Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка 07-11 мая 2001г.
ОАО РИКБ "БАШКРЕДИТБАНК" ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
07-11 мая 2001г
- Внутренний валютный рынок
- Межбанковский кредитный рынок
- Государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ)
- Российский фондовый рынок
- Государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте
- Международный рынок ценных бумаг
ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
В течение прошедшей недели курс рубля по отношению к доллару США оставался стабильным, практически не меняясь по сравнению с 4 мая. При небольшой поддержке со стороны ЦБ РФ курс американской валюты в течение всей недели колебался на ЕТС в диапазоне - 28,9511-28,9641 руб./$1. Предложение валюты на ЕТС также было сравнительно небольшим. Несмотря на ожидавшийся большой объем продаж валюты со стороны экспортеров, обороты торгов заметно снизились. По мнению некоторых участников рынка это указывает на продолжение практики прямых продаж валюты экспортерами Центробанку, который затем выставляет ее на продажу на биржевом и межбанковском рынке при возникновении дефицита. Оборот торгов долларами США на ЕТС за неделю составил $537 млн., в СЭЛТ ММВБ объем сделок составил $243 млн., что в несколько раз ниже обычного уровня активности рынка, однако благодаря продажам экспортной выручки несколько выросла активность на рынке рубль-евро. Так, оборот ЕТС по единой европейской валюте составил за прошедшую неделю EUR29,6 млн. ЦБ РФ объявил величину золотовалютных резервов, которые по состоянию на 4 мая составили $32,3 млрд., тогда как по состоянию на начало месяца этот показатель составлял всего $31,650 млрд. Это означает, что за единственный рабочий день с начала месяца - 3 мая - Центробанк увеличил свои резервы не менее чем на $600 млн.
По мнению специалистов, на этой неделе Центробанк может предпринять новое изменение уровня котировок на рынке, подняв доллар чуть выше отметки 29 руб./$1, которая, вероятно, останется практически неизменной в течение ближайших 1-2 месяцев.
МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе на рынке отмечалась низкая активность торгов и низкий уровень процентных ставок. Небольшой рост цен отмечался в четверг, когда ставки однодневных рублевых кредитов достигли 10-12%. Это было связано с отчислениями в фонд обязательного резервирования и налоговыми выплатами. В пятницу ставки вновь опустились до минимального уровня.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)
На прошедшей неделе на рынке рублевых гособлигаций сохранялась низкая активность торгов. Первые две торговые сессии наблюдалась тенденция к медленному снижению доходности. В четверг на фоне низкого объема торгов произошло небольшое снижение котировок. В пятницу единой тенденции на рынке не было, и цены изменились незначительно. Относительно стабильный курс рубля и замедление роста инфляции являются сдерживающими факторами для роста доходности. Предстоящий аукцион по размещению ГКО, вероятно, не окажет существенного влияния на динамику рынка, поскольку в очередной раз основным покупателем, очевидно, выступит Сбербанк, выкупив большую часть эмиссии. По итогам недели средневзвешенная доходность ОФЗ-ФД снизилась на 0,81 процентный пункт и составила на торгах в пятницу 18,6% годовых. Доходность ОФЗ-ПД опустилась за неделю на 0,69 процентных пункта до уровня 15,3%. Доходность бумаг инвестиционной серии упала на 0,46 пунктов до 15,55% годовых. Объем торгов ГКО-ОФЗ за неделю составил 1,26 млрд.руб., из них 926 млн.руб. пришлось на сделки с ОФЗ-ФД.
