Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Фондовые рынки мира пострадали от слабой статистики и квартальных отчетов. Доллар растет 3-ю неделю подряд (+1,0%). Вопросы Ирана подстегнули нефть (+1,5%).


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.



Фондовые рынки мира пострадали от слабой статистики и квартальных отчетов. Доллар растет 3-ю неделю подряд (+1,0%). Вопросы Ирана подстегнули нефть (+1,5%).

Разочаровывающие данные по росту ВВП США, а также свидетельства дальнейшего роста безработицы в крупнейшей экономике мира – США – послужили основным катализатором продаж по обе стороны Атлантики.

Несмотря на рекордный рост инфляции в Еврозоне, который говорит в пользу возможного повышения ставки ЕЦБ в этом году, инвесторы на прошлой неделе отдали предпочтение американской валюте.

Углубление конфликта на Ближнем Востоке в конце прошлой недели снова послужило поводом для спекулятивного спроса на нефть. Между тем, золото подешевело, а медь продолжает падать на фоне роста мировых запасов.

Фондовый рынок
Продажи на Wall Street в последние две торговые сессии минувшей недели существенно сократили и без того скромные недельные достижения «голубых фишек». Завершающий «удар» по рынку нанес правительственный отчет по занятости, который показал ухудшение ситуации на рынке труда седьмой месяц подряд. Более того, уровень безработицы в июле вырос с 5,5% до 5,7% - максимальный показатель с марта 2004 года. Дополнительное давление на рынок оказала ситуация с ценами на нефть, падение цен на жилье в США, а также ряд слабых квартальных отчетов.
За неделю Dow снизился на 0,3%, технологический индекс Nasdaq остался без изменений, а S&P 500 прибавил 0,3%. Прибыли компаний, входящих в расчет индекса S&P-500, за II квартал сократились на 20% в среднем по отношению к показателю за предыдущий год. Среди финансовых компаний корпоративные прибыли упали на 82% и более чем на 100% среди компаний, производящих товары народного потребления. Прибыли представителей энергетического сектора снизились на 18%.

Среди квартальных отчетов прошлой недели стоит отметить разочаровывающие показатели автопроизводителя GM. Компания сообщила, что по итогам II квартала зафиксировала убытки в размере 15,5 млрд. долларов, что в четыре раза превысило средний прогноз аналитиков. Основной причиной наличия убытков компания назвала решение проблем с профсоюзами, а также сокращение продаж на внутреннем рынке. Акции GM подешевели на 7,6%, в то время как акции другого представителя данного сектора - Ford – упали в цене на 3,1%.

Снижение цен на нефть привело к продажам в секторе энергоресурсов. Chevron сообщил о 11%-ом повышении чистого дохода на фоне недавнего роста цен на нефть, но результаты оказались хуже ожиданий инвесторов. О подобных результатах сообщил Exxon Mobil. Под давлением оказались акции компаний технологического сектора: Apple, Research In Motion и Microsoft. Квартальная прибыль Sun Microsystems упала на 73%, что привело к снижению курс акций компании на 12,3%.
Ситуация на европейском фондовом рынке была не лучше. Основной причиной продаж акций было возобновление роста цен на нефть, что спровоцировало  продажи акций промышленных компаний. На снижение индексов также сильно повлияло сообщение о сокращении дохода и продаж Bayerische Motoren Werke AG, которое вместе с сообщением об убытках американской General Motors Corp, стало причиной продаж акций автомобилестроителей. Также BMW сообщила о «резком ухудшении условий в автомобильной индустрии». Акции BMW, крупнейшего в мире производителя автомобилей класса люкс, упали на 5,4%. Снизились на 1,8% акции MAN AG, третьего в Европе производителя грузовых автомобилей. Акции Daimler AG упали на 1,9%. Также потеряли в цене акции  Volkswagen AG (-4,1%) и  FiatSpA (-4,8%).
Основные индексы Японии также не устояли перед мировыми тенденциями и завершили неделю с потерями: Nikkei упал на 1,8%, в то время как Topix снизился на 2%. Слабые квартальные отчеты стали определяющим фактором продаж по ряду компаний, включая TDK, NEC и Sharp. Акций TDK подешевели на 3,9% после того, как компания заявила о сокращении квартальной прибыли на 67%. Более того, компания с понижением пересмотрела свой прогноз по прибыли на текущий финансовый год. Акции NEC рухнули на 17% на фоне падение прибыли в I квартале на 64%, а акции Sharp подешевели на 5,1% по причине сокращения прибыли на 14%.


Валютный рынок

Американская валюта снова отвоевала первенство у европейского конкурента, демонстрируя рост против евро третью неделю подряд (+1%). Однако по отношению к японской иене доллар подешевел на 0.1%. В начале недели доллару покупали на фоне одобрения Конгрессом США законопроекта по спасению двух крупнейших национальных ипотечных  компаний - Fannie Mae и Freddie Mac. Позднее данный законопроект был подписан Президентом Бушем. Заметную поддержку доллару оказал в пятницу правительственный отчет по занятости, который показал меньшее, нежели прогнозировали аналитики, сокращение занятости в июле.

Между тем, влияние на динамику торгов по доллару США оказывало ряд событий. Президент ФРБ Миннеаполиса заявил о том, что ограничения кредитования будут усиливаться и сохранятся в течение многих месяцев. Статистические данные показали, что во втором квартале рост ВВП в годовом исчислении составил 1,9%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 2,2%. Также данные показали, что спад начался в последние месяцы 2007 года, так как значение ВВП для этого периода было пересмотрено в сторону снижения.
Однако были также и положительные экономические публикации. Среди них стоит отметить индикатор уверенности потребителей, который вырос в июле до уровня 51,9 пп, неожиданный рост числа занятых в частном секторе (+9К) и меньшее, чем полагалось, сокращение занятости в июле (-51К в июле против ожиданий -72К). Последний отчет также засвидетельствовал рост уровня безработицы в стране до многолетнего максимума в 5,7% с 5,5% в июне.

Евровалюта, несмотря на довольно позитивный старт в начале недели, не смогла сохранить свои позиции после выхода ряда слабых экономических данных. Даже тот факт, что инфляция в Еврозоне сохраняется на историческом максимуме в 4,1% не смог вселить достаточной веры в инвесторов. Однако тот факт, что инфляция остается выше «порогового» значения ЕЦБ в 2% позволяет предположить, что центральный банк продолжит борьбу с ростом цен, даже несмотря на замедление темпов роста экономики. Такую позицию в начале неделю озвучил член Совета ЕЦБ Клаус Либшер. Тем временем, вышедшие отчеты показали ослабление активности в сервисном и производственном секторах экономики региона (PMI).
Британский фунт стерлингов показал максимальное недельное падение с середины июня (-0,5%). Этому поспособствовал слабая статистика Великобритании. Отчет Конфедерации Британских Промышленников показал существенное сокращение розничных продаж в июле 36% (минимум с июля 1983 года) против показателя за предыдущий месяц в -9%. Неутешительной также оказались данные по индексу деловой активности в производственном секторе (CIPS), который снизился к минимальному уровню за десятилетие. На будущей неделе состоится заседание МРС Банка Англии, на котором будет приниматься решение по основной учетной ставке Великобритании. Аналитики полагают, что ставка останется неизменной на уровне 5,0%.
Позиции японской валюты практически не изменились против доллара США. Давление на иену оказывали вышедшие экономические данные Японии,  согласно которым уровень безработицы в июне вырос до максимального уровня за 2 года (4,1%), а также упали расходы домохозяйств.  Вышедшие данные стали дополнительными признаками того, что самый длинный послевоенный подъем в экономике близится к концу. Тем не менее, иена повысилась против евро на 1,1% (максимальный недельный рост с начала мая). Замедление темпов роста мировой экономики провоцировало инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в Японии.

 
Товарно-сырьевой рынок
Обострение геополитической ситуации стало основным катализатором роста цен на мировом рынке за последние 5 торговых дней. В пятницу заместитель премьер-министра Израиля Шауль Мофаз заявил, что Иран «на пути к великим открытиям в разработке ядерного оружия». Его слова привели к росту цен более чем на 4 доллара на баррель, поскольку усилили спекуляции относительно того, что Израиль может атаковать Иран. Мофаз добавил, что «Иран со своим ядерным оружием представляет реальную угрозу всему миру». Президент Ирана Махмуд Ахмадинеджад, в свою очередь, сказал, что «будет сопротивляться внешнему вмешательству в разработку «ядерной программы» страны.

Подобные спекуляции относительно возможного вторжения Израиля на территорию Ирана привели цены на нефть к рекордным высотам 11 июля в области 147,27 долларов за баррель. Иран неоднократно угрожал заблокировать поставки нефти на экспорт через пролив Хормуз в том случае, если нападки на его «ядерную программу» будут продолжаться. В июне объемы добычи нефти в стране составили 3,85 млн. баррелей в сутки. Верховный правитель Ирана (и первое духовное лицо) Айатолах Али Каменей на прошлой неделе сказал, что его «страна продолжит вести разработки», которые, по словам чиновников Ирана, носят мирный характер.
Минувшую неделю нефть марки WTI завершила в области 125,10 долларов за баррель, показав максимум на 128,60 долларов за баррель. За неделю нефть подорожала на 1,5%, что стало первым недельным ростом за последние 4 недели. После установления рекордного максимума 11 июля, котировки отступили более чем на 22 доллара или 15% на признаках снижения спроса в США. В 2007 году Штаты потребили около 24% мировых поставок нефти. Лондонская нефть марки Brent завершила неделю в районе 124,18 долларов за баррель.

Между тем, цены на золото падают 3-ю неделю подряд на фоне укрепления американской валюты, которая на прошлой неделе выросла на 1% против евро. По итогам недели драгоценный металл упал в цене на 2,1% до 917,50 долларов за унцию. Некоторую поддержку золоту оказал рост цен на нефть в пятницу. С 2003 года стоимость унции золота более чем удвоилась после первого вторжения американских войск на территорию Ирака, а также на фоне общего роста беспокойств на Востоке.

Между тем, серебро за неделю подорожало на 0,8% до 17,52 долларов за унцию, при этом с начала года металл вырос в цене на 17%. Стоит отметить падение цен на платину, что произошло по причине слабых квартальных результатов автогиганта General Motors. Это усилило опасения относительно снижения спроса на драгоценный металл, поскольку автопроизводители являются потребителями около половины мировых поставок платины и палладиума. Цены на платину рухнули до 6-месячного минимума в 1641,50 долл./унц. (-6% за неделю).
Рост курса доллара наряду с увеличением запасов на мировых биржах металла привели к падению цен на медь, при чем в пятницу снижение стоимости металла стало максимальным за последние 3 недели. Запасы меди на Лондонской бирже металлов на прошлой неделе выросли на 8,4%, что является максимальным показателем с февраля. Снижение цен наблюдается 4-ю неделю подряд. За неделю медь подешевела на 0,7% до 7920 долларов за тонну.


Что ожидается на предстоящей неделе?
Первая неделя августа будет достаточно насыщена экономическим данными, при этом основной фокус рынка будет сосредоточен на принятии решения по ставкам ФРС, ЕЦБ и Банка Англии.
Основными событиями понедельника будут данные по индексу производственных цен ЕС, которые выйдут в 09:00 GMT. Ожидается, что в июне показатель в годовом исчислении достиг уровня 7,9%.  Главными событиями дня будут выходящие экономические данные США, а именно: базовой ценовой индекса потребительских расходов и данные по доходам/расходам населения. Оба показателя выйдут в 12:30 GMT. Также стоит обратить внимание на публикацию информации по промышленным заказам в США (14:00 GMT).
Во вторник решение по учетной ставке огласят сразу два центральных банка: Резервный Банк Австралии (04:30 GMT) и ФРС США (18:15 GMT). Как ожидают аналитики, ФРС оставит основную учетную ставку неизменной на уровне 2,0%. Среди других событий вторника стоит отметить публикацию данных по промышленному производству Великобритании (08:30 GMT) и розничным продажам ЕС (09:00 GMT). Закончится день выходом в 23:01 GMT экономических данных Великобритании: индекса уверенности потребителей и оценка темпа роста ВВП от NIESR.
Основные события среды будут представлены экономическими данными Германии и США. В 10:00 GMT выйдут данные по промышленным заказам Германии. В 14:35 GMT стоит обратить внимание на выход данных по запасам сырой нефти в США.
В четверг основными отчетами дня станут оглашения решения по  учетным ставкам Банком Англии (11:00 GMT) и ЕЦБ (11:45 GMT). Тажке важным событием дня будет выступление Президента ЕЦБ Трише (12:30 GMT). Отметим, что календарь на этот день будет весьма насыщенным. Наряду с выше указанными данными внимание участников рынка привлечет публикация данных по занятости в Австралии (01:30 GMT), торговому балансу и промышленному производству Германии (06:00 GMT и 10:00 GMT соответственно). Среди данных США стоит отметить выход информации по объемам незавершенных сделок по продаже домов (14:00 GMT).
Пятница начнется выходом данных из Швейцарии, где будет опубликован отчет о занятости за июнь (05:45 GMT). Также в этот день выйдут данный по занятости в Канаде (11:00 GMT).



Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное