| Сбербанк | 1088,98 | 36,9000 | 2,5% | 3 700 | 35,6 / 36,9 |
| Последняя сделка РТС $ | Цена 1 месяц назад $ | Цена 3 месяца назад $ | Цена 6 месяцев назад $ | Цена 12 месяцев назад $ | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО ЕЭС | 0,1161 | 0,1028 | 0,1128 | 0,1173 | 0,1500 | 0,0680 | 0,1766 | 4 758,0 |
| Мосэнерго | 0,0375 | 0,0304 | 0,0375 | 0,0301 | 0,0505 | 0,0202 | 0,0520 | 1 055,0 |
| НК Лукойл | 12,1600 | 9,830 | 10,200 | 11,250 | 14,250 | 7,9000 | 16,7700 | 9 176,0 |
| Сургутнфгаз | 0,2793 | 0,1995 | 0,2480 | 0,2485 | 0,2970 | 0,1685 | 0,3980 | 9 931,5 |
| Татнефть | 0,4810 | 0,4350 | 0,5150 | 0,5140 | 0,5550 | 0,3122 | 0,6900 | 1 047,6 |
| ЮКОС | 3,0650 | 2,737 | 2,408 | 2,065 | 0,7100 | 0,5900 | 3,0700 | 6 857,4 |
| Ростелеком | 0,8075 | 0,7950 | 1,0500 | 1,2500 | 2,8000 | 0,6950 | 2,9700 | 585,8 |
| Нор.Никель | 13,6500 | 11,75 | 9,67 | 8,08 | 10,05 | 5,0380 | 13,6500 | 2 400,7 |
| Сбербанк | 36,9000 | 36,00 | 25,90 | 38,00 | 44,60 | 22,7000 | 52,5000 | 516,7 |
| Последняя сделка МФБ руб. | Изменение за неделю % | Цена 1 месяц назад руб. | Цена 3 месяца назад руб. | Минимум за послед. 52 недели руб. | Максимум за послед. 52 недели руб. | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО Газпром | 10,286 | 4,79% | 11,313 | 9,616 | 5,818 | 12,414 | 8380 |
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ,
НОМИНИРОВАННЫЕ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
| Цена спроса % номин. | Цена предложения % номин. | Изменение цены спроса за неделю % номин. | Текущая купонная ставка | Текущая доходность | Доходность к погашению по цене спроса | |
| Euro RF 01 | 101,25 | 101,65 | 0,12 | 9,25% | 9,14% | 6,86% |
| Euro RF 03 | 102,20 | 102,70 | 2,32 | 11,75% | 11,50% | 10,53% |
| Euro RF 05 | 87,88 | 88,10 | 2,88 | 8,75% | 9,96% | 12,54% |
| Euro RF 07 | 85,50 | 85,90 | 4,12 | 10,00% | 11,70% | 13,55% |
| Euro RF 10 | 73,88 | 74,20 | 3,88 | 8,25% | 11,17% | 13,06% |
| Euro RF 18 | 79,63 | 80,13 | 3,63 | 11,00% | 13,81% | 14,19% |
| Euro RF 28 | 94,50 | 94,90 | 4,12 | 12,75% | 13,49% | 13,51% |
| Euro RF 30 | 44,25 | 44,55 | 1,87 | 5,00% | 11,30% | 14,81% |
| Minfin 4 | 74,85 | 75,45 | 3,85 | 3,00% | 4,01% | 19,26% |
| Minfin 5 | 45,40 | 46,10 | 2,15 | 3,00% | 6,61% | 16,85% |
| Minfin 6 | 56,75 | 57,20 | 3,50 | 3,00% | 5,29% | 16,28% |
| Minfin 7 | 44,00 | 44,80 | 1,50 | 3,00% | 6,82% | 11,76% |
| Minfin 8 | 50,00 | 51,00 | 3,00 | 3,00% | 6,00% | 17,76% |
МИРОВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Прошедшую неделю фондовые рынки США завершили со значительным приростом основных индексов. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос за неделю на 4,44%, преодолев в среду психологически важную отметку 11000 пунктов, и завершил неделю на уровне 11301,74. Технологический индекс Nasdaq Composite повысился на 4,34% до отметки 2198,88 пунктов. Центральным событием недели было снижение на 0,5 процентных пункта ставок ФРС на плановом заседании во вторник. Практически все участники рынка были уверены, что ФРС поступит именно так, и во вторник рынок отреагировал на эту новость очень сдержанно под влиянием негативных комментариев по поводу состояния американской экономики. Однако в среду инвесторами овладел оптимизм, и рынки показали мощный взлет котировок на фоне возросшего оъема операций. Nasdaq Composite вырос на 3,88%, Dow Jones - на 3,15%. Позитивное влияние оказали умеренный рост потребительских цен (CPI 0,3%), и увеличение количества строящихся домов, показавшие отсутствие инфляционной угрозы и высокий уровень покупательской способности потребителей. В четверг и пятницу торги завершились с небольшим повышением индексов. В расчетной базе индекса Dow Jones Industrial Average на негативной территории завершили неделю лишь две компании: Wal Mart Stores и Microsoft Corp., потерявшие 3,81% и 1,89% соответственно. Среди лидеров повышения Hewlett Packard, Alcoa Inc. и United Technologies, чей курс повысился соответственно на 13,97%, 11,62% и 10,25%. В технологическом секторе выросли акции ведущих производителей компьютеров: IBM - на 5,04%, Sun - на 5,94%, Compaq - на 3,32%. Производители карманных компьютеров значительно подешевели после уменьшения прогнозов по прибыли и снижения рейтингов рядом аналитиков. Котировки Palm упали на 34,67%, Handspring - на 20,64%. Производитель коммуникационного оборудования Qualcomm подорожал на 12,82%. Акции Cisco выросли на 6,04%, Brocade Communication - на 14,26%. Среди полупроводниковых компаний акции Intel прибавили 2,93%, Applied Materials 6,36%, Texas Instruments 5,98%.
Европейские индексы показали на прошедшей неделе более скромное повышение. В Лондоне индекс FTSE 100 вырос на 0,31%, во Франкфурте индекс DAX 30 прибавил 0,75%, в Париже CAC 40 повысился на 1,28%.
| Индекс на 18/05/01 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за 3 месяца % | Изменение за год % | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | |
| Dow Jones Ind. | 11 301,74 | 4,44% | 6,82% | 4,65% | 4,87% | 9 047,56 | 11 518,83 |
| S&P 500 | 1 291,96 | 3,72% | 3,94% | -0,74% | -10,11% | 1 081,19 | 1 530,01 |
| Nasdaq comp. | 2 198,88 | 4,34% | 1,64% | -9,34% | -37,86% | 1 619,58 | 4 289,06 |
| FTSE 100 | 5 914,98 | 0,31% | 0,60% | -2,85% | -5,10% | 5 314,80 | 6 798,06 |
| DAX 30 | 6 186,87 | 0,75% | 0,96% | -3,92% | -13,85% | 5 351,48 | 7 503,32 |
| CAC 40 | 5 638,24 | 1,28% | 3,47% | 0,77% | -12,61% | 4 804,40 | 6 922,33 |
| Nikkei 225 | 13 877,77 | -1,18% | 0,81% | 5,33% | -18,52% | 11 433,88 | 17 691,39 |
| Hang Sang | 13 459,10 | -1,30% | 0,08% | -13,89% | -6,03% | 12 061,55 | 18 125,57 |
| KOSPI | 600,54 | 3,30% | 7,95% | -0,72% | -15,77% | 491,21 | 851,47 |
| Bovespa | 14 884,06 | 2,70% | 8,67% | -8,46% | 1,76% | 12 969,22 | 18 023,08 |
| Дата погашения | Текущая ставка купона | Доходность к погашению % годовых | Изменение за неделю | Изменение за 4 недели | |
| USTreasury 1 YR | 28/02/02 | 3,742 | -0,076 | 0,108 | |
| USTreasury 5 YR | 15/05/06 | 4.625 | 5,001 | 0,042 | 0,189 |
| USTreasury 10 YR | 15/02/11 | 5.000 | 5,401 | -0,042 | 0,107 |
| USTreasury 30 YR | 15/02/31 | 5.375 | 5,768 | -0,083 | -0,032 |
|
Поиск по архиву рассылки
"Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка" |
Данный обзор предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах данный обзор не должен использоваться или рассматриваться как предложение проводить операции на финансовых рынках. Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ОАО РИКБ "Башкредитбанк" не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в обзор информации. При подготовке данного материала использовались материалы, предоставленные ЦБ РФ, ММВБ, РТС, Интерфакс, Reuters, Bloomberg, российскими и зарубежными периодическими изданиями.
www.bashcreditbank.com
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru | Отписаться | Relayed by Corbina
Рейтингуется SpyLog |
| В избранное | ||