| СР-ВЗВ. ЦЕНАНА 11/05/01% НОМИН. | ИЗМЕНЕНИЕ СР-ВЗВ. ЦЕНЫ ЗА НЕДЕЛЮ% НОМИН | ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ | ДАТА ПОГАШЕНИЯ | |
| ОФЗ 25023 | 100,07 | 0,36 | 14,09 | 12.09.01 |
| ОФЗ 27002 | 100,09 | 0,21 | 17,31 | 22.05.02 |
| ОФЗ 27005 | 97,8 | 0,86 | 17,61 | 09.10.02 |
| ОФЗ 27008 | 94,06 | 1,02 | 18,87 | 21.05.03 |
| ОФЗ 28001 | 89,28 | 0,98 | 19,29 | 21.01.04 |
РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе на российском рынке акций наблюдался рост котировок, который завершился небольшой коррекцией в пятницу. Индекс РТС вырос за неделю на 5,04%, индекс ММВБ потяжелел на 4,74%. Объем операций в РТС составил $71,2 млн., на ММВБ - $329 млн. В понедельник рынок открылся ростом котировок ликвидных бумаг на 2-2,5% относительно цен закрытия в предыдущую пятницу. Оптимизм участников рынка был вызван благоприятной конъюнктурой американского рынка, который после выхода неблагоприятных экономических данных в пятницу вырос в надежде на активные действия ФРС. Повышение котировок не сопровождалось ростом объема операций и носило технический характер. В течение дня рынок находился в боковом тренде на фоне негативной динамики фьючерсов на американские индексы. Наибольший рост показали акции РАО ЕЭС, подорожавшие на 3,7%. На фоне благоприятной конъюнктуры мирового нефтяного рынка пользовались спросом акции нефтяных компаний. Лидерами снижения стали акции АО Газпром, продолжавшие дешеветь после закрытия реестра акционеров. Во вторник продолжилось повышение котировок, и активность операций значительно возросла. Ряду ликвидных бумаг и индексу РТС удалось преодолеть уровни сопротивления, что также способствовало игре на повышение. В четверг рынок открылся снижением котировок ликвидных бумаг на 1-1,5% , отразив падение американского рынка накануне. Однако возросший спрос отечественных игроков сразу же вызвал рост цен наиболее ликвидных акций. Активности операций была выше среднего. Игре на повышение способствовала положительная динамика фьючерсов на американские индексы. Индекс РТС повысился до уровня 198,08 пункта, вплотную приблизившись к психологически важной отметке в 200 пунктов. В пятницу котировки акций снизились в рамках технической коррекции. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после роста в предыдущие дни. Сообщение об аресте 2.3% акций "Газпрома", приобретенных дочерними компаниями группы UFG, привело к падению акций концерна на 4,8%.
| Индекс на 11.05.2001 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за год % | Объем за неделю $ млн. | Изменение объема за неделю % | |
| РТС | 195,33 | 5,04% | 13,99% | - 12,38% | 71,23 | 89,96% |
| ММВБ | 190,19 | 4,74% | 11,12% | - 22,28% | 329,03 | 140,23% |
| Последняя сделка ММВБ руб. | Последняя сделка РТС $ | Изменение за неделю РТС % | Объем за неделю РТС $ млн. | Минимум / Максимум за неделю РТС $ | |
| РАО ЕЭС | 3,335 | 0,1125 | 5,1% | 25 730 351 | 0,1091 / 0,1167 |
| Мосэнерго | 1,0160 | 0,0340 | 4,6% | 4 353 570 | 0,0322 / 0,0354 |
| НК Лукойл | 333,500 | 11,4000 | 5,6% | 7 374 575 | 10,900 / 11,600 |
| Сургутнефтегаз | 7,680 | 0,2640 | 8,6% | 14 668 292 | 0,2490 / 0,2665 |
| Татнефть | 13,600 | 0,4560 | -0,1% | 1 736 750 | 0,4555 / 0,4760 |
| ЮКОС | 88,250 | 3,0400 | 4,3% | 5 491 446 | 2,8900 / 3,065 |
| Ростелеком | 22,900 | 0,7975 | 5,6% | 668 705 | 0,7550 / 0,7975 |
| Нор.Никель | 373,000 | 12,5000 | -1,0% | 3 640 780 | 12,50 / 13,00 |
| Сбербанк | 1060,000 | 36,0000 | -1,4% | 69 525 | 36,00 / 37,00 |
| Последняя сделка РТС $ | Цена 1 месяц назад $ | Цена 3 месяца назад $ | Цена 6 месяцев назад $ | Цена 12 месяцев назад $ | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО ЕЭС | 0,1125 | 0,1017 | 0,1012 | 0,1175 | 0,1787 | 0,0680 | 0,1766 | 4 600,0 |
| Мосэнерго | 0,0340 | 0,0320 | 0,0342 | 0,0302 | 0,0620 | 0,0202 | 0,0597 | 955,7 |
| НК Лукойл | 11,4000 | 9,810 | 9,800 | 11,200 | 15,090 | 7,900 | 16,770 | 8 640,9 |
| Сургутнфгаз | 0,2640 | 0,2065 | 0,2375 | 0,2460 | 0,3100 | 0,1685 | 0,3980 | 9 406,3 |
| Татнефть | 0,4560 | 0,4380 | 0,4900 | 0,4725 | 0,5850 | 0,3122 | 0,6900 | 993,5 |
| ЮКОС | 3,0400 | 2,626 | 2,290 | 2,000 | - | 0,590 | 3,065 | 6 778,7 |
| Ростелеком | 0,7975 | 0,8400 | 1,0200 | 1,3550 | 2,9400 | 0,6950 | 2,9700 | 580,5 |
| Нор.Никель | 12,5000 | 11,95 | 8,85 | 8,10 | 10,85 | 5,04 | 13,00 | 2 208,2 |
| Сбербанк | 36,0000 | 35,80 | 25,20 | 39,00 | 50,65 | 22,70 | 52,50 | 504,1 |
| Последняя сделка МФБ руб. | Изменение за неделю % | Цена 1 месяц назад руб. | Цена 3 месяца назад руб. | Минимум за послед. 52 недели руб. | Максимум за послед. 52 недели руб. | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО Газпром | 9,816 | -9,20% | 11,999 | 9,337 | 5,818 | 12,414 | 8025 |
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ,
НОМИНИРОВАННЫЕ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
| Цена спроса % номин. | Цена предложения % номин. | Изменение цены спроса за неделю % номин. | Текущая купонная ставка | Текущая доходность | Доходность к погашению по цене спроса | |
| Euro RF 01 | 101,25 | 101,63 | 0,12 | 9,25% | 9,14% | 6,86% |
| Euro RF 03 | 101,25 | 101,63 | 1,37 | 11,75% | 11,60% | 11,05% |
| Euro RF 05 | 86,13 | 86,75 | 1,13 | 8,75% | 10,16% | 13,14% |
| Euro RF 07 | 82,75 | 83,25 | 1,37 | 10,00% | 12,08% | 14,31% |
| Euro RF 10 | 70,50 | 71,25 | 0,50 | 8,25% | 11,70% | 15,06% |
| Euro RF 18 | 76,88 | 77,75 | 0,88 | 11,00% | 14,31% | 14,72% |
| Euro RF 28 | 92,38 | 92,88 | 2,00 | 12,75% | 13,80% | 13,83% |
| Euro RF 30 | 42,75 | 43,13 | 0,37 | 5,00% | 11,70% | 15,62% |
| Minfin 4 | 72,38 | 73,00 | 1,38 | 3,00% | 4,14% | 21,30% |
| Minfin 5 | 43,00 | 45,00 | -0,25 | 3,00% | 6,98% | 17,90% |
| Minfin 6 | 54,50 | 55,25 | 1,25 | 3,00% | 5,50% | 17,31% |
| Minfin 7 | 42,25 | 43,50 | -0,25 | 3,00% | 7,10% | 12,32% |
| Minfin 8 | 48,00 | 49,00 | 1,00 | 3,00% | 6,25% | 17,76% |
МИРОВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Американский фондовый рынок
На прошедшей неделе на фондовых рынках США не наблюдалось четкой тенденции. Активность торгов была ниже среднего. Все новости рынок воспринимал через призму ожиданий снижения ставок ФРС на очередном заседании 15 мая. Позитивные для экономики данные приводили к падению котировок, поскольку могут побудить ФРС к менее активному уменьшению ставок. В понедельник значимых событий на рынке не произошло. Торги проходили неактивно и с невысокой волатильностью. По итогам дня основные индексы закрылись с понижением. Худшие результаты показал сектор финансовых компаний и банков под влиянием снижения аналитиком Prudential Securities рекомендаций по акциям банка J.P.Morgan Chase. Во вторник котировки изменялись разнонаправленно. После сообщения компании Dell о дополнительных сокращениях снизились цены акций производителей компьютеров. Под влиянием понижения рейтинга акций American Express компанией Morgan Stanley Dean Witter второй день подряд наибольшие потери показали финансовые компании. Акции производителей сетевого оборудования выросли на повышении рейтинга Cisco и положительных новостях от компании Ciena. В среду после публикации неудовлетворительного квартального отчета ведущего производителя сетевого оборудования Cisco Systems снизились котировки во всех сегментах технологического сектора, и основные индексы закрылись на негативной территории. Хорошие результаты показали акции золотодобывающих компаний. В четверг после повышения рейтинга производителей оборудования для полупроводниковой промышленности, неожиданного снижения процентной ставки Европейским центральным банком и сообщений о росте розничных продаж рынки открылись с повышением. Однако в течение дня наблюдалась тенденция к снижению цен, и рынки закрылись с разнородными результатами. В пятницу вышли хорошие цифры по экономике США, показавшие рост розничных продаж, значительно превысивший ожидания аналитиков, и неожиданно высокий уровень уверенности потребителей. Однако рынок отреагировал на них негативным образом, посчитав, что они могут повлиять на действия ФРС по снижению ставок. По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,19% до уровня 10821,31. В его расчетной базе лидерами снижения были компании Intel, J.P. Morgan Chase и Hewlett Packard, снизившиеся на 9,52%, 8,22% и 5,59% соответственно. Лучшие результаты показали акции Caterpillar, прибавившие 5,24% и McDonalds, курс акций которой повысился на 3,43%. Технологический индекс Nasdaq потерял за неделю 3,84%, закрывшись в пятницу на отметке 2107,43 пункта. Понизились котировки производителей компьютеров. Акции IBM подешевели на 3,5%, Dell - на 5,26%, Sun -на 4,56%, Compaq - на 8,74%, Apple - на 11,26%. Значительно упали акции производителей сетевого оборудования: Cisco - на 3%, Brocade Communications - на 15,68%, 3COM - на 17,39%. Juniper Networks - на 11,24%. В ближайшие дни динамика рынка будет определяться действиями ФРС.
| Индекс на 11/05/01 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за 3 месяца % | Изменение за год % | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | |
| Dow Jones Ind. | 10 821,31 | -1,19% | 6,86% | 0,37% | 2,61% | 9 047,56 | 11 518,83 |
| S&P 500 | 1 245,67 | -1,65% | 5,25% | -5,26% | -11,52% | 1 081,19 | 1 530,01 |
| Nasdaq comp. | 2 107,43 | -3,84% | 7,44% | -14,71% | -39,78% | 1 619,58 | 4 289,06 |
| FTSE 100 | 5 896,77 | 0,45% | 2,26% | -4,34% | -5,59% | 5 314,80 | 6 798,06 |
| DAX 30 | 6 141,02 | 0,04% | 2,31% | -5,48% | -15,41% | 5 351,48 | 7 532,97 |
| CAC 40 | 5 567,25 | 2,05% | 3,62% | -2,54% | -12,74% | 4 804,40 | 6 922,33 |
| Nikkei 225 | 14 043,92 | -2,62% | 4,92% | 4,63% | -16,81% | 11 433,88 | 18 475,45 |
| Hang Sang | 13 636,61 | 1,83% | 4,98% | -14,09% | -5,91% | 12 061,55 | 18 125,57 |
| KOSPI | 581,38 | -0,72% | 12,65% | -2,37% | -23,45% | 491,21 | 851,47 |
| Bovespa | 14 493,20 | -3,97% | -3,18% | -15,43% | -21,07% | 12 969,22 | 18 023,08 |
| Дата погашения | Текущая ставка купона | Доходность к погашению % годовых | Изменение за неделю | Изменение за 4 недели | |
| USTreasury 1 YR | 28/02/02 | 3,818 | 0,094 | - 0,381 | |
| USTreasury 5 YR | 15/05/06 | 4.625 | 4,959 | 0,201 | 0,105 |
| USTreasury 10 YR | 15/02/11 | 5.000 | 5,443 | 0,234 | 0,191 |
| USTreasury 30 YR | 15/02/31 | 5.375 | 5,851 | 0,175 | 0,164 |
|
Поиск по архиву рассылки
"Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка" |
Данный обзор предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах данный обзор не должен использоваться или рассматриваться как предложение проводить операции на финансовых рынках. Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ОАО РИКБ "Башкредитбанк" не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в обзор информации. При подготовке данного материала использовались материалы, предоставленные ЦБ РФ, ММВБ, РТС, Интерфакс, Reuters, Bloomberg, российскими и зарубежными периодическими изданиями.
www.bashcreditbank.com
|
http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
| В избранное | ||
