Приветствую Вас!

Если вы не знакомы с Вступительным письмом к данной рассылке, то лучше всего это сделать прямо сейчас - вам будет существенно проще понимать, о чем идет речь:

http://internettrading.net/college/newsletters//intro.htm

Очень советую почитать предыдущие выпуски - они все доступны в Архиве:

http://internettrading.net/college/newsletters

Трейдинг 31 июля - 4 августа 2000 года

Общие соображения

На фоне невыносимо тоскливого действа, кое разыгрывается на рынке в эти морозные московские дни, самое время выполнить обещание и приступить к неспешному созданию Азбуки трейдинга - своеобразного Подготовительного Курса, который будет предварять Виртуальный Колледж. Думаю, мне удастся вылепить такой курс в нескольких последующих рассылках с тем, чтобы перенести его впоследствие на сайт Мириад и сделать доступным каждому желающему.

Вся эта система видется мне следующим образом: заинтересованные (не праздные) посетители нашего сайта получат возможность зарегистрироваться и пройти бесплатное обучение на Подготовительном Курсе. Далее, если будет желание, они смогут подписаться на платные углубленные курсы Виртуального Колледжа. А не будет желания - мне останется лишь пожелать им успеха и удачи в самостоятельной работе! Как вам такой поворот дел?

В любом случае, вы, подписчики этой рассылки, станете первыми курсантами Подготовительного курса. Тем же своим читателям, которые по праву видят себя продвинутыми в теме трейдинга (а я знаю, что рассылку читают почти все бывшие студенты Виртуального Колледжа), скажу лишь одно: укрепить основы знаний никогда не бывает лишним.

Итак, начнем.

Подготовительный курс Виртуального Колледжа.

Часть первая.

Не снисходи до общепринятых мнений.
Люди сосредоточат тебя на тебе самом и помешают расти.
Они привыкли считать заблуждением все,
что противоположно их истине, твои метания и противоречия
для них легки и разрешимы, и, как плод заблуждения,
они отбросят семя твоего будущего роста.
Они хотят, чтобы ты обобрал сам себя,
стал потребителем, довольствовался готовым
и делал вид, будто сбылся.

Мы начнем с того, что поговорим о fitness - вашей предрасположенности к трейдингу, качествах, заложенных в вашей природе и обязательных для успешной работы на этом поприще.

Если вас подсознательно потянуло к трейдингу, знайте: вы особенный человек. Потому что идея трейдинга способна посетить лишь малую часть человечества: самую ее авантюрную и независимую. Если задаться целью подобрать фундаментальный противовес трейдингу, его антоним "по жизни", то таковым окажется sineсura - теплое рабочее местечко с гарантированным стабильным заработком и минимальной отдачей. А поскольку sinecura - мечта 90% всего человечества, то трейдинг остается для обитателей страны Лимонии (там, где висят лимоны, которые ты, короче, не достанешь :-).

Трейдинг - это не профессия. Я адресую эту аксиому всем тем, кто в нашем интерактивом опросе написал, что трейдинг им нужен для того, чтобы обрести новую профессию (таковых оказалось 20 %. 65 % опрошенных честно - и верно! - признались, что трейдинг им нужен только для денег). Если вы, думая о трейдинге, закрываете глаза и представляете себя сидящим в костюме, галстуке и рубашке в людном офисе какого-то банка, то вы ошиблись адресом: вам нужен не трейдинг, а "корпоративные финансы" (или economics, investments и еще дюжина аналогичных терминов) - есть такая специальность, изучаемая во всех престижных высших заведениях. там вас научат формировать большие "портфели" (состоящие из чужих денег) и "управлять" этими портфелями.

Трейдинг - это рискованный путь одиночки. В трейдинге у вас не только не будет партнеров (на которых можно было бы свалить вину за неудачи), но и постоянных доходов тоже не будет, не говоря уж о зарплате. Вот уж поистине suum quiqui - каждому свое.

Трейдинг требует от своих практикантов незаурядного упорства и оригинальности мышления - качеств также довольно редких. Для меня трейдинг (как, впрочем, и многие другие вещи в жизни) идеально описываются такой сентенцией из "Цитадели" (читатель наверное уже понял, что я полагаю эту книгу величайшим достижением современной цивилизации):

Ne serait-ce qu'une forme, tu ne l'inventes point mais tu la polis contre l'usage. Et ainsi naissent les grandes oeuvres et les empires.

Нельзя сочинить форму, можно ее нащупать, сопротивляясь жизни, которая хочет все сгладить. Только так рождаются великие шедевры и царства.

В этом предложении как минимум три глубоких смысла:

- Подлинные достижения никогда не случаются идеально (на бумаге, в голове, в мыслях, в воздушных замках);

- Результат достигается лишь практическими усилиями (в реальном труде, в реальной жизни), и наконец, самое удивительное -

- сама реальность будет постоянно противиться вашему продвижению к успеху (результату), мешать вам, пытаться уподобить остальной бесформенной биомассе - питающей эту жизнь.

В этом контексте, финансовый трейдинг представляется мне идеальным вызовом, брошенным человеку. Кстати, здесь же ответ и на другой - совсем уж частный - аспект трейдинга: его нельзя делать понарошку, играючи. Я имею ввиду многочисленные трейдинговые симуляторы, разбросанные по сети. Поймите меня правильно: я вовсе не против таких симуляторов - они достаточно полезны для отработки чисто механических и технических моментов, таких как ознакомление с особенностями платформы того или иного брокера, приемы быстрого ввода ордеров и т.п. Но никакой симулятор никогда не научит вас зарабатывать деньги трейдингом - а именно в этом единственное его практическое назначение.

С равным успехом можно до позеленения оттачивать реакцию и технику, сутками напролет играя в Doom или Quake и пуская реки крови ужасным монстрам. После этого выйти на улицу и тут же схлопотать в морду от местного хулигана, который вместо компьютера все свое детство видел как папаня и дядя Вася хлестали "белую" на кухне, потом мочили друг друга в челюсть, потом мирились и пили по-новой.

И поверьте мне на слово: жизненный опыт этого хулигана гораздо ценнее вашего умения уворачиваться от виртуальных очередей рисованного на мониторе спектробластера. Если вы мне не верите, то советую взглянуть на список тех, кто является подлинными хозяевами Wall Street - финансового сердца Америки: это ой как не холеные и лощеные выпускники Гарварда и Массачуссетского технологического института. Все эти "золотые мальчики", первой игрушкой которых был финансовый калькулятор Hewlett-Packard 12C (кстати, запомните эту модель - для всякого трейдера только этот калькулятор является аналогом черного классического пера Montblanc - символом престижа и обязательного атрибута профессии), так вот, все эти "золотые мальчики" работают клерками на зарплате, они продают свой труд, они - наемные рабочие, пусть даже их зарплата и исчисляется миллионами долларов в год.

А вот подлинными владельцами Wall Street являются тихие такие старички, которые в своей жизни только и закончили, что начальную школу при синагоге на Дерибассовской улице в Одессе, откуда их вывезли в Бруклин более полувека назад родители. По началу они торговали пирожками и воровали фрукты у соседа-лавочника, потом варили свой первый "гешефт", потом - второй. К вершинам власти и богатства их привело не идеальное благополучие, а жестокий опыт потерь и унижений. Их можно не любить, но нельзя не восхищаться результатом и жизненной силой.

Трейдинг на симуляторах, что в преферанс без денег - большего извращения я вообще не встречал: это когда у тебя в каждой масти 8, 9, и Дама, а ты заказываешь мизер. А чего бояться "паровозов", когда все равно игра без денег? Трейдинг, как и преферанс, возможен только на деньги, на реальные деньги. Только потеряв тысячу долларов за один день на одной позиции, можно приоткрыть кулису и заглянуть на настоящую сцену.

Поэтому сразу хочу предупредить: не стремитесь подписаться на трейдинговые симуляторы и не возлагайте на них больших надежд. Главный залог вашего успеха в трейдинге - ваш собственный отрицательный опыт.

Есть еще одна иллюзия: в США уже несколько лет разворачивается повальное увлечение трейдингом. Кажется, последний bellboy в гостинице, и тот прикупил акции eBay. Тысячи и тысячи обывателей оставляют работу, открывают брокерский счет и начинают, как им кажется, торговать. Иллюзия в этом примере только одна: то, чем занимаются эти необразованные орды, никакого отношения к трейдингу не имеет. Они занимаются гэмблингом a-la Лас Вегас, хотя присутствие финансовой пирамиды в капитализации многих технологических компаний создает у этих игроков иллюзию "гарантированной" прибыли. И в самом деле, прошлой осенью любой идиот мог купить любую компанию, входящую в композитный индекс Nasdaq, и заработать за несколько месяцев невероятные деньги. Вот что происходило тогда на рынке:

С ноября по март рынок представлял собой почти вертикальную прямую линию, устремленную вверх - вот она мечта Буратино! С марта месяца много воды утекло, еще больше - разорились в чистую, продали заложенные дома и вернулись на свои синекуры - благо в Америке таких теплых местечек - пруд пруди. Рынок до сих пор не сумел оправиться от этого "нашествия дураков": в нерешительности он мечется в узком коридоре уже который месяц.

При этом, каждый серьезный трейдер должен постоянно помнить, что "дураки" - это залог его благополучия. Трейдинг - поле боя, где не размахивают белыми тряпками и не братаются в окопах: либо ты убьешь врага, либо тебя убьют. Потому что рынок, в конечном итоге, это zero sum game - игра с суммарным нулевым результатом. То есть сколько акций купили, столько и продали, сколько денег заработали, столько и потеряли. Надо из кожи лезть вон, чтобы зарабатывал ты, а терял "дурак". При этом следует постоянно помнить слова одного большого трейдера: "Если ты оглянулся на рынке и не увидел рядом дурака, то вероятнее всего ты сам этот дурак и есть".

Как же можно избежать участи "козла отпущения", который обречен отдавать тебе полагавшуюся ему прибыль и забирать у тебя твои убытки? Есть только один ответ - обрести the edge. The Edge - это что-то такое, что есть у тебя и нет у большинства других участников рынка. The Edge может быть чем угодно:

- умением чрезвычайно быстро вводить ордера;
- доступом к такой информации, которую не получает большинство других;
- обладанием абсоолютным знанием своего предмета: будь то опционы, фьючерсы или обыкновенные акции;
- полным контролем над собственными эмоциями;
- способностью bite the bullet - "глотать пулю", то есть своевременно выходить из убыточной позиции и смиряться с поражением;
- обладанием особой интуицией и чутьем, подсказывающим лучшие моменты для входа и выхода из позиции.

Наконец, лучший edge на свете -многолетний личный опыт трейдинга.

Итак, если вы обнаружили в себе все эти качества, то есть смысл продолжить знакомство: в следующий раз мы поговорим о том, что же такое трейдинг и с чем его едят (с каим компьютером, монитором и прочей материальной частью)

* * *

Очередной опрос недели:

Трейдинг недели: 31 июля - 4 августа 2000 года

Рынок очень скучен и невыразителен. Но это впечатление обманчиво: не даром считается, что август - самый коварный месяц: на фоне всеобщего благодушия в любой момент может разразиться буря. Именно поэтому мы стремимся максимально сократить число торгов, чтобы избежать лишнего exposure - "подставленности" рыночной стихии. В этих спартанских условиях мы все-таки наскоблили какую-никакую прибылюшку и продолжили победный марофон - четвертая неделя без потерь:

Всем, кто не прочел новость на Форуме Виртуального Колледжа сообщаю, что мы изменили условия бесплатной трайл-подписки на TradeNow! Как вы знаете, главным нашим требованием было использование подписчиками своего настоящего почтового адреса, а не анонимных yahoo.com, mail.ru и т.п. Мне так и не удалось донести до общественного сознания, что дело не в личной неприязни к анонимным адресам, а в том. что TradeNow! - коммерческая система, которая стоит денег. Если позволить подписываться с указанием анонимных почтовых адресов, люди вообще не вспомнят о том, что неплохо бы и заплатить за услуги: они просто будут каждые две недели подписываться бесплатно с помощью нового анонимного адреса.

Короче говоря, теперь и овцы целы и волки сыты: мы отменили ограничения на анонимные почтовые адреса - можно подписываться хоть "на деревню дедушке". При этом трайл-подписка продолжается не 2 недели, а целый месяц. Это все - для "волков". Для нас же, "овец", мы сделали лишь одно изменение: трайл-бюллетени TradeNow! будут рассылаться не в реальном времени, а с однодневной задержкой. Уж не обессудьте.

Все на сегодня! Жду вас на Форуме и в Виртуальном Колледже. Очень прошу вас ответить на опрос в этом бюллетене.

Сергей Голубицкий