Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Ситуация на Wall Street улучшилась. Ралли доллара продолжается 4-ю неделю подряд (+3,1%). Товарные рынки столкнулись с коррекцией: нефть упала на 7,9%.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.




Ситуация на Wall Street улучшилась. Ралли доллара продолжается 4-ю неделю подряд (+3,1%). Товарные рынки столкнулись с коррекцией: нефть упала на 7,9%.

Падение цен на нефть, а также решение ФРС оставить учетную ставку неизменной оказали основную поддержку «голубым фишкам» на прошлой неделе: впервые с мая индексы смогли завершить неделю в плюсах.

Пессимизм главы ЕЦБ Трише, а также выход ряд позитивных данных по экономике США сыграли на руку доллару, который укрепляется 4-ю неделю подряд.

Снижение инвестиционной привлекательности сырьевого товара привело к масштабной коррекции, как на рынке нефти, так и на рынке драгоценных и промышленных металлов.

Фондовый рынок
Акции на Wall Street взлетели в пятницу, показав первый недельный рост с мая после того, как падение цен на нефть компенсировало негативный эффект от слабых корпоративных отчетов. Поддержку «голубым фишкам» оказало также то, что Федеральный резерв решил оставить учетную ставку неизменной – на уровне 2,0%. По итогам недели, S&P 500 вырос на 2,9% (максимальный рост с апреля).  Индекс Dow вырос на 3,6%, в то время как технологический Nasdaq укрепился на 4,4%.
Цены на нефть в пятницу рухнули более чем на $4 из расчета на баррель до 3-месячного минимума, при этом недельное удешевление нефти достигло 7,9%. Акции компаний, чувствительным к ценам на нефть, заметно выросли в цене на фоне этих событий. Акции General Motors подорожали на 2,9%, а Ford – на 7,6%. Акции розничных компаний Macy’s и JC Penney укрепились на 9,5% и 6,6% соответственно. Индекс акций авиаперевозчиков взлетел на 8,2%.

В центре внимания также был финансовый сектор после того, как Fannie Mae сообщил о крупных квартальных убытках, которые почти в 3 раза превысили прогнозы аналитиков, отражая ухудшение ситуации в секторе жилья. Квартальные убытки Fannie составили 2,3 млрд. долларов или 2,54 долл./акцию. Аналитики прогнозировали, что убытки составят 68 центов на акцию. Ипотечная компания также понизила квартальный дивиденд. В начале недели другая ипотечная национальная компания Freddie Mac также отрапортовала об убытках, которые в 3 раза превысили прогноз экспертов. Акции Fannie рухнули на 23,4%, в то время как акции Freddie упали на 26,1% за неделю. Однако в целом финансовый сектор сфокусировался на позитивных новостях и смог завершить неделю с показателем в +1,0%.

Поддержку рынку оказал McDonald’s после того, как сеть ресторанов быстрого питания сообщила об увеличении июльских продаж, которые значительно превысили прогнозы аналитиков. Акции подорожали на 6,2%, достигнув 43-летнего максимума. Промышленный сектор укрепился на 3,3%: акции UPS выросли на 3,8%, в то время как General Electric прибавил 3,8%. Технологический сектор вырос на 6,0% после того, как Cisco сообщил о сильном росте квартальной прибыли, а рейтинги некоторых производителей полупроводников были повышены. Акции Cisco выросли на 10,3%, в то время как акции Intel укрепились на 8,4%, а Sun Microsystems – на 9,8%.
Фондовый рынок Европы завершил неделю смешанно на фоне впечатляющего роста доллара. Индекс FTSE 100 прибавил лишь 0,2%. В свете стремительного падения фунта стерлингов до 17-месячного минимума против доллара акции Diageo выросли на 5,4%. Акции Thomson Reuters подорожали на 9,0% в преддверии публикации квартальных результатов на будущей неделе. Акции Wolseley выросли в цене на 6,3%. Акции товарных компаний последовали вниз: акции Kazakhmys снизились в цене на 6,5%, а акции Tullow – на 4,7%. Финансовый сектор торговался в диапазоне, при этом акции Royal Bank of Scotland потеряли 3,2%.
Японский фондовый индекс также завершил неделю  разнонаправленно: индекс Nikkei вырос на 0,6%, в то время как Topix потерял 1,0%. Между тем, акции Toyota достигли 3-недельного максимума после того, как компания достигла поставленных годовых задач, несмотря на сокращение прибыли в первом квартале. Акции Advantest Corp. достигли 2-месячного максимума после того, как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. повысил рейтинг компании до ``outperform.'' Акции Advantest выросли на 7,1% (максимум с 18 января).


Валютный рынок

Падение курса евровалюты в пятницу стало максимальным за последние почти 8 лет против доллара, поскольку участники рынка сократили шансы повышения ставки ЕЦБ в этом году на фоне замедления темпов роста экономики. Недельные потери евро стали максимальные  с января 2005 года после того, как в четверг глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал, что экономический рост «ослабеет» в 3-м квартале. За 5 торговых сессий евро упал в цене на 3,1% против доллара, причем курс снижается 4-ю неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом снижения с мая 2007 года.

Уже во вторник доллар достиг 7-недельного максимума против евро после того, как FOMC принял решение оставить основную ставку рефинансирования ФРС на уровне 2,0%. Однако управляющий ФРБ Далласа Ричард Фишер выступил за повышение ставки на 25 пунктов. Напомним, что ранее Фишер наряду с управляющими ФРБ Миннеаполиса Штерном и ФРБ Филадельфии Плоссером говорили о необходимости повышения процентной ставки.
Экономические публикации также говорили в пользу доллара. Как сообщило Министерство торговли США, в июне был зафиксирован рост личных доходов и расходов американцев. Как и ожидали эксперты, личные доходы выросли на 0,1% по сравнению с пересмотренным до 1,8% скачком в мае. Укрепление показателя стало отражением реализации плана фискального стимулирования, включавшего, в частности, возврат плательщикам налогов в мае и июне. Личные расходы выросли на  0,6%, превысив прогнозы экономистов (+0,5%). Предпочитаемый ФРС базовый показатель инфляции, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители, вырос в прошлом месяце на  0,3% по сравнению с укреплением на 0,2% в мае. Экономисты ожидали, что рост показателя составит 0,2%.

Единая валюта оказалась под существенным давлением после пессимистических комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в четверг. В этот день ЕЦБ принял решение оставить учетную ставку на уровне 4,25%, однако на пресс-конференции г-н Трише сделал акцент на замедлении темпов роста экономики региона, а не на росте инфляционного давления, как ожидали эксперты. Это ослабило ожидания еще одного повышения учетной ставки ЕЦБ в этом году. В результате евро протестировал 5-месячные минимумы против доллара в районе $1,5200.

Дополнительным фактором в пользу того, что ЕЦБ в настоящее время занимает выжидательную позицию, являются экономические данные, свидетельствующие о том, что замедление темпов роста в еврозоне проходит более быстрыми темпами, чем это предполагалось ранее. Так, опубликованные данные показали, что заводские заказы в Германии- крупнейшей экономике региона- в июне упали на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем.

Фунт упал ниже отметки $1,93 впервые с марта 2007 года после того, как Банк Англии оставил ставку на уровне 5,0%. Курс упал на 2,7% на прошлой неделе (максимальное падение за последние 3 года) по отношению к американской валюте. Давление на британскую валюту также оказало сообщение о финансовых результатах Royal Bank of Scotland Group Plc. Банк огласил первые квартальные убытки за последние 40 лет. Продажам валюты также способствовали слабые статистические данные, которые зафиксировали снижение выпуска продукции в обрабатывающей отрасли, а также падение цен на жилье от Halifax в годовом исчислении на 8,8% в июле после -6,1%.

Против иены американская валюта выросла на 2,1%. Доллар существенно укрепил свои позиции после того, как правительство Японии заявило об "ухудшении" экономической ситуации в стране, подтвердив тем самым, что самый длинный после окончания Второй мировой войны период экономической экспансии в Японии завершается.

 
Товарно-сырьевой рынок
На мировых товарно-сырьевых рынках на прошлой неделе наблюдалась коррекция, в результате которой цены на нефть рухнули под отметку 115 долларов за баррель (впервые с мая), в то время как драгоценные и промышленные металлы также оказались под масштабным давлением. Падение цен на нефть происходило на фоне роста курса американского доллара максимальными с 2001 года темпами против евро, что сократило инвестиционную привлекательность сырьевых товаров.

Нефть установилась недельный минимум в области 114,62 доллара за баррель, при этом после достижения рекордных максимумов в июле, котировки откатили на 32 доллара на спекуляциях, что замедление темпов роста мировой экономики приведет к сокращению спроса на топливо. Дополнительным стимулом для спекулятивных продаж нефти послужил отчет Министерства топлива США о еженедельных запасах сырой нефти на предшествующей неделе. Отчет показал, что запасы сырой нефти выросли на 1,61 млн. баррелей или 0,6%. Запасы бензина, между тем, снизились на 4,34 млн. баррелей или 2% до 209,2 млн. (максимальное сокращение с апреля).
По итогам недели баррель Нью-Йоркской «light» упал в цене на 7,9% до 115,20 долларов (минимум с 02 мая). Аналитики полагают, что падение цен на «черное золото» продолжится на будущей неделе на фоне снижения спроса на топливо. Лондонская «brent» подешевела на 8,7% до 113,33 долларов за баррель, показав недельный минимум в области 113,05 дол./барр.

Цены на золото падали на протяжении последних 6-ти торговых сессий, что является наиболее продолжительным периодом снижения с июня 2006 года. В марте котировки достигли рекордного значения в области 1033,90 долларов за тройскую унцию. По итогам недели золото снизилось в цене на 5,7% до 864,80 долл./унц. С 31 июля металл подешевел на 6,3%. В последнее время золото падало в цене на протяжении 6-ти дней подряд в период с 06 по 14 июня 2006 года и тогда падение составило 13%.
Серебро также отступило до 15,33 долларов за унцию. С начала год рост стоимости серебра сократился до 9%, в то время как золото подорожало за этот период на 4,8%. UBS AG в четверг понизил месячный прогноз по ценам на золото до 850 долларов с 1000 долл./унц. И заявил, что в перспективе 3-х месяцев металл может торговаться в районе 900 долларов против предыдущего прогноза в 1050 долл.
Медь завершила минувшую неделю в области 6-месячных минимумов, при этом под давление оказались все группы промышленных металлов, поскольку удорожание доллара сократило инвестиционную привлекательность металлов. После достижения рекордного максимума 02 июля на 8940 долларов за тонну,  медь упала в цене на 18%. За неделю «красный металл» подешевел на 6,2% до 7410 долл./т. Никель рухнул на 5,8% до 18050 долл./т., ранее протестировав минимум с июня 2006 года на 17370 долл./т. С момента достижения рекордного максимумы в области 51800 долл./т. в мае прошлого года, никель  потеря 2/3 своей стоимости. В 2008 году металл подешевел более чем на 30% на ослаблении спроса.


Что ожидается на предстоящей неделе?
После 4-х недель укрепления доллара против евро, инвесторы с нетерпением будут ожидать статистических данных новой недели, которая принесет инфляционные показатели США и Британии, а также ряд других отчетов из США, характеризующих состояние экономики страны.
В понедельник важных американских данных не будет. Однако внимание участников рынка привлекут отчеты по ценам производителей Великобритании (08:30 GMT).
Вторник начнется данными по промышленному производству и потребительскому доверию Японии. Позднее (в 08:30 GMT) выйдут показатели потребительских цен и розничных продаж Британии. Однако большее внимание в этот день привлекут данные по торговому балансу США. В мае дефицит баланса составил 59,8 млрд. долларов.
В среду Великобритания обнародует данные с рынка занятости, а Еврозона предоставит показатели промышленного производства. Однако внимание рынка будет сфокусировано на отчете по розничным продажам США (в 12:30 GMT).
В четверг Германия предоставит оценки роста ВВП за 2 квартал. В 09:00 GMT будет опубликован отчет по потребительским ценам Еврозоны, а также данные по росту экономики региона во 2 квартале. В 12:30 GMT свои данные по ценам потребителей предоставят США. В 14:35 Министерство топлива США опубликует отчет по еженедельным запасам топлива за предшествующую неделю, что может повлиять на динамику торгов на рынке нефти.
Пятница будет наиболее интересной, поскольку принесет много данных из США. В 12:30 GMT ФРБ Нью-Йорка опубликует свой индекс производственной активности в регионе за август. Немногим позднее (в 13:00 GMT) Казначейство США обнародует данные по притокам иностранного капитала в страну за июль. В 13:15 GMT выйдут отчеты по промышленному производству и коэффициенту использования производственных мощностей. В 14:00 GMT в распоряжение инвесторов поступит индекс потребительского доверия от Университета Мичиган.



Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное