Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка 30 апреля - 4 мая 2001г.
ОАО РИКБ "БАШКРЕДИТБАНК" ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
30 апреля - 4 мая 2001г.
- Внутренний валютный рынок
- Межбанковский кредитный рынок
- Государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ)
- Российский фондовый рынок
- Государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте
- Международный рынок ценных бумаг
ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе доллар вплотную приблизился к отметке 29 руб. Средневзвешенный курс доллара на ЕТС в пятницу увеличился на 8.3 коп. А за 2 дня прирост курса составил 14 копеек. По всей видимости, участники решили воспользоваться благоприятной ситуацией на рынке межбанковских кредитов, чтобы подтолкнуть доллар к более высоким ценовым уровням, не дожидаясь завершения праздничного периода. В утренние часы ставки overnight держались на уровне 3-5% годовых, в дальнейшем они снизились до 1-2%. Остатки средств комбанков на корсчетах в ЦБ выросли на 9.1% до 83 млрд руб. Все эти факторы позволили банкам с легкостью набирать длинные позиции по доллару. Недавнее заявление главы ЦБ Виктора Геращенко о курсе доллара к концу года в районе 31 руб./долл. сдвинуло рыночные ожидания вверх, и теперь курс 29 руб./долл. на ЕТС является практически свершившимся фактом, который остается только зафиксировать. В начале недели достижение этой отметки выглядит теперь весьма вероятным. Скорее всего, на данном уровне или чуть выше быки встретят сопротивление ЦБ, что приведет к небольшому откату цен, однако в дальнейшем повышательное движение продолжится.
МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
В первую неделю мая ситуация на рынке межбанковских кредитов стабилизировалась, и предложение рублевых средств значительно возросло. Высокая стоимость рублевых кредитов в последние рабочие дни апреля была обусловлена исключительно фактором конца месяца, когда банкам требуются ресурсы для закрытия месячных балансов и выполнения нормативных требований. С наступлением нового месяца, котировки вернулись на "нормальный уровень" в 2-5% годовых. В четверг при открытии рынка уровень процентных ставок был достаточно высоким - 10-15% годовых. В течение дня при низкой активности рынка ставки постепенно снижались, составив к концу дня 2-4% годовых. В пятницу в преддверии выходных кредиты подешевели до 1-3% годовых.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)
На короткой прошедшей неделе на рынке гособлигаций отмечалась очень низкая активность. За две торговые сессии оборот рынка ГКО-ОФЗ составил всего 394 млн. руб. Из них на сделки с бумагами инвестиционной серии пришлось порядка 88,5 млн. руб. В понедельник котировки ОФЗ изменялись разнонаправленно при минимальном за последний месяц объеме торгов. Во вторник преобладала тенденция к повышению котировок, однако активность оставалась очень низкой. Рост цен объясняется желанием участников рынка разместить свободные средства на выходные и связан со снижением ставок на рынке МБК. По итогам недели средневзвешенная доходность ОФЗ-ФД снизилась на 0,2 процентных пункта и составила 19,41%, доходность ОФЗ-ПД опустилась на 0,22 пункта до уровня 15,99% годовых. Доходность бумаг инвестиционной серии составила 16,01% годовых, понизившись на 0,34 процентных пункта.
