Войти на сайт

<p>Мы спросили у руководителей вошедших в наш рейтинг компаний, предоставляющих услуги family office, а также у руководителей банковских подразделений, занимающихся управлением капиталами, что они считают своими профессиональными достижениями и худшими в своей практике инвестициями. Дмитрий Кушаев из Credit Suisse, Евгений Смушкович из Julius Baer, Хенрик Гендельхайс из UBS Wealth Management, Оксана Осадчая из Дойче Банка, Оксана Кучура из UFG Wealth Management и Григорий Седов из ИК «Атон» также поделились с нами инвестиционными идеями, рассказали об основных финансовых рисках и объяснили, как сохранить капитал для будущих поколений.</p>

<p><strong>Возраст:</strong> 50 лет</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> глава отделения частного банковского обслуживания Credit Suisse в России</p> <p> </p> <p><strong>Профессиональные достижения:</strong> Почти за 25 лет банковской деятельности я поработал над 15 IPO российских компаний суммарным капиталом более $10 млрд., консультировал сделки M&A и по продаже активов на сумму более $3 млрд., вел инвестиционные проекты объемом более $500 млн. Сейчас я управляющий директор оншорной франшизы частного банковского обслуживания банка Credit Suisse, своим главным достижением считаю вклад в развитие клиентов U/HNW уровня (ultra high net worth, более $50 млн.). Многие из них предприниматели, с которыми я делюсь опытом и рекомендациями.</p> <p> </p> <p><strong>Основные финансовые риски:</strong> Российские клиенты часто сталкиваются с чрезмерной концентрацией активов в их бизнесе, недостаточной диверсификацией инвестиционного портфеля, предпочитая инвестировать в локальный рынок. Как правило, это вызвано тем, что российские U/HNW клиенты представлены первым поколением предпринимателей и имеют предпринимательский характер.</p> <p> </p> <p><strong>Инвестиционная идея:</strong> Диверсификация портфеля: география, индустриальные сектора, классы активов.</p>

<p><strong>Возраст:</strong> 37 лет</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы банка Julius Baer</p> <p> </p> <p><strong>Профессиональные достижения:</strong> Достигая очередной вершины, мы часто склонны думать, что она самая высокая. В 31 год я стал совладельцем одного из старейших частных банков Европы, но больше всего горжусь назначением на мою сегодняшнюю позицию.</p> <p> </p> <p><strong>Худшая инвестиция:</strong> Вероятно, увлечение новыми быстрыми автомобилями, которые быстро теряют в цене. Но с помощью наших клиентов я нашел возможность совместить скорость, красоту и прирост стоимости ретроавтомобилей.</p> <p> </p> <p><strong>Основные финансовые риски:</strong> Концентрация географических рисков. Зачастую российские клиенты стремятся инвестировать большую часть своих капиталов, размещенных в банках за пределами России, в российские акции и облигации. Хотя их недвижимость, корпоративные и финансовые активы сосредоточены, как правило, тоже в России.</p> <p> </p> <p><strong>Инвестиционная идея:</strong> Туризм и здравоохранение в Азиатском регионе имеют огромный потенциал роста.</p> <p> </p> <p><strong>Как сохранить капитал для будущих поколений:</strong> Капиталы должны быть инвестированы в разные категории активов, сектора рынка и страны. Еще я бы рекомендовал привлекать к общению с банкиром своих партнеров и детей. И наконец, весьма важно разработать четкий механизм наследования капитала — как и в инвестициях, тут многое зависит от своевременного принятия решений.</p>

Tanja Demarmels для Forbes

<p><strong>Возраст:</strong> 52 года</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> глава UBS Wealth Management по рынкам Центральной и Восточной Европы</p> <p> </p> <p><strong>Худшая инвестиция:</strong> Несколько лет назад я подумал, что валюта моей родной страны, Южной Африки, подешевеет после периода роста, и взял позицию против нее. Валюта продолжала укрепляться еще два года, и я закрыл позицию с большим убытком. Выводы? Следует избегать излишней уверенности, преобладания инвестиций внутри своей страны, и необходимо понимать простую истину: валютные спекуляции мало способствуют повышению доходности долгосрочного портфеля.</p> <p> </p> <p><strong>Инвестиционная идея:</strong> Мы сохраняем позицию overweight (покупать) в акциях компаний еврозоны. Рекомендуем высокодоходные корпоративные облигации в долларах и евро, отдавая им предпочтение перед высококлассными государственными облигациями или облигациями развивающихся стран.</p> <p> </p> <p><strong>Как сохранить капитал для будущих поколений:</strong> Во‑первых, пользуйтесь услугами высококлассных профессионалов, чтобы обеспечить соответствие структуры ваших инвестиций потребностям вашей семьи. Во‑вторых, работайте с финансовыми учреждениями, которые разделяют ваши ценности. В‑третьих, задействуйте в управлении частным капиталом своих детей, помогайте им получать соответствующие знания. В‑четвертых, имеет смысл рассматривать долгосрочную перспективу. В‑пятых, не бойтесь доверять финансовым учреждениям принимать решения за вас, но обязательно держите свои инвестиции под контролем и получайте регулярные отчеты. И, возможно, самое важное — это выделить время на то, чтобы все организовать должным образом.</p>

<p><strong>Возраст:</strong> 40 лет</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> руководитель департамента по управлению крупным частным капиталом Дойче Банка</p> <p> </p> <p><strong>Профессиональные достижения:</strong> Я делала карьеру в одной организации, пройдя все ступени от самой младшей позиции в департаменте до руководителя — в наши дни это определенный показатель.</p> <p> </p> <p><strong>Худшая инвестиция:</strong> Пианино и домашний тренажер.</p> <p> </p> <p><strong>Основные финансовые риски:</strong> Я бы не стала концентрироваться на отдельных рисках, надо работать над более системным подходом: не паниковать при первых тревожных движениях рынка, расширять персональный инвестиционный горизонт, решить для себя, что важно, и не сворачивать с пути.</p> <p> </p> <p><strong>Инвестиционная идея:</strong> Структурные депозиты — это простой продукт с хорошей возможностью варьировать соотношение риск/доходность. Самые популярные, конечно, бивалютные, но мне как консерватору очень нравятся с интервалом начисления. Ну и облигации, сейчас на рынке все больше гибридных бумаг, которые могут быть очень интересны опытным инвесторам.</p> <p> </p> <p><strong>Как сохранить капитал для будущих поколений:</strong> Сохранение капитала требует постоянного личного внимания и не может быть полностью делегировано. Безусловно, очень важны люди, которые помогают управлять вашим капиталом. Ваш банкир должен искренне понимать и разделять ваши цели и профессионально вести вас к их достижению.</p>

<p><strong>Возраст:</strong> 41 год</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> управляющий партнер UFG Wealth Management</p> <p> </p> <p><strong>Профессиональные достижения:</strong> Главное достижение — это создание первого в России открытого многопрофильного мультисемейного офиса UFG Wealth Management в 2005 году.</p> <p> </p> <p><strong>Худшая инвестиция:</strong> Приобретение в 2011 году облигаций компании Sino-Forest, в то время крупнейшего оператора лесных массивов, выращиваемых в коммерческих целях. SF работала на территории материкового Китая, но имела канадскую «прописку», поэтому документооборот был довольно запутанным. В 2011 году SF обвинили в фальсификации отчетности. Компания подала заявление о банкротстве в марте 2012 года разработала план реструктуризации и выдала держателям облигаций акции и облигации новой компании Emerald Plantations. Мы потеряли примерно половину от вложенных средств.</p> <p> </p> <p><strong>Основные финансовые риски:</strong> Клиентам из России в большей степени угрожают регуляторные, а не финансовые риски. Весь мир движется в сторону большей прозрачности, обмена информации и практически полного исчезновения банковской тайны. Достаточно большое количество российских инвесторов еще не вполне осознали масштаб произошедших изменений, что может привести к значительным финансовым потерям.</p> <p> </p> <p><strong>Как сохранить капитал для будущих поколений:</strong> Лучший способ сохранить капитал — вовлечь новые поколения в его приумножение. Как правило, человек, сам зарабатывающий деньги, более взвешенно подходит к вопросу инвестиций и гораздо менее склонен к необдуманным «имиджевым» тратам. </p>

<p><strong>Возраст:</strong> 32 года</p> <p> </p> <p><strong>Должность:</strong> управляющий директор блока по работе с частными клиентами ИК «Атон»</p> <p> </p> <p><strong>Основные финансовые риски:</strong> Дальнейшее ослабление рубля, ухудшение инвестиционного климата, очередной виток оттока капитала. Серьезное давление на цену нефти оказывает риск появления дополнительных поставщиков сырья, особенно Ирана при снятии санкций. Усиление давления на российские банки из-за рубежа, финансовая изоляция.</p> <p> </p> <p><strong>Инвестиционная идея:</strong> Активы, номинированные в долларах: в краткосрочной перспективе — российские евробонды высокого кредитного качества с погашением в 2017–2018 годах.</p> <p> </p> <p><strong>Как сохранить капитал для будущих поколений:</strong> Распределите активы по классам и географии. Стоит купить недвижимость для сдачи в аренду, евробонды в швейцарских франках, паи международных фондов, акции системообразующих компаний. Присмотритесь к длинным инструментам с ограниченной ликвидностью, это не позволит принять эмоционального, неправильного решения, когда в один день доллар опять коснется отметки 70 рублей. </p>

Спрятать слайд:

Показать слайд

Время переноса в барабан:

Барабан

Позиция в барабане:

чт, 17/09/2015 - 06:00

2015-09-17 05:51 Недостающий пазл: как заработать на онлайн-уроках английского

Незнание языка мешало карьере программиста Александра Антонова, но помогло в создании бизнеса - сервис Puzzle English посещают 300 000 человек в месяц

«А теперь давайте по-английски поговорим», — с ужасом услышал программист Александр Антонов от представителя оргкомитета Олимпиады в Сочи. Комитет искал лидера команды разработчиков олимпийских сайтов и приложений, способного свободно взаимодействовать с людьми из Международного олимпийского комитета. «Я вообще ничего не мог сказать и сразу отказался», — вспоминает Антонов.

Главным источником беспокойства США остается отсутствие информации о целях России на Ближнем Востоке

2015-09-17 04:41 «Проекции силы»: кто выиграет в Сирии

За что боролись, на то и напоролись. Уж очень хотел президент Барак Обама освободить Иран из «клетки» санкций, и освободил. Теперь российско-иранское сотрудничество по проблеме Сирии начинает нервировать Вашингтон.

Россия говорит о сотрудничестве против ИГИЛ, но не присоединяется к коалиции под руководством США. Пока что Москва строит базы в средиземноморских портах Тартусе и Латакии, и расширяет аэродромы. Каков конечный сценарий Кремля не знает никто. Возможно, и сам Кремль.

В числе акционеров компании обнаружились партнеры Аркадия Ротенберга и Сулеймана Керимова

2015-09-16 22:44 Золотые миноритарии: названы все владельцы акций Polyus Gold

Это может быть таким же ходом на опережение, как и досрочные президентские выборы, проведенные в Казахстане в апреле

Миллиардер Василий Анисимов и партнер Аркадия Ротенберга Константин Голощапов оказались владельцами акций российской золотодобывающей компании Polyus Gold. Об этом говорится в документах раскрытия, опубликованных на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE). Также в материалах LSE указаны еще два владельца миноритарных долей в Polyus Gold — совладелец группы «Акрополь» Сергей Лепешкин и Муса Паланкоев.

Push уведомление в iPhone:

Нет

2015-09-16 14:34 Наследница Великой Степи: почему Назарбаев привел дочь в правительство

Нурсултан Назарбаев в минувшие выходные в лучших советских традициях встречал в аэропорту Астаны космонавта Айдына Аимбетова. Аимбетов – не первый гражданин Казахстана, побывавший на околоземной орбите. Назвать его местным Гагариным можно лишь с очень большой натяжкой. Зато сам Назарбаев, «сыграв» на сей раз в Никиту Хрущева, имеет все шансы перещеголять не только этого советского лидера, но и многих последующих хозяев Кремля.