"Миэль" и HBCG построят жилье в России [Журнал ChinaPRO]
Холдинг "Миэль" и государственная китайская строительная корпорация Hebei Construction Group (HBCG) договорились о сотрудничестве по проектам массового жилищного строительства в России, говорится в пресс-релизе российского холдинга Холдинг "Миэль" будет оценивать стоимость строительных проектов HBCG, проводить системный анализ комплексного развития территорий, которые будут застраиваться. Китайская HBCG будет застройщиком и соинвестором в региональных девелоперских проектах "Миэля". Важность сотрудничества с китайской корпорацией в "Миэле" объясняют богатым опытом китайских строителей: за полвека HBCG реализовала около 400 проектов национального значения в разных странах мира, в том числе строительство олимпийских объектов Пекина. К 2010 г. "Миэль" намерен сформировать региональный инвестиционный портфель не менее 3 млн кв.м. В рамках стратегического соглашения "Миэль" уже заключил с HBCG договор генерального подряда на строительство первой очереди жилого микрорайона в Омске на 201 575 кв.м. "Благодаря соглашению "Миэль" получает сильного партнера, обладающего существенными финансовыми ресурсами и доступом к современным технологиям строительства. HBCG снижает свои риски, связанные с недостаточно глубоким знанием рынка, тенденций его развития. Кроме того, "Миэль" может эффективно решать вопросы, связанные с управлением недвижимостью, ее реализацией, прокомментировал СhinaPRO генеральный директор компании "Стройинвест Нижний Новгород" Владимир Волков. Он не исключает, что в перспективе "Миэль" и HBCG реализуют совместные строительные и девелоперские проекты на территории Китая. По оценкам Волкова, средние темпы роста капиталовложений в строительство в Китае составляют 20-25% в год.
15.09.2008 06:05:00 GMT

Ставки по ипотеке в России могут подняться до 15-16% [www.rian.ru]
С 15 сентября основной игрок на рынке ипотеки в нашей стране - государственное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) кардинально меняет правила игры, с нынешних 13% годовых ставка по ипотечному кредиту может подняться до отметки 15-16%, пишет в понедельник "Российская газета".
Главным новшеством, которое вводит АИЖК, являются условия рефинансирования ипотечных кредитов. Теперь сотрудничающие с АИЖК банки не смогут кредитовать дешевле установленных агентством ставок. Новые принципы ценообразования, уверены в АИЖК, позволят более равномерно перераспределять нагрузку среди участников рынка для обеспечения его устойчивого развития.
Как отмечает издание, ужесточение условий может сказаться на количестве потенциальных клиентов ипотеки. До сегодняшнего дня взять ипотечный кредит могли позволить себе люди с доходом на семью из трех человек не меньше 60-70 тысяч рублей. Еще в прошлом году можно было найти кредит за минимальную ставку 9%, а уже этой осенью меньше чем за 15-16% кредит заемщику не предложат.
Параллельно резко ужесточены требования и к кредитоспособности заемщиков. Так, официальное подтверждение высокой зарплаты необходимо теперь не только для заемщика, но и для поручителей, которых, как правило, нужно не меньше двух. Плюс многочисленные справки о наличии у заемщика и поручителей дорогостоящего имущества.
Комментируя нововведения, председатель Национальной ассоциации участников ипотечного рынка Владимир Пономарев сказал: "Количество банкротств заемщиков по ипотечным кредитам до сих пор не превышало 2%". Для сравнения: в США уровень неплатежей по ипотеке в 2007 году превысил 15% общего объема кредитования, что и вызвало кризис. В России нет ничего похожего. Между тем банкиры вынуждены констатировать: сегодня не более 20% россиян могут позволить себе купить квартиру с помощью ипотеки. Однако именно эти 20% сделок по сути и определяют динамику цен на рынке жилья. Такого мнения придерживаются специалисты аналитического центра Индикаторы рынка недвижимости. Если предположить, что через ипотечные сделки проходят живые деньги, то это уже весьма существенная доля рынка. Сокращение ипотечных сделок должно было неминуемо привести как минимум к торможению рынка.
По данным Ассоциации строителей России, на начало сентября средняя цена квадратного метра на первичном рынке жилья остановилась на уровне 45701 рубль, на вторичном - 48443 рубля. В среднем по стране с начала года квартиры подорожали на 14-15%. "Это отчасти связано с тем, что за последние месяцы заметно упала стоимость основного стройматериала - цемента, - говорит руководитель департамента ценообразования в строительстве АСР Павел Горячкин. - Только за август его цена снизилась на 10%".
15.09.2008 06:15:00 GMT

Lehman Brothers -- новая жертва ипотечного кризиса [Время новостей]
В течение всех выходных финансовые власти США вместе с руководителями крупнейших фирм с Уолл-стрит пытались найти путь к спасению инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc., ставшего очередной жертвой ипотечного кризиса. Дискуссии в штаб-квартире Федерального банка Нью-Йорка (крупнейшего из 12 подразделений Федеральной резервной системы США) на Нижнем Манхэттене продолжались в пятницу и субботу. В совещаниях у президента ФРБ Нью-Йорка Тима Гейтнера принимали участие и министр финансов США Генри Полсон, и председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофер Кокс, и "акулы" Уолл-стрит -- глава Morgan Stanley Джон Мак, гендиректор Merrill Lynch Джон Тейн, глава JPMorgan Chase Джейми Даймон, гендиректор Goldman Sachs Group Ллойд Бланкфейн, глава Citigroup Викрам Пандит и другие.
Репортеры Wall Street Journal описывают, как вереница черных лимузинов, на которых съехались участники совещания у г-на Гейтнера, заняли все подъезды к зданию ФРБ Нью-Йорка, создав в субботний день огромную пробку. Возможно, все это даже выглядело как траурная процессия, хотя целью собравшихся было все-таки спасти от гибели Lehman Brothers.
С понедельника по четверг бумаги Lehman потеряли в цене 78% -- капитализация инвестбанка рухнула с 11,2 млрд долл. до 2,5 млрд долл. При этом с ноября прошлого года акции упали почти на 95%. В пятницу на нью-йоркских торгах они подешевели на 12% и опустились до отметки 3,71 долл. В среду банк объявил о потере 3,9 млрд долл. по итогам работы в третьем квартале нынешнего года. Причиной неудач эксперты называют ставку Lehman на рост вторичного ипотечного рынка в США, который обрушился летом 2007 года.
Lehman Brothers -- один из столпов Уолл-стрит. Его основали еще в 1850 году три выходца из Баварии, братья Генри, Эммануэль и Майер Леманы. Представители семьи Леман руководили фирмой вплоть до 1969 года. После этого банк участвовал в различных слияниях и поглощениях (став на время частью корпорации American Express), несколько раз меняя свое название. Наконец в 1994-м фирма провела IPO, приняв сохранившееся до сих пор наименование Lehman Brothers Holdings, Inc.
Та бурная деятельность, которую развернули в последние дни Тим Гейтнер и Генри Полсон, объясняется масштабами бизнеса Lehman Brothers (и соответственно масштабами его пока еще не до конца выявленных потерь). Банкротство столь крупного института, в результате которого пострадают его кредиторы и контрагенты, грозит неконтролируемым развитием событий в финансовом мире. Поэтому американские власти, уже имеющие за плечами опыт спасения банка Bear Stearns весной этого года, стремятся найти покупателя для Lehman Brothers. По-видимому, реструктуризация банка была одной из важных тем консультаций в офисе Тима Гейтнера: в интересах самой ФРС держать под контролем процесс определения тех активов банка, которые могут быть хоть как-то интересны потенциальному покупателю. По данным Wall Street Journal, пригоден к продаже может быть брокерский бизнес Lehman, в то время как большое количество активов, связанных со сферой недвижимости (можно предположить, что речь идет не только об инструментах сектора рискованной ипотеки, но и о займах под коммерческую недвижимость), газета называет toxic assets ("зараженные активы").
Основными кандидатами на поглощение являются Bank of America и британский банк Barclays. "Сейчас совершенно ясно, что они лихорадочно ищут покупателя, и наиболее вероятным представляется Bank of America, -- отмечает аналитик Morgan Keegan Кевин Гиддис. -- Им необходим белый рыцарь, однако он может и не появиться". Как известно, "белым рыцарем" называют дружественного покупателя компании, который помогает ей избежать враждебного поглощения. "Если такого покупателя не найдется, мы сможем в очередной раз проверить теорию "слишком большой, чтобы рухнуть", -- продолжает г-н Гиддис.
При этом Генри Полсон твердо убежден, что для преодоления кризиса, поразившего Lehman Brothers, денег федерального правительства не потребуется. Об этом источник, близкий к главе минфина, сообщил в пятницу агентству Reuters. Он также добавил, что Lehman получил поддержку со стороны Федеральной резервной системы США в ходе переговоров с потенциальными покупателями. Эксперты подчеркивают сходство между ситуацией с Lehman и крушением Bear Stearns весной текущего года. Тогда регуляторы вынудили банк принять предложение инвестбанка JP Morgan, которое составляло лишь 2 долл. за акцию. Неделю назад правительство США взяло под свой контроль ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, оказавшихся на грани банкротства. Это также не добавляет инвесторам уверенности в устойчивости финансовых компаний США.
Многие участники рынка уверены, что если Lehman Brothers обанкротится, то на этом падения гигантов Уолл-стрит не прекратятся. Если же покупатель на компанию найдется, это будет способствовать стабилизации настроений на финансовых рынках.
В конце августа банк вел переговоры с государственным Korea Development Bank о продаже 25-процентного пакета акций, однако сделка не состоялась, что вызвало очередной обвал котировок акций в начале сентября. "Рынку нужно, чтобы Lehman был продан. Никого не обрадует, если будет отсутствовать спрос на структурные подразделения банка, управляющие фондами недвижимости", -- отметил аналитик FAO Economics Роберт Брюска.
Крупнейший сберегательный банк США Washington Mutual Inc. может продать часть своей розничной сети, насчитывающей 2,3 тыс. подразделений, чтобы привлечь капитал, сообщило агентство Bloomberg. С начала прошлой недели акции WaMu упали в цене на 34%, потери банка по неоплаченным ссудам могут достичь 19 млрд долл. "Единственный реальный актив, который что-то значит для других банков, -- это депозитная база", -- отмечает глава Federal Deposit Insurance Corp. Уильям Сейдман. По мнению президента консалтинговой компании Ely & Co. Берта Эли, WaMu сможет продать свои подразделения в Нью-Йорке и Чикаго. В общей сложности на депозитах WaMu лежат средства инвесторов в размере 143 млрд долл. В четверг международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз рейтинга банка до "BBB1" c "BBB", отмети в "отсутствие гибкости" в плане возможностей по привлечению капитала. Эксперты Moody's понизили долгосрочные рейтинги компании по депозитам и долговым обязательствам до "Baa3" с "Baa2". Moody's отмечает "сокращение финансовой гибкости и ухудшение качества активов" WaMu. ИНТЕРФАКС
15.09.2008 08:11:00 GMT

"Российская газета": ставки по ипотеке в России могут подняться до 15-16 процентов [NEWSru.com]
С 15 сентября основной игрок на рынке ипотеки в России - государственное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) кардинально меняет правила игры, с нынешних 13% годовых ставка по ипотечному кредиту может подняться до отметки 15-16%, пишет в понедельник "Российская газета".
Главным новшеством, которое вводит АИЖК, являются условия рефинансирования ипотечных кредитов. Теперь сотрудничающие с АИЖК банки не смогут кредитовать дешевле установленных агентством ставок. Новые принципы ценообразования, уверены в АИЖК, позволят более равномерно перераспределять нагрузку среди участников рынка для обеспечения его устойчивого развития.
Как отмечает издание, ужесточение условий может сказаться на количестве потенциальных клиентов ипотеки. До сегодняшнего дня взять ипотечный кредит могли позволить себе люди с доходом на семью из трех человек не меньше 60-70 тысяч рублей. Еще в прошлом году можно было найти кредит за минимальную ставку 9%, а уже этой осенью меньше чем за 15-16% кредит заемщику не предложат.
Параллельно резко ужесточены требования и к кредитоспособности заемщиков. Так, официальное подтверждение высокой зарплаты необходимо теперь не только для заемщика, но и для поручителей, которых, как правило, нужно не меньше двух. Плюс многочисленные справки о наличии у заемщика и поручителей дорогостоящего имущества.
Комментируя нововведения, председатель Национальной ассоциации участников ипотечного рынка Владимир Пономарев сказал: "Количество банкротств заемщиков по ипотечным кредитам до сих пор не превышало 2%". Для сравнения: в США уровень неплатежей по ипотеке в 2007 году превысил 15% общего объема кредитования, что и вызвало кризис. В России нет ничего похожего.
Между тем банкиры вынуждены констатировать: сегодня не более 20% россиян могут позволить себе купить квартиру с помощью ипотеки. Однако именно эти 20% сделок по сути и определяют динамику цен на рынке жилья. Такого мнения придерживаются специалисты аналитического центра Индикаторы рынка недвижимости. Если предположить, что через ипотечные сделки проходят живые деньги, то это уже весьма существенная доля рынка. Сокращение ипотечных сделок должно было неминуемо привести как минимум к торможению рынка.
По данным Ассоциации строителей России, на начало сентября средняя цена квадратного метра на первичном рынке жилья остановилась на уровне 45701 рубль, на вторичном - 48443 рубля. В среднем по стране с начала года квартиры подорожали на 14-15%. "Это отчасти связано с тем, что за последние месяцы заметно упала стоимость основного стройматериала - цемента, - говорит руководитель департамента ценообразования в строительстве АСР Павел Горячкин. - Только за август его цена снизилась на 10%".
15.09.2008 08:11:00 GMT

Ипотека в России станет дороже [RB.ru]
С 15 сентября основной игрок на рынке ипотеки в России - Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), реализующее программу "Доступное жилье", меняет правила игры. Главным новшеством, которое вводит АИЖК, являются условия рефинансирования ипотечных кредитов. Теперь сотрудничающие с АИЖК банки не смогут кредитовать дешевле установленных агентством ставок. Эксперты прогнозируют, что ставка по ипотечному кредиту может подняться на 2-3 процентных пункта. И ипотечные кредиты, которые и так были не по карману большинству россиян, станут еще более недоступны.
С сегодняшнего дня АИЖК будет выкупать кредиты по новой схеме: агентство будет заключать с партнерами договоры или на год без фиксации параметров выкупа, или форвардные контракты на четыре месяца с фиксированными условиями и обязанностями по поставке закладных.
Также АИЖК вводит понятие ставки рефинансирования: если кредит имеет доходность ниже этой ставки, то он будет выкупаться с дисконтом (в зависимости от срока жизни кредита), если выше - то с премией. Как рассказал RB.ru начальник отдела продаж Русского ипотечного банка Алексей Дорош, размер ставки рефинансирования будет складываться из базовой ставки (12,65%) плюс маржа за кредитный риск (от 1 до 4,75%).
Как отмечает эксперт, в Москве ставки по кредитам вырастут до 17,4% (если учитывать, что сумма кредита составляет 8 млн рублей, первоначальный взнос 20% и срок 30 лет). Однако типовая ставка (для регионов) вырастет до 15-16%. Таким образом, рост составит 2-3 процентных пункта.
Снизить риски
Как ожидает само агентство, радикальная смена подхода к рефинансированию ипотеки позволит снизить число невозвратов по кредитам, выкупленных агентством, и компенсировать убытки от выкупа ссуд, выданных по нерыночным ставкам.
Алексей Дорош в комментарии RB.ru также отмечает, что такой шаг АИЖК является в целом "позитивным решением". "Количество невозвратов по ипотеке растет, и в следующем году это может стать проблемой номер один. Таким образом АИЖК стремиться диверсифицировать риски", - отмечает эксперт.
Отпугнуть заемщиков
С сегодняшнего дня кредитная ставка для каждого заемщика будет устанавливаться индивидуально, а условия выкупа будут зависеть от рыночной конъюнктуры. Кроме того, были резко ужесточены требования и к кредитоспособности заемщиков: теперь официальное подтверждение высокой зарплаты необходимо и для поручителей, которых, как правило, нужно не меньше двух. Плюс многочисленные справки о наличии у заемщика и поручителей дорогостоящего имущества.
Ужесточение условий кредитования непременно скажется на количестве желающих взять ипотеку. До сих пор потребитель в условиях постоянно растущих цен на недвижимость считал, что нужно покупать как можно скорее, отмечает Алексей Дорош. "Психология российского потребителя такова: сейчас главное купить, а как рассчитаться, подумаем потом", - подчеркивает эксперт. Однако ставки по кредитам растут, а платежеспособность в условиях растущей инфляции снижается. Это приводит к росту невозврата кредитов. "В четвертом квартале ожидается серьезный спад объемов кредитования", - отмечает эксперт, подчеркивая, что это в целом нормальная ситуация, позволяющая стабилизировать ситуацию на рынке ипотеки. "Сейчас нужно образумить потребителя, который необъективно оценивает свои финансовые возможности. Иначе мы можем повторить судьбу США", - констатирует эксперт.
При этом, по данным Дороша, на рынке недвижимости уже сейчас наблюдается коррекция цен: за прошлую неделю цены на жилье впервые не выросли вообще.
15.09.2008 22:02:00 GMT

Рынок недвижимости удивляет [НТВ]
Смотреть видео >>
Осенью долларовые цены на московскую недвижимость окончательно затормозили. За минувшую неделю метр подорожал на символические 0,1 % , то есть до отметки в 6110 долларов. Зато рублевые цены демонстрируют энергичный прирост - 2,5 % и превысили 156 тысяч рублей.
Панельные пятиэтажки отставали от рынка: за метр просят 147 929, или 5783 долларов, а современный монолит-кирпич шел с ним в ногу по 165 579 рублей (+2,6 %) или 6473 долларов, передает НТВ.
15.09.2008 20:06:00 GMT

Ипотека становится роскошью ["Московский комсомолец"]
Вчера АИЖК, задающее тон всему рынку, повысило ставки по кредитам. По мнению экспертов, это приведет к повышению процентных ставок по ипотеке на 2-3 процентных пункта и, соответственно, к падению доступности жилья для россиян.
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) радикально поменяло подход к выкупу закладных и ценообразованию по ипотеке. Ставка рефинансирования АИЖК со вчерашнего дня установлена на уровне 12,65%. Если доходность кредита ниже ставки рефинансирования, он будет выкупаться с дисконтом, если выше - с премией. В агентстве объясняют повышение ставок удорожанием фондирования. "Как и банки, мы столкнулись с ростом стоимости привлечения ресурсов и, сохраняя ставки на текущем уровне, очень скоро начнем работать себе в убыток", - пояснил глава агентства Александр Семеняка. По его мнению, увеличение процентных ставок позволит агентству снизить число невозвратов по кредитам, выкупленных агентством. В некоторых регионах просрочки доходят уже до 20% от объемов кредитования. Неплательщиков уже много, и чтобы вытрясти с них деньги, банки прибегают к последнему средству. Так, к примеру, по кредитам АИЖК, выданным в рамках программы "Доступное жилье", началось массовое выселение злостных неплательщиков. В Алтайском крае удовлетворено более 100 исков о взыскании и наложен арест на имущество 12 должников.
Начиная с 15 сентября, кредитная ставка для каждого заемщика устанавливается индивидуально, а условия выкупа будут зависеть от рыночной конъюнктуры. Уже сегодня потенциальные заемщики с помощью ипотечного калькулятора на официальном сайте АИЖК могут узнать, на какую процентную ставку они могут рассчитывать при получении кредита. Для этого необходимо ввести точные параметры по конкретному кредиту (стоимость квартиры, размер кредита и первоначального взноса, срок, в течение которого заемщик намерен платить по кредиту, регион).
По мнению экспертов, изменения приведут к тому, что ряд игроков может вообще закрыть предложения по ипотеке. Мелкие и средние региональные банки стоят перед выбором - ужесточать условия кредитования или уходить с рынка. Одни уже давно свернули ипотечные программы или ищут покупателей на портфели ранее выданных кредитов.
Остальные выстроились в очередь в АИЖК за рефинансированием. Но его денег на всех не хватает. Поэтому большинство банков, особенно в регионах, чтобы получить доступ к сжимающейся системе рефинансирования, вынуждено ужесточать условия для заемщиков. Так, зачастую официальное подтверждение высокой зарплаты необходимо теперь не только для заемщика, но и для поручителей, которых, как правило, нужно двое. Плюс многочисленные справки о наличии у заемщика и поручителей дорогостоящего имущества.
Кроме того, считают аналитики, эти меры приведут к повышению процентных ставок. С 15 сентября стоимость наиболее востребованных заемщиками ипотечных кредитов составила 16% в регионах и 17,5% в Москве, что на 2-3 процентных пункта выше ставок, действующих ранее. По подсчетам экспертов, рост процентной ставки по ипотеке на 1% приводит к снижению спроса на 5-10%.
Напомним, что в августе в очередной раз объявили о повышении ставок федеральные банки ВТБ 24, Альфа-Банк, ICICI-банк. О повышении ипотеки на 0,5-1% в сентябре объявили Банк Сосьете Женераль Восток, Абсолют-Банк, Собинбанк, банк "Союз" и многие другие. Более того, прогнозы на ближайшее будущее далеки от утешительных: в конце сентября и в октябре рост процентных ставок продолжится.
Как подсчитали эксперты "Фосборн Хоум", ставки по ипотечным кредитам в России откатились на уровень 2006 года - тогда ставки Сбербанка по ипотеке составляли 13-15%. За два-три последних года недвижимость подорожала в 2-3 раза, что сделало покупку жилья довольно проблематичной. Эта тенденция, по прогнозам аналитиков, сохранится. Продолжающийся, пусть и незначительный, рост цен на недвижимость и рост ставок приведет к очень неприятному эффекту. К примеру, при условии увеличения стоимости кредита до 13% ежемесячный платеж по ипотечному кредиту на $100 тыс. составит $1500 бе з учета дополнительных комиссий, при 14% - $1580, при 15% - $1666.
Добавим, что практически исчезли программы без первоначального взноса. В результате заметно сузилось количество потенциальных клиентов ипотеки. Аналитики с грустью признаются: с каждым месяцем ипотека становится все менее доступной. Все меньше россиян обращаются за деньгами на жилье. Сейчас, к примеру, на получение кредита на покупку самой недорогой "однушки" в Москве без первоначального взноса может рассчитывать лишь семья с официально подтвержденными по форме 2НДФЛ доходами в $4500-5000.
Как считают некоторые аналитики, ужесточение условий ипотечного кредитования и, как следствие, сокращение числа ипотечных сделок спровоцируют снижение цен на жилье. В летние месяцы спрос на жилую недвижимость по разным сегментам снизился в крупных городах на 15-30%. Во многих регионах страны жилье начало дешеветь. Однако если начнут дешеветь квартиры в Москве и Санкт-Петербурге, это станет началом кризиса на российском рынке недвижимости. Часть экспертов считает, что он не за горами. Однако большинство специалистов считают, что АИЖК, Минфин и ЦБ совместными усилиями не допустят в России ипотечного кризиса.
15.09.2008 22:26:00 GMT