| Ср-взв. цена на 04/05/01% номин. | Изменение ср-взв. цены за неделю% номин | Доходность к погашению | Дата погашения | |
| ОФЗ 25023 | 99,71 | 0,11 | 15,26 | 12.09.01 |
| ОФЗ 27002 | 99,88 | -0,05 | 17,54 | 22.05.02 |
| ОФЗ 27005 | 96,94 | 0,4 | 18,4 | 09.10.02 |
| ОФЗ 27008 | 93,04 | 0,56 | 19,58 | 21.05.03 |
| ОФЗ 28001 | 88,3 | 0,42 | 19,93 | 21.01.04 |
РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК
За две торговые сессии прошедшей недели индекс РТС повысился на 2,92%, индекс ММВБ - на 1,85%. Объем торгов был достаточно высоким, составив на ММВБ $137 млн., а в РТС - $37,5 млн. В четверг торги на российском рынке акций открылись достаточно резким ростом котировок. При открытии рынка котировки ликвидных бумаг были на 3-6% выше уровней закрытия 28 апреля. Это объясняется ростом мировых фондовых рынков за те дни, когда в России отмечали праздники. Значительно повысились ADR на российские акции и котировки акций устремились вслед за ними. Кроме того, росту спроса на акции нефтяных компаний способствовала благоприятная конъюнктура мирового рынка нефти. В течение дня на фоне снижения фьючерсов на американские индексы и падения европейских индексов наблюдалось постепенное снижение котировок. На рынке не было достаточного количества покупателей. По итогам торгов лидером роста стали обыкновенные акции АО "Сургутнефтегаз". В пятницу российский рынок вслед за мировыми рынками открылся снижением котировок. В течение дня наблюдались неагрессивные попытки сыграть на повышение. Однако после выхода в США негативных данных по безработице и сокращении числа рабочих мест, инвесторы начали активно продавать акции. Только перед закрытием торгов, когда участники закрывали короткие позиции, цены немного подросли. В пятницу лидером снижения стали акции Газпрома, что связано с закрытием реестра акционеров. За неделю акции Газпрома подешевели на МФБ на 6%. Котировки Ростелекома снизились в РТС на 5,8%, а Сургутнефтегаза - выросли на 8,5%.
| Индекс на 04.05.2001 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за год % | Объем за неделю $ млн. | Изменение объема за неделю % | |
| РТС | 185,95 | 2,92% | 11,90% | -17,495% | 37,50 | -47,81% |
| ММВБ | 181,59 | 1,85% | 10,12% | -27,44% | 136,97 | -68,61% |
| Последняя сделка ММВБ руб. | Последняя сделка РТС $ | Изменение за неделю РТС % | Объем за неделю РТС $ млн. | Минимум / Максимум за неделю РТС $ | |
| РАО ЕЭС | 3,119 | 0,1070 | 0,1% | 13 853 555 | 0,1064 / 0,1135 |
| Мосэнерго | 0,9390 | 0,0325 | -2,1% | 812 850 | 0,0319 / 0,0335 |
| НК Лукойл | 310,70 | 10,8000 | 3,8% | 5 850 285 | 10,57 / 10,95 |
| Сургутнефтегаз | 7,018 | 0,2430 | 8,5% | 4 715 530 | 0,2363 / 0,2465 |
| Татнефть | 13,15 | 0,4565 | 0,4% | 2 625 208 | 0,452 / 0,47 |
| ЮКОС | 84,50 | 2,9150 | 1,0% | 2 385 798 | 2,89 / 2,95 |
| Ростелеком | 21,960 | 0,7555 | -5,8% | 303 157 | 0,7555 / 0,7925 |
| Нор.Никель | 362,75 | 12,6200 | 1,0% | 2 397 877 | 12,22 / 12,62 |
| Сбербанк | 1064,00 | 36,5000 | 0,6% | 73 500 | 36,5 / 37 |
| Последняя сделка РТС $ | Цена 1 месяц назад $ | Цена 3 месяца назад $ | Цена 6 месяцев назад $ | Цена 12 месяцев назад $ | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО ЕЭС | 0,1070 | 0,0960 | 0,1030 | 0,1298 | 0,1826 | 0,0680 | 0,1880 | 4 379,2 |
| Мосэнерго | 0,0325 | 0,0300 | 0,0340 | 0,0331 | 0,0610 | 0,0202 | 0,0645 | 908,2 |
| НК Лукойл | 10,800 | 9,350 | 10,050 | 12,650 | 15,200 | 7,900 | 16,770 | 8 161,9 |
| Сургутнфгаз | 0,2430 | 0,2065 | 0,2525 | 0,2570 | 0,3026 | 0,1685 | 0,3980 | 8 663,6 |
| Татнефть | 0,4565 | 0,4015 | 0,4857 | 0,4910 | 0,6090 | 0,3122 | 0,6900 | 995,1 |
| ЮКОС | 2,915 | 2,608 | 2,255 | 1,960 | - | 0,590 | 2,950 | 6 532,0 |
| Ростелеком | 0,7555 | 0,6998 | 1,0180 | 1,4400 | 3,2300 | 0,6950 | 3,2500 | 551,0 |
| Нор.Никель | 12,62 | 11,90 | 8,80 | 8,23 | 11,30 | 5,04 | 12,75 | 2 216,9 |
| Сбербанк | 36,50 | 32,50 | 26,40 | 41,55 | 51,50 | 22,70 | 52,50 | 511,1 |
| Последняя сделка МФБ руб. | Изменение за неделю % | Цена 1 месяц назад руб. | Цена 3 месяца назад руб. | Минимум за послед. 52 недели руб. | Максимум за послед. 52 недели руб. | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО Газпром | 10,81 | -6,03% | 9,557 | 8,657 | 5,818 | 12,414 | 8854 |
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ,
НОМИНИРОВАННЫЕ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
| Цена спроса % номин. | Цена предложения % номин. | Изменение цены спроса за неделю % номин. | Текущая купонная ставка | Текущая доходность | Доходность к погашению по цене спроса | |
| Euro RF 01 | 101,13 | 101,5 | 0,13 | 9,25% | 9,15% | 7,15% |
| Euro RF 03 | 99,88 | 100,75 | 0,38 | 11,75% | 11,76% | 11,80% |
| Euro RF 05 | 85 | 85,25 | 1,5 | 8,75% | 10,29% | 13,52% |
| Euro RF 07 | 81,38 | 81,88 | 1,88 | 10,00% | 12,29% | 14,70% |
| Euro RF 10 | 70 | 70,5 | 1,5 | 8,25% | 11,79% | 15,19% |
| Euro RF 18 | 76 | 76,5 | 1 | 11,00% | 14,47% | 14,90% |
| Euro RF 28 | 90,38 | 91,13 | 1 | 12,75% | 14,11% | 14,14% |
| Euro RF 30 | 42,38 | 42,88 | 0,88 | 5,00% | 11,80% | 15,72% |
| Minfin 4 | 71 | 73 | 1 | 3,00% | 4,23% | 22,29% |
| Minfin 5 | 43,25 | 44,38 | 0,75 | 3,00% | 6,94% | 17,75% |
| Minfin 6 | 53,25 | 54,5 | 0,75 | 3,00% | 5,63% | 17,84% |
| Minfin 7 | 42,5 | 44 | 1 | 3,00% | 7,06% | 12,60% |
| Minfin 8 | 47 | 48 | 0,37 | 3,00% | 6,38% | 17,72% |
МИРОВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Американский фондовый рынок
Прошедшую неделю американские рынки завершили с положительными результатами. Рынок находился под влиянием роста надежд инвесторов на быстрое восстановление экономики и ожидания коррекции после роста в предыдущие дни. В понедельник торги открылись резким ростом основных индексов. Положительное влияние на настроение инвесторов оказали экономические данные по росту потребительских расходов. Однако после опубликования индекса Чикагской ассоциации менеджеров по закупкам, не оправдавшего ожидания аналитиков, рост остановился, и после негативных комментариев ряда аналитиков, рынок развернулся. По итогам торгов Nasdaq вырос почти на 2%, Dow Jones снизился на 0,7%. Во вторник росту котировок способствовали хороший отчет Procter & Gamble, сообщения о намерении США развернуть систему ПРО и относительно приемлемое значение индекса производственной активности NAMP. В среду позитивные комментарии брокерской фирмы Morgan Stanley по поводу Cisco Systems и оптимистичные прогнозы Brocade Communications обеспечили рост технологических акций четвертый день подряд. Рост объема промышленных заказов также был воспринят положительно. Сообщение о резком увеличении запасов нефти привело к падению котировок нефтегазовых компаний и сетей заправочных станций. Dow Jones закрылся с небольшим понижением. В четверг на рынках преобладали негативные тенденции. Снижение индекса деловой активности в сфере услуг, увеличение первичных обращений безработных, снижение рейтинга акций Dell Computer, а также желание инвесторов зафиксировать прибыль после продолжительного роста - все это привело к падению котировок по всем направлениям. В пятницу рынки открылись резким снижением котировок после опубликования данных о резком росте безработицы и сокращении числа рабочих мест. Однако надежды на дальнейшее снижение процентных ставок ФРС США, вероятность которого значительно повысилась, побуждали инвесторов покупать акции, и основные индексы закончили торги со значительным повышением. По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,31% до уровня 10 951,24. В его расчетной базе наилучшие результаты показали Eastman Kodak и Procter & Gamble, котировки которых выросли на 8,41% и 7,42% соответственно. Котировки Microsoft повысились на 5,41%, Boeing - на 4,69%. На негативной территории завершили неделю AT & T Corp., Hewlett Packard, Exxon Mobil и McDonalds Corp. Технологический индекс Nasdaq прибавил 5,58% и составил по итогам торгов в пятницу 2 191,53 пунктов. Значительный прирост показали акции производителей сетевого оборудования. Котировки Cisco Systems выросли на 25,9%, Brocade Communication - на 33,77%, JDS Uniphase Corp. - на 15,16%, Juniper Networks - на 11,11%, Finisar Corp. - на 52,62%. Среди производителей компьютеров на 13,64% повысились котировки Sun Microsystems и на 13,53% - производителя карманных компьютеров Palm Inc. Курс Hewlett Packard снизился на 2,29%, IBM - на 0,29%, Dell Computer Corp. - на 0,62%, Apple Computer - на 1,72%. Повысились котировки большинства полупроводниковых компаний: Intel на 2,32%, Texas Instruments на 2,35%, Broadcom Corp. на 14,95%, Applied Micro Circuits на 15,42%. Производители ПО показали разнородные результаты. Котировки i2 Technologies выросли на 47%, Adobe Systems - упали на 9,34%. В ближайшее время динамика рынка будет определяться ожиданием снижения ставок ФРС на плановом заседании 15 мая.
| Индекс на 04/05/01 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за 3 месяца % | Изменение за год % | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | |
| Dow Jones Ind. | 10 951,24 | 1,31% | 11,85% | 0,80% | 5,17% | 9 047,56 | 11 518,83 |
| S&P 500 | 1 266,61 | 1,08% | 12,25% | -6,14% | -10,13% | 1 081,19 | 1 530,01 |
| Nasdaq comp. | 2 191,53 | 5,58% | 27,39% | -17,63% | -41,09% | 1 619,58 | 4 289,06 |
| FTSE 100 | 5 870,30 | -1,36% | 4,80% | -6,17% | -5,31% | 5 314,80 | 6 798,06 |
| DAX 30 | 6 138,28 | -0,60% | 7,71% | -7,53% | -16,90% | 5 351,48 | 7 571,72 |
| CAC 40 | 5 455,55 | -2,16% | 6,15% | -6,36% | -15,96% | 4 804,40 | 6 922,33 |
| Nikkei 225 | 14 421,64 | 3,50% | 7,75% | 5,24% | -21,79% | 11 433,88 | 18 586,16 |
| Hang Sang | 13 390,90 | 0,04% | 8,11% | -16,68% | -12,56% | 12 061,55 | 18 125,57 |
| KOSPI | 585,60 | 5,20% | 15,68% | -3,76% | -22,05% | 491,21 | 851,47 |
| Bovespa | 15 092,76 | 1,10% | 4,20% | -10,77% | -17,80% | 12 969,22 | 18 023,08 |
| Дата погашения | Текущая ставка купона | Доходность к погашению % годовых | Изменение за неделю | Изменение за 4 недели | |
| USTreasury 1 YR | 29/11/01 | 3.724 | - 0,130 | - 0,183 | |
| USTreasury 5 YR | 15/11/05 | 5.750 | 4.758 | - 0,085 | 0,285 |
| USTreasury 10 YR | 15/02/11 | 5.000 | 5.163 | - 0,115 | 0,319 |
| USTreasury 30 YR | 15/02/31 | 5.375 | 5.676 | - 0,124 | 0,216 |
Данный обзор предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах данный обзор не должен использоваться или рассматриваться как предложение проводить операции на финансовых рынках. Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ОАО РИКБ "Башкредитбанк" не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в обзор информации. При подготовке данного материала использовались материалы, предоставленные ЦБ РФ, ММВБ, РТС, Интерфакс, Reuters, Bloomberg, российскими и зарубежными периодическими изданиями.
www.bashcreditbank.com
|
http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
| В избранное | ||
