Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Позиции Wall Street пошатнулись. Доллар растет 5-ю неделю подряд. Инвесторы продолжают уходить с рынка сырья.


 Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.



Позиции Wall Street пошатнулись. Доллар растет 5-ю неделю подряд. Инвесторы продолжают уходить с рынка сырья.

Активные продажи на сырьевом рынке послужили поводом для покупок акций на Wall Street и в то же время оказали давление на энергетический сектор. Индексы Европы и Японии отступили.

Слабая статистика из Европы, а также падение цен на нефть поддержали американскую валюту. Вероятность еще одного повышения ставки ЕЦБ в этом году заметно снизилась.

Цены на нефть и драгоценные металлы продолжают падать: рост доллара вынуждает инвесторов покидать рынок сырья.

Фондовый рынок
Несмотря на некоторый рост основных фондовых индексов США в пятницу, итоги недели оказались смешанными на фоне падения цен на нефть и некоторых позитивных квартальных отчетом представителей сектора розничной торговли. За неделю S&P-500 вырос на 0,1% (рост наблюдается 3-ю неделю подряд). Индекс Dow снизился на 0,7%, в то  время как технологический Nasdaq укрепился на 1,4%. Основную поддержку Wall Street получил благодаря падению цен на сырьевые товары: падение цен на нефть происходило 7 торговых сессий подряд, а цены на золото пали ниже психологически важной отметки в $800. В результате пострадал энергетический сектор, где акции ExxonMobil и ConocoPhillips отступили на 0,5% и 2,2% соответственно.

В центре внимания были также розничные компании. Так, квартальная прибыль Kohl’s снизилась меньше, чем полагали аналитики. Компания также предоставила оптимистический прогноз по прибыли на весь год, что привело к удорожанию акций на 7,1%. Воодушевил инвесторов также отчет JC Penney, который также показал снижение квартальной прибыли на меньшую, чем прогнозировалось, величину. Акции JC Penney подорожали на 8,4%. В то же время, квартальные результаты Abercrombie & Fitch и Nordstrom показали слабые результаты, при этом по итогам недели акции Abercrombie остались без изменений, а акции Nordstrom выросли на 4,4%.
Среди компаний, специализирующихся на товарах народного потребления, акции Wal-Mart Stores выросли в цене на 2,2%, а акции Procter & Gamble подорожали на 2,7%, что помогло сектору укрепиться на 1%. Статистические данные также оказали некоторую поддержку Wall Street. В частности, индекс потребительского доверия и производственной активности в регионе Нью-Йорка показали укрепление. Акции General Electric укрепились на 1%, в то время как акции Manitowoc прибавили 4,5%, а Paccar выросли на 4,8%.

Крупнейшими аутсайдерами на прошлой недели стали представители банковского сектора после очередной волны списаний активов. Акции Goldman Sachs упали в цене на 7,5% за неделю, в то время как акции JPMorgan подешевели на 8,2%, а акции Bank of America – на 5,6%. В пятницу ситуация в банковском секторе несколько улучшилась после того, как рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг двух крупнейших в США страховщиков облигаций. В результате акции MBIA и Ambac подорожали на 8,7% и 24,6% соответственно.
Европейский фондовый рынок завершил неделю в минусах, поскольку продажи в финансовом и сырьевом секторах компенсировали рост акций компаний-экспортеров, которые получили поддержку благодаря росту курса американского доллара. Индекс FTSE Eurofirst 300 за неделю Урал на 0,7%.

Падение цен на сырье оказало основное давление на представителей сырьевого сектора: акции французской горно-добывающей компании Eramet рухнули на 11,6%, австрийского сталепроизводителя Voestalpine – на 7,3%, в то время как норвежского производителя алюминия Norsk Hydro – на 4,7%. На 5,7% снизились в цене акции немецкой ThyssenKrupp, несмотря на то, что компания предоставила оптимистический квартальный отчет.

Продажи наблюдались в банковском секторе, где акции французского банка Societe Generale уступили 5,6%, а акции BNP Paribas подешевели на 5%. На 5,9% упали в цене акции Credit Suisse, а акции Julius Baer снизились на 2,1%. В Австрии, акции Erste Bank отступили на 6,1%.
Ситуация на фондовом рынке Японии радикально не отличалась от заокеанских площадок: индекс Nikkei упал на 1,1%, в то время как индекс Topix снизился на1%. Потери наблюдаются 3-ю неделю подряд. Акции JR Central упали на 2% после того, как аналитик Mizuho Сатору Куниеда понизил рейтинг компании до «держать» с «покупать». Аналитик также понизил ценовой ориентир по акциям East Japan Railway Co. (-0,6%) и West Japan Railway Co. (+1,2%).

Риэлтерская компания Urban Corp. стала на прошлой неделе крупнейшей обанкротившейся компанией Японии за последние 6 лет. Акции компании рухнули на 82%, при этом с начала года акции обесценились уже более чем на 99%. Акции Rival Zecs Co. упали на 13%. Однако были и лидеры, среди которых стоит отметить Nikon Corp. (+3,8%) и Elpida Memory Inc. (+6,3%).


Валютный рынок

Доллар завершил минувшую неделю недалеко от 6-месячных вершин по отношению к евровалюте и достиг 7-месячного максимума против японской иены после того, как темпы роста ВВП Еврозоны и Японии показали существенное снижение, а цены на нефть продолжили падать. Рост доллара по отношению к евро продолжается 5-ю неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста с февраля 2006 года. За неделю доллар подорожал на 2,2% против евро, на 0,8% против иены и на 3,0% против стерлинга. Относительно фунта стоит отметить, что курс снижается на протяжении последних 11 дней, что является наиболее продолжительным периодом падения с января 1971 года.

Статистические данные также говорили в пользу роста доллара: потребительская инфляция выросла в июле на 5,6% в годовом исчислении (максимальный показатель с 1991 года) против прогноза аналитиков в +5,0%. Стоит отметить неожиданное сокращение дефицита торгового баланса до уровня 56,8 млрд. долларов против 59,2 млрд. в предыдущем отчетном периоде. Аналитики ожидали увеличения дефицита до уровня 61,0 млрд. долларов. Промышленное производство в США в прошлом месяце выросло на 0,2% после укрепления на  0,4% в июне. Экономисты ожидали нулевой рост показателя.
Между тем, Goldman Sachs Group Inc. на прошлой неделе заявил, что «доллар достиг дна» по отношению к евро, прогнозируя укрепление валюты до $1,45 против евро в перспективе 3-х месяцев. Lehman Brothers Holdings Inc. стал более оптимистичным в отношении американской валюты и прогнозирует ее укрепление до $1,43 к концу года и до $1,40 к концу марта 2009 года (ранее прогнозы составляли $1,50 и  $1,48 соответственно). Средний прогноз аналитиков сводится к тому, что к концу года доллар будет торговаться на $1,50 против евро и на $1,40 к концу 2009.

Основные давление на евровалюту оказали опасения вероятной рецессии в регионе после того, как опубликованные отчеты показали спад экономики во II квартале Германии, Франции и Еврозоны в целом. Впервые с момента введения в 1999 году в оборот единой европейской валюты, ВВП Еврозоны по итогам квартала показал отрицательный рост, снизившись на  0,2%, против роста на 0,7% за первые три месяца текущего года. Темпы роста ВВП Германии и Франции во II квартале также оказались отрицательными. Официальная статистика в четверг показала, что французская экономика во II квартале упала на 0,3%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,2%. Темпы роста ВВП Германии упали на 0,5%. Новая неделя принесет публикацию индекса делового оптимизма Германии от института ZEW. Ожидается, что индекс останется у 16-летнего минимума.
Давление на стерлинг оказали ожидания снижения процентной ставки Банком Англии для оживления экономического роста в стране.
Стерлинг находился под серьезным давлением и упал к 22-месячному минимуму против доллара после публикации инфляционного отчета Банка Англии, тон которого был расценен инвесторами как недостаточно агрессивный. В частности, в отчете прогнозируется снижение инфляции в течение двух ближайших лет ниже целевого уровня, что позволяет говорить о том, что процентная ставка в Великобритании в данный период времени будет снижаться. Также следует отметить рост безработицы в Великобритании до максимального уровня за последние 16 лет.
Доллар также на минувшей неделе укрепил свои позиции против иены – на 0,8% после выхода слабого отчета по росту ВВП страны. Статистика показала, что темпы роста экономики в Японии в прошлом квартале составили -2,4% после укрепления на 3,2% в предыдущем периоде.

 
Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть продолжили падать на прошлой неделе. С момента достижения рекордного максимума 11 июля на 147,27 долл./барр., нефть подешевела на 23%. Перспективы мировой экономики привели к тому, что ОПЕК оставил неизменным свой прогноз спроса на нефть на 2009 год, что является 7-летним минимумом. При этом ОПЕК повысил прогноз дневного спроса на нефть на 2008 и 2009 годы на 90,000 баррелей.
Статистические данные прошлой недели показали снижение спроса на бензин с начала года на 2,1%, поскольку высокие цены и снижение темпов роста экономики США привели к сокращению потребительских расходов. По итогам недели нефть марки WTI подешевела на 1,2% до 113,77 долларов за баррель. Нефтяные котировки протестировали уровень 111,34 долл./барр. (минимум 01 мая). Лондонская Brent снизилась в цене на 0,7% до 112,55 долл./барр.
Падение цен на золото продолжается, при этом фьючерсы снизились под отметку 800 долларов за унцию. Потери минувшей недели стали максимальными за последние 25 лет и произошли на фоне роста курса доллара против евро, что сократило инвестиционную привлекательность драгоценного металла. После достижения рекордного максимума 17 марта в области 1033,90 долл./унц., золото упало на 25%. Серебро подешевело на 14%. С начала года серебро снизилось на 13%, а золото – на 5,5%. В этом месяце цены на серебро упали на 27%.
Медь снизилась 7-ю неделю подряд, при этом недельные потери составили 1,5% (до 7365 долл./т.). В середине августа 2001 года падение цен на «красный металл» продолжалось 11 недель подряд. Алюминий за неделю подешевел на 2,4% до 2790 долл./т., в то время как никелю удалось восстановиться на 2,8% до 18650 долл./т.


Что ожидается на предстоящей неделе?
В понедельник, 18 августа, в 09:00  GMT будет опубликован торговый баланс еврозоны за июнь. Среди американских данных внимание следует обратить на  индекс цен на жилье национальной ассоциации риэлторов США, который выйдет в 17:00 GMT. В  22:45  GMT будет опубликован индекс цен производителей в Новой Зеландии за второй квартал.
Первой новостью вторника станет протокол встречи центрального банка Австралии, который выйдет в  01:30 GMT. В 04:00 GMT  станет известно решение Банка Японии по процентным ставкам, а позднее начнется выступление управляющего центрального банка Ширакава.
Блок европейских новостей начнется выходом в 06:00 GMT индекса цен производителей Германии за июль, а в 09:00 GMT будет опубликован отчет о состоянии деловых настроений в июле немецкого экономического института ZEW. В 12:30 GMT будет опубликован июльский  индекс потребительских цен США, а также отчет об оптовых продажах в Канаде за июнь. Последней новостью дня станет выход в 23:50 GMT японского общеотраслевого индекса активности.
В среду в 07:30 GMT будет опубликован немецкий индекс производственной активности PMI Manufacturing за август, а также индекс активности в непроизводственном секторе. В 08:00 GMT будут опубликованы общеевропейские индексы    PMI. Основным событием дня станет публикация в 08:30 GMT протокола последней встречи Банка Англии. Определенный интерес будет представлять выход в 10:00 GMT обзора тенденций заказов  промышленности  CBI Industrial Trends Survey за август. Американские данные начнутся выходом в  12:30 GMT канадского индекса опережающих индикаторов, а также июньского отчета о розничных продажах. В 14:35 GMT  выйдут традиционные данные о запасах нефти в США на прошлой неделе. Торговый баланс Японии за июль выйдет в  23:50 GMT.
В четверг внимание следует обратить на торговый баланс Швейцарии за июль, который выйдет в 06:15 GMT. Более серьезный интерес представляет отчет о розничных продажах в Великобритании за июль, публикация которого состоится в 08:30 GMT. В 11:00 GMT выйдет июльский отчет Банка Канады о потребительских ценах. В 14:00 GMT выйдет индекс опережающих индикаторов США за июль.
Протокол встречи банка Японии будет опубликован в   23:50 GMT.
Пятница наименее насыщена экономическими новостями. В частности следует обратить внимание на текущий баланс еврозоны за июль, который выйдет в  08:00 GMT, ВВП Великобритании в 08:30 GMT и июльский отчет о промышленных заказах в еврозоне в 09:00 GMT.

Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное