Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Мировые фондовые рынки завершили май в плюсах. Доллар берет реванш. Активность на товарных рынках заметно упала.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.


Мировые фондовые рынки завершили май в плюсах. Доллар берет реванш. Активность на товарных рынках заметно упала.

Май выдался довольно удачным месяцем для мировых фондовых рынках, что помогло многим индекса сократить потери с начала года.

Американская валюта смогла завершить минувшую неделю ростом по отношению к евро, равно как и весь последний месяц. Статистические данные говорят о том, что вероятность повышения ставки ФРС в этом году сохраняется.

Товарно-сырьевые рынки не пользовались у инвесторов популярностью на прошлой неделе: цены на энергоносители, драгоценные и промышленные металлы существенно отступили.

Фондовый рынок
Рост индексов на Wall Street в пятницу продолжался четвертую сессию подряд, при этом «голубые фишки» завершают неделю и месяц ростом на фоне ослабления инфляционного давления, а также поддержки со стороны роста цен на товарно-сырьевых рынках. За последние несколько дней индексы частично восстановились после падения на прошлой неделе, поскольку цены на энергоносители снизились, а статистические данные показали, что экономика США может преодолеть спад. Рост S&P 500 за эту неделю составило 2%, в месячном исчислении рост составил 1,2%. Это первый месячный рост индекса с октября прошлого года.
Самым сильным сектором в мае стал технологический (+5,7%), опередив энергетический и сырьевой секторы. Dell, производитель ПК, объявила о повышении прибыли благодаря международным продажам. Акции Dell поднялись на 6,9% до уровня $23.31. Акции Marvell Technology, производителя чипов для мобильных телефонов, также пользовались спросом. Рост административных расходов и повышение продаж помогли компании улучшить показатели по прибыли в первом квартале. Акции Marvell повысились на 24,4% до $17.52.

Сырьевой сектор, продолжив повышение в пятницу, был вторыми по росту сектором за прошедший месяц. Акции Monsanto повысились на 2,9% до уровня $127.46, акции US Steel прибавили в цене 2,9% к $175.55, акции Freeport-McMoRan Copper & Gold поднялись в цене на 2,5% к $116. Финансовый сектор стал единственным сектором, который по итогам месяца зафиксировал снижение. Потери составили 6,1% - худший результат этого сектора с февраля.
Фондовый рынок Европы завершил торги смешанно. Между тем, снижение цен на нефть в конце недели оказало поддержку акциям авиаперевозчиком, что помогло FTSE Eurofirst 300 укрепиться за неделю на 0,9% (до 1,334.39). Акции Deutsche Lufthansa выросли в цене на 7,5%, акции Air France-KLM прибавили в цене 3,2%, в то время как акции Ryanair подорожали на 3,4%. Технологический сектор получил поддержку благодаря повышению рейтингов акций некоторых компаний. Так, лидером недели стала Capgemini, акции которой взлетели на 12,4% после повышения рейтинга до “in line” с “underperform”. На 7% подорожали акции SAP, на 4,2% выросли в цене акции STMicroelectronics. Акции французской Alcatel-Lucent взлетели в цене на 9%. Стоит отметить, что с весны 2006 года акции Alcatel упали более чем на 60%.
Фондовый рынок Японии завершил неделю и весь месяц на максимальных уровнях за последние почти 5 месяцев: индекс Nikkei 225 Stock Average укрепился на 2,3%. Месячный рост Nikkei составил 3,5%, что помогло сократить потери с начала года до -6,3%. Topix в мае вырос на 3,6%. Максимальный рост за месяц показали на прошлой неделе акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+6,7%), в то время как удорожание акций Sony Corp. составило 3,9% и произошло после того, как правительственный отчет в США показал рост ВВП в I квартале на 0,9%. Акции Tokyo Electric Power Co. прибавили 3,4% после снижения цен на нефть. На 2,7% выросли в цене акции Canon Inc. Акции Mazda Motor Corp. за неделю взлетели на 25%.

 

Валютный рынок

После трех недель падения американской валюте удалось взять реванш над евро. Более того, доллар демонстрирует рост второй месяц подряд против евро и иены, поскольку статистические данные способствуют росту вероятности того, что Федеральный резерв в этом году может пойти на повышение базовой ставки рефинансирования, которая в настоящий момент составляет 2,0%. Фьючерсы на федеральные фонды в настоящий момент оценивают вероятность того, что по итогам заседания FOMC 16 сентября ставка будет повышена на 25 пп в 29%. В этом месяце доллар укрепился на 0,4% против евро и на 1,5% против йены.

Поддержку доллару оказал опубликованный в четверг правительственный отчет, который засвидетельствовал рост американской экономики на 0,9% г/г в первом квартале. Показатель превысил предварительную оценку Министерства торговли от 30 апреля, которая составила 0,6%. Также ранее опубликованный отчет показал, что заказы на товары длительного пользования в США, за исключением транспортного оборудования, повысились на 2,5% в апреле, в то время как экономисты прогнозировали -0,5%.

В пятницу доллар США получил краткосрочную поддержку после того, как статистика показала более сильный рост личных доходов в апреле по сравнению с прогнозами экономистов. Так, доходы выросли на 0,2%, после повышения на 0,4% в предыдущем месяце. Национальная Ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго заявила, что индекс вырос в этом месяце до 49,1 пп, превысив прогноз и апрельский показатель в 48,3 пп.
Евро ранее оказался под давлением после того, как розничные продажи в Германии, - крупнейшей экономике Европы, - неожиданно показали падение в апреле. С учетом сезонных поправок продажи снизились на 1,7% по сравнению с мартом, когда падение составило 2,2%. Аналитики же прогнозировали увеличение объемов продаж на 0,6%. В то же время, инфляция в регионе в мае выросла на 3,6% против апрельского показателя в 3,3%. Значение превысило мартовский 16-летний максимум.

На будущей неделе состоится заседание ЕЦБ, на котором будет приниматься решение по ставке. Ожидается, что учетная ставка останется на 6-летнем максимуме в 4,0%. Однако многие аналитики склонны полагать, что центральный банк Европы в этом году не решится на повышение процентной ставки.

Британский фунт стерлингов завершил неделю нейтрально. Между тем,  в своей записке инвесторам, Dresdner Kleinwort заявил, что «Британский фунт стерлингов в ближайшие месяцы снизится в стоимости на 81 пенсов против евро, поскольку снижение темпов роста экономики Великобритании усилит вероятность того, что Банк Англии продолжит понижать процентные ставки в этом году». Индекс потребительского доверия в Британии в мае снизился до минимального уровня с 1990 года на фоне роста пессимизма населения относительно экономических перспектив страны.


Товарный рынок
Прошлая неделя принесла снижение цен на мировой рынке энергоносителей на фоне роста курса американского доллара по отношению к евровалюте. В этом году цены на нефть взлетели на 33%, в то время как доллар с начала года на 6,6: обесценился против единой валюты, что усилило спрос на сырьевые товары как на инструменты хеджирования от инфляции. На минувшей неделе цены отступили после того, как правительственный отчет показал падение объемов потребления в США по сравнению с прошлым годом.

Опубликованный в четверг отчет засвидетельствовал, что спрос на энергоресурсы за четыре недели по 23 мая упал на 0,7% до 20.5 млн. баррелей в сутки. В итоге цены на нефть упали на 4,41 долл./барр. или 3,4%, что стало максимальным снижением с 31 марта. Отчет министерства топлива США о запасах нефти оказал лишь незначительную поддержку котировкам. Так, запасы нефти сократились за предыдущую неделю на 8,8 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 3,2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1,6 млн. баррелей
По итогам недели, июльский фьючерс снизился в цене на 3,7% до 127,35 долларов за баррель. Фьючерсы достигли рекордного максимума 22 мая в области 135,09 долл./барр. Цены на нефть за последний год выросли в два раза. Недельное падение стало максимальным с марта. Лондонская Brent также завершила неделю с потерями в 2,9% в области 127,78 долл./барр. 22 мая контракт достиг исторического пика в области 135,14 долл./барр.
Ситуация на рынке драгоценных металлов также сложилась не лучшим образом: стоимость унции золота за 5 торговых дней упала на 3,7% (максимальное снижение с середины марта) до 891,50 долларов. 17 марта драгоценный металл установил исторический максимум в области 1,033.90 долл./унц. Тем не менее, по итогам месяца золото подорожало на 3,1%, а с начала 2008 года металл вырос в цене на 6,4%. Серебро в мае выросло в цене на 1,6% до 16,6 долл./унц., а с начала года металл прибавил в цене на 13%.
Неудачной неделя также выдалась для рынка металлов промышленного назначения, которые пострадали в результате снижения спроса, а также на фоне ралли на мировых фондовых рынках, что стимулировало инвесторов изымать средства с товарных рынков и вкладывать их в рынки акций. По итогам недели медь упала в цене на 3% до 7932 долларов за тонну, а алюминий подешевел на 2,2% до 2936 долл./т.
 

Что ожидается на предстоящей неделе?
Новая неделя будет довольно насыщена статистическими данными, основными среди которых будут решения по учетным ставкам ЕЦБ, Банка Англии, РБА и РБНЗ. Немаловажными станут также отчет по занятости США, производственный индекс PMI европейских стран, инфляционные данные Еврозоны, а также индексы Института Управления поставками (ISM).
Понедельник начнется выходом индекса цен производителей Франции (06:45 GMT). Затем один за другим выйдут отчеты по производственной активности (PMI) Италии, Франции, Германии, Еврозоны и Великобритании. В 14:00 GMT Институт Управления Поставками опубликует индекс производственной активности за май. Аналитики прогнозируют рост индекса до 49,0 пп против 48,6 пп.
Во вторник Резервный Банк Австралии будет принимать решение по ставке, которая в настоящий момент составляет 7,25%. В 07:00 GMT строительное общество Британии Nationwide опубликует свой индекс цен на жилье за май. В 09:00 GMT Еврозона предоставит предварительные оценки роста ВВП в I квартале. Ожидается рост квартального показателя на 0,7% кв/кв против 0,4% в IV квартале 2007 года.
В среду выйдут сервисные индексы PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны. В 14:00 GMT Институт Управления Поставками опубликует индекс сервисной активности за май, который, согласно прогнозам. Останется на уровне 52,0 пп. В 21:00 GMT решение по ставке будет принимать Резервный Банк Новой Зеландии. В настоящий момент основная учетная ставка страны составляет 8,25%.
Основным событием четверга станут заседания МРС и ЕЦБ, на которых будут приниматься решения по процентным ставкам Британии и Еврозоны соответственно. Участники рынка полагают, что ставка ЕЦБ останется на 6-летнем максимуме в 4,0%, в то время как 5%-я ставка Британии может быть понижена на 25 пунктов.
В пятницу фокус рынка будет обращен к данным по занятости в США. Аналитики прогнозируют, что в мае занятость снизилась на 50К против -20К месяцем ранее. Более того, уровень безработицы, согласно прогнозам, вырос до 5,1% с 5,0%.

Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